請教1口大台指是否等於4口選擇權 ??(槓桿倍數)

cking123

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樓主

2016-10-25 7:34

請教1口大台指是否等於4口選擇權 ??(槓桿倍數)
如果不是，如何計算呢?

另外1口大台指等於多少張元大台灣50反1(00632R)
外資大台指淨多單90,000口能抵多少張元大台灣50反1(00632R) ?

2016-10-25 7:34 發佈

文章關鍵字選擇權槓桿倍數

MiPiace

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2樓

2016-10-25 9:49

大台9000點計是180萬
丅50反16計是 1萬6
所以一口大台約 110張 T50反

期指跟選擇權對應難計算，
選擇權價內價外的不同位置，還有結算時間、波動幅度不同，保證金的漲幅就會不同
我只能說一口大台可以避險4口賣選擇權。其他的就不會算了，只能憑盯盤的感覺抓個大概

n8362995

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3樓

2016-10-25 9:59

1.
高手有交代，1口大台多單可用4口sell call的選擇權避險，所以我都當它1口大台=4口選擇權。
實際上，1口大台應該跑得比4口選擇權還快吧！

2.
1口大台現在的價值=9300(現在的指數位置)*200元=1,860,000元
1張元大台灣50反1=16元(現在的股價)*1000股=16,000元
1,860,000/16,000=116.25
1口大台指多單能抵116張元大台灣50反1
9萬口大台多單能抵1044萬張元大台灣50反1

carlito69520

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4樓

2016-10-25 10:12

如果以避險來說
可以用delta去換算
小台delta=1或-1
選擇權的delta如果是0.5(-0.5)
就要買2口
換算成大台就要買8口

n8362995

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5樓

2016-10-25 10:41

價平附近的選擇權delta值約為0.5，價平附近的選擇權交易量最大，所以做大約的統計時，1口選擇權的delta值可視為0.5。1口大台=8口選擇權。

謝謝carlito69520大。

退休老人

退休老人
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6樓

2016-10-25 11:03

避險是玩保證金,擴大財務槓桿
以小搏大,讓小戶也可參與它的漲跌買賣賺價差
(保證金)是擔保經紀商不會被小戶投資人倒債
別誤會以為(保證金)三字是保障你投資人的錢

認識(選擇權)

槓桿倍數
擴大財務槓桿如股票融資是2.5倍,玩期指25倍,
玩選擇權215倍,玩外匯保證金是500倍,
你空我就多,你多我就空,二邊對作對沖,賭輸贏