存台灣高息股不如存美國投資級債,穩定收息投資法 (第26頁)

餅乾貓

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樓主

2018-12-27 20:20

再教一個我觀察固定收益市場價格小技巧好了
以美國企業公司債來說
發行面額通常是100鎂
而債券都有到期日
簡單說
債券在市場交易的價格後面加個百分比符號(%)
你可以把它想成當前市場認為這檔債券償付的機率有多高

舉例如下圖

如這一檔AT&T 2041年8月15日到期票面利率5.55% 的公司債
在2018年12月26日這個交易日收盤價是97.97鎂
這個價格就是市場共識認為AT&T這檔2041年到期公司債的償付機率是97.97%

避免有人不懂再舉一個範例

這檔是JC Penney 2023年11月15日到期票面利率7.125%的公司債
在2018年12月24日這個交易日的收盤價是51.5鎂
市場認為JCP這檔2023年到期公司債的償付機率是51.5%

這檔是JCP Penney 2019年10月1日到期票面利率8.125%的公司債
在2018年12月26日這個交易日的收盤價是95.88鎂
市場認為JCP這檔2019年到期公司債的償付機率是95.88%

同樣是JCP的公司債,信用評等都一樣是Caa2或CCC+
只因為到期日的不同(2019年到期跟2023年到期)
市場肯給予的價格就差非常多

而特別股或ETD的面額是25元,剛好是100的1/4
那就把價格乘上4,意思就一樣了

這檔是DKT剛剛的交易價格25.24
(25.24*4)%=100.96%
市場認為DKT這檔永久特別股償付機率超過100%

這樣應該不難懂吧

買了就套,套了就等,等不到就賣,賣了就漲上去=="

zboo

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252樓

2018-12-29 12:47

餅乾貓 wrote:
再教一個我觀察固定收...(恕刪)

非常容易理解，這篇文章真的是對大家的幫助超大

感謝餅乾貓前輩的教學~~~

另外我想在詢問一下：

在QUANTUMONLINE網站裡面的「Cpn Rate Ann Amt」這個欄位

有幾種顯示：FixFloat、Floating 和直接顯示一個百分比數值

請問 FixFloat 和直接顯示一個百分比數值，都是代表每年能收到的利息是固定的

Floating則是依照銀行目前發佈的利率下去發放今年度的利息對吧？

海洋瘋

海洋瘋
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253樓

2018-12-30 9:58

請教個位先進.由於近期特別股相對低基檔
相對殖利率變高.想入手FFC，想請問個位先進有關FFC配息.是否有無退稅.相關券商.退稅比率。謝謝

ojgl

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254樓

2018-12-30 21:00

問一下，這是債券ETF嗎?如果是，就要扣30%

海洋瘋 wrote:
請教個位先進.由於近...(恕刪)

beckedc

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255樓

2018-12-30 23:44

餅乾貓 wrote:
分析財報很好玩的,美...(恕刪)

謝謝餅乾貓大大的分享 !! 最近基期都滿低的，再來研究看看 ~ 簽到一下 ^^

pcschoolleo

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256樓

2019-01-01 7:14

有人買NSS嗎?根據網站資料，After 1/15/2018 distributions will be paid at the Three-Month LIBOR rate plus 673.4 basis points，配息應該是約2.82+6.734=9.554%，可是我領到的配息卻是1.90625(7.625%)，還是之前固定的利率，並沒有變成浮動

skylarkchang

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257樓

2019-01-01 9:46

pcschoolleo wrote:
有人買NSS嗎?根...(恕刪)

查了一下近一年的3-month libor rate如下表:

Tables USD LIBOR interest rates - maturity 3 months
december 03 2018 2.75125 %
november 01 2018 2.58150 %
october 01 2018 .39813 %
september 03 2018 2.31563 %
august 01 2018 2.34825 %
july 02 2018 2.34250 %
june 01 2018 2.31781 %
may 01 2018 2.35375 %
april 03 2018 2.32084 %
march 01 2018 2.02457 %
february 01 2018 1.78698 %

這兩天特別股終於止跌了...

pcschoolleo

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258樓

2019-01-01 12:26

明天會買CTZ或CTV，加上原有的CTBB和CTDD，比例上有點多，理論上應該要分散，但是看到高利率又忍不住賭一下，下一波應該是買SNHNi或SNHNL

skylarkchang wrote:
查了一下近一年的3...(恕刪)

ojgl

ojgl
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259樓

2019-01-01 19:52

買cty,如果ctaa跌到20接。

pcschoolleo wrote:
明天會買CTZ或CT...(恕刪)

jctchen

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260樓

2019-01-03 7:16

跌了一陣子的ETD，撿了一堆便宜貨

，但是這兩天不知為何狂飆

，

這篇要標記一下

謝謝版大