kitty05210521 wrote:
只能說你運氣好，剛好踩了這個時間點，如果你相同的想法再往前個5年、10年的，你這種做法，最後去跳樓都有可能！
一針見血
投資成功,運氣好其實常扮演重要的角色
卻常被忽略
另外有個疑問
2019-2021是接近零利率的時代
當時是債劵價格最高的時候
經過2022年的急速升息
債劵的本金應該是大幅虧損
怎麼還能讓資產增值呢?
2019是我開始接觸債券市場的第一年，
當時規劃整體殖利率平均只要滿足4%，
以美金：澳幣：南非幣 = 1：1：2 分配，
殖利率分別為3%:3.5%:6.5%，
我記得那時南非幣匯率為2.1左右，一開始投入資金400萬，嘗試以複委託交易國外債券，一方面先熟悉市場，另一方面也開始觀察外匯走向，學習總體經濟，當然資金調動也是需要時間，所以也沒有大額資金可以立即投入，可以看到被動收入由2019-2021只從30萬增加到78萬。
直到2022看到當時美金匯率達到27.x，
投等級公司債殖利率普遍6%-7%，
我先貸款了580萬，也將當時的儲蓄險解約，大約總額1200萬換匯成美金，並轉往國外券商，購買公司債以及政府債和少量的ETF，2023年因為信貸利率只要1.58%，隨即貸出了420萬，理由除了投資使用，也想要讓自己強迫儲蓄，所以資產能增加是因為基本的債券大多是2022後才購置，被動收入也從78萬逐步增加到246萬。
當然運氣絕對是要剛剛的，
人在厲害也是要老天爺能賞這口飯吃。
我2019年時投資小白，資金只有400萬，金融股存股起步，2022年也將所有資金轉為美金資產voo,長天期美債etf，2024年我才開始趕開槓桿，但是我只是質押股票來調配資產用，平均報酬一年約20%，最近已經來到1900萬(無借貸資金），不過我沒買房
我是7年級末期，因該跟你差10歲有
我現在工作上已經開始放慢腳步，因為我給自己設定的目標是超過2000萬就達退休目標，現在工作就是作一天算一天，今年開始把休假請好請滿，不要讓自己太累，看有沒有機會領到資遣費
計畫領到資遣費後去考個初考公務員看看會不會上
其實你不在意考績就不會累啦，準時走剩的明天做，我現在就是這樣啊，私營最多領資遣費，公務員他也那你沒辦法，重點是工作心態，不缺錢做甚麼都輕鬆[笑]，缺錢做甚麼都累的跟狗一樣
對「12年累積1500萬自有資金」的合理性提出質疑，這個觀察完全正確。若僅依靠薪資儲蓄，這確實是妥妥的不真實。
這筆資金是「薪資儲蓄」、「房市資本利得」與「股市實現損益」三者疊加後的總和。
2018年以前，我的投資策略聚焦於「資產增值」。除了提到的股市，保單，我們也把握了當時房市的趨勢，透過槓桿購置房產。在持有數年後，我們選擇處分了部分資產，這筆實現的資本利得，也是自有資金中的一大來源之一。同時，在股市的長期投資中，雖然過程中有賺有賠，但了結後的獲利也持續滾入本金。
關於策略轉向：從「資本利得」到「現金流工廠」
您提到「照同樣方法再10年就超過3000萬，根本不用槓桿」，從「資產累積」的角度來看，這個方向是對的。然而，我策略轉向的核心原因在於：「資產總值」與「穩定現金流」是兩回事。
1.目標的本質改變：中年階段的財務目標，從追求「淨值極大化」轉變為「建構穩定現金流」。資產市值3000萬，不等同於每年能有300萬的穩定生活金。目前持有房產租金投報率僅2.5%，效率低落；而股市的收入則波動較大。
2.效率的優化：我在2019年後接觸債券，並在2022年利率開始攀升後大規模布局，動機是進行「資產重置」。將部分資金從「低現金流效率」的資產（如投報率2.5%的房產），轉移至「高現金流效率」的資產（如殖利率5-6%的債券），基於利差誘因下使用槓桿，目的就是為了快速將被動收入的基盤做大，讓現金流能盡早覆蓋生活支出，換取人生的主導權。當時2009年-2018年規劃是以租金創造現金流，以那時的房市確實可行，當初購置公寓再出租，利用銀行寬限期，初期投入資金不用太多，獲得的投報率非常的可口，但面臨的壓力也不小。
您的投資歷程也非常精彩，從存股到精準配置VOO與美債，不到5年從400萬累積到1900萬(無高槓桿)。但每個時期都有每個時期的投資方式。我的路徑是「先衝刺價差，再鎖定現金流」；而您則是透過指數化投資穩健累積資產。沒有絕對優差，只有是否適合當下的生命階段與財務目標。
相信以您的能力，2000萬絕對只是一個里程碑，而非終點。期待您後續的分享，也祝您順利達成設定的目標！真的很厲害!!!
謝謝
以前只有台幣對其他外幣換匯的需求，換匯時機選擇上也較為單純
在建立多元幣別的投資組合後，我發現自己經常面臨這樣的困境：
問題一：當蘭特部位過高，但想增加澳幣債券時，該如何決策？
是應該台幣換澳幣？還是用蘭特換澳幣？
什麼樣的匯率水準才算「好價格」？
問題二：如何避免情緒化交易？
看到某貨幣連續上漲，容易追高
看到持有的貨幣下跌，又該往何處去
缺乏客觀的判斷基準，事後經常後悔
問題三：多幣別管理的複雜度
各國利率政策、經濟數據、政治情勢都要關注
不同幣別間的相關性難以直觀理解
決策因素太多，經常陷入分析癱瘓
畢竟在台灣要換成B貨幣，不是[台幣 to B貨幣]就是[A貨幣 to 台幣 to B貨幣]，兩種匯兌方式
最後我只能得出一套較為客觀的決策方法：
1. 建立視覺化決策儀表板
將各主要幣別間的相對走勢繪製成圖表，類似下圖所示
設定明確的歷史區間與關鍵水位
一眼就能判斷當前匯率在歷史中的位置
2. 制定客觀交易規則
只在匯率達到歷史極端區域（前10%或後10%）時進行大額調整
嚴格執行預先設定的買賣區間
3. 風險管理機制
設定目標配置水位，並保留足夠流動性，避免被迫在不佳時點換匯
想請教大家的是在多幣別投資經驗中：
您如何決定不同幣別間的轉換時機？ 是依據技術分析、基本面判斷，還是其他方法？
是否有更有效的工具或指標，可以簡化這個決策過程？
在執行幣別轉換時，要重視的風險控管措施是什麼？
我相信在多幣別的投資世界中，我還是菜鳥一隻，尤其對於退休後持有那麼多外幣是否洽當，其實我也不那麼肯定?
當然有一方面是覺得未來台幣的缺口，可以用勞退與房租填上，如果真的不夠的部分或者旅遊的需求就可以用持有的外幣補足
woxabank wrote:
核心資產 (65%)： 以長期債券為主，擔任穩定產生現金流的「發電機」。
衛星資產 (35%)： 包含債券ETF/基金(20%)、股票(10%)、黃金與石油(5%)，負責追求成長與抵禦通膨。
計畫還在繼續，很想聽聽前輩們的指教，或是與正在同樣路上的戰友們一起交流。
目前負債2422萬，淨資產4305萬。
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