24小時內反轉！長債幹預遭市場反擊，黃金受益，美元成最大輸家！

財政幹預不會改變基本面，只會讓市場更確信問題的存在。日圓匯率幹預如此，貝森特這次長債幹預亦是如此——宣布上調回購規模後不到24小時，行情便反轉：美債利率回補了全部跌幅，美股不僅回吐漲幅，反而進一步下跌。更關鍵的是，美元並未同步走強，顯示幹預之後，市場對美元的信任反而更加薄弱，黃金因此受益。這趨勢能否在日內延續？

昨日髮生了什麼？

大宗商品市場

原油：美國用新的經濟製裁威脅，伊朗表達強硬反擊態度。消息麵並沒有太過意外，但油價漲幅卻不小。由於美債利率和原油同漲，很難説誰是因，誰是果。筆者認爲，油價受美債利率帶動上漲的可能性更大。最終，WTI原油大漲1.98%，佈倫特原油上漲1.41%。

（澳東時間17:00 北京時間15:00）伊斯蘭革命衛隊稱若爆髮新戰爭將使用破壞力更強的武器，同時伊朗與阿曼接近達成海峽共同管理協議。油價因此持續上漲突破前高，美債利率跟隨上漲。美股持續下跌，拖累全球股指。不過美元卻反向下跌，信用仍受質疑。

黃金、白銀與銅：隨油價反向波動，但跌得少，漲得多。美股開盤後，AI上遊的反彈爲白銀提供強上漲動能。最終，白銀大漲2.81%，黃金上漲0.69%，銅上漲0.54%。



外匯市場

美元：再度與美債利率背離，這意味着白宮越是幹預，美元信用就越差。美元因此保持低位震盪。最終，美元指數微跌0.08%，非美貨幣表現各異。

日元與瑞郎：美債利率反彈，美日與美瑞利差擴大，日元與瑞郎表現較差。尤其是日元，外匯幹預後表現極差，最終逆勢下跌0.32%。瑞郎堪堪持平。

RMB：亞盤小幅上漲，後續水平波動，最終小幅上漲0.1%。

紐元：亞盤延續前一天的強勢，最終上漲0.46%，表現最佳。

英鎊：受到經濟數據利好，後續跌幅較其他非美貨幣更小，因此最終上漲0.34%。

（澳東時間20:00 北京時間18:00）英國CBI工業數據表現優於預期，英鎊兌歐元因此上漲。

其他非美貨幣：隨美元反向波動。最終，歐元上漲0.15%，澳元上漲0.16%，加元受到油價提振，上漲0.23%。



全球股票市場

美國股市：跌幅主要集中在歐盤，也就是美債利率上漲，美股連帶全球股市大跌。AI闆塊雖然在美盤反彈，但無法撐住大盤。

（澳東時間21:00 北京時間19:00）美債利率大漲，回補貝森特宣佈上調回購時的跌幅。全球股市齊跌，AI上遊闆塊大幅回落。美股多數闆塊因此回吐前一天漲幅。

（澳東時間21:00 北京時間19:00）沃爾瑪髮佈財報，業績好壞參半，但銷售增速創六年新低，股價因此暴跌。大盤可能也因此受到拖累。

（澳東時間23:30 北京時間21:30）美股開盤，AI上遊闆塊反彈，但除能源闆塊外，其他闆塊均受到美債壓力而下滑。

十一大闆塊多數表現不佳。AI上遊支撐科技闆塊，跌幅有限。但兩大消費闆塊表現極差。醫療闆塊回吐前一天漲幅。唯獨能源與地産逆勢小幅上漲。

最終美國三大指數均大幅下跌。標普下跌0.96%，納指下跌1.07%，道指下跌1.33%。羅素2000指數下跌1.33%。

日本股市：隨納指波動，不過今早開盤震盪反彈，日經指數最終下跌0.66%。

中國AH股市：A股開盤大跌，一路跌至收盤，隨後水平震盪，今早開盤小幅反彈，最終保持下跌0.41%。香港股市開盤探底回昇，美盤跌幅較小，今早大幅衝高。恆生指數最終逆勢大漲0.54%。

其他股市：非美股市受到美債利率影響較小。歐指最終下跌0.22%，英指和澳指持平。



今日重要事件（澳洲東部時間）：

23:45 美國8月標普綜合PMI初值*：預期53.9 前值54.5

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。



今日關注行情

美國財長貝森特幹預的失敗意味着美國長債市場的拋售壓力巨大，利率上漲難以抵擋。更何況美國月底可能頒佈政府撥款延長法案，後續還有補充中東導彈的軍事支出，要花錢的地方不少，這對財政紀律進一步髮起挑戰。

與此同時，美聯儲主席沃什的貨幣政策也被質疑缺乏信用。與上述疊加，美元的信用問題正在被重點關注，匯率易跌難漲的同時，對非主權貨幣例如黃金和Bit幣有重大利好。

日內保持對美元偏空，保持對黃金偏多操作。



強弱趨勢策略 – 黃金兌美元 XAUUSD



日內交易策略：（趨勢跟隨）回踩4500或突破4530偏多

阻力參考：4530（突破）；4555；4590（短線）

支撐參考：4500；4465（止損）

技術麵：100均線向上，多頭動能強勁，交易策略以順勢偏多爲主。目標以高級樞紐點R1爲主。需要注意，一旦跌破4465就形成了雙頂頭部反轉，需要及時止損。


強弱趨勢策略 – 美元兌瑞郎 USDCHF



日內交易策略：（趨勢跟隨）0.8逢高偏空或0.799突破偏空

阻力參考：0.8；0.801（突破止損）

支撐參考：0.799（突破）；0.796

技術麵：100均線向下，空頭動能強勁，交易策略以順勢偏空爲主。需要警惕突破0.801後的頭肩底反轉結構。


強弱趨勢策略 – 西德克薩斯原油 USWTI



日內交易策略：（趨勢跟隨）85.85順勢偏多

阻力參考：86.7-87.7

支撐參考：85.85；85.4（跌破止損）

技術麵：100均線穩定向上，多空帶狀均線呈現多頭排列。油價突破關鍵阻力，多頭動能可能在日內延續。交易策略以回踩多頭雲逢低偏多爲主。目標位置看高級樞紐點R1位置。


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