選擇權市場判斷疑問

請問各位前輩好,小弟最近在研究選擇權,再看報價時讓我深感疑惑百思不解的問題請各位指點謝謝。
概要:
日期: 98/11/13 當日指數收在7665.63點 下跌5.30點 成交金額917.08億
選擇權到期日是98/11/18(禮拜三)
問題1
98/11/13買權 履約價:6900 成交價卻高於內涵價值還上漲10點總量7張,雖然是價內可是距離結算日還有3個交易日,難道不會到了結算日”花100元買10元”的價值窘況嗎? 還是有做手操作炒作呢?
但是著麼炒沒炒出去始終還是黏在自己手裡而且還花的更多成本那不是很嘔嗎?

問題2
98/11/13 賣權 履約價:7000 距離結算日還有3個交易日,而且還是價外為什麼還會上漲0.1,常理來說不是都想脫手而有些跌幅嗎?還是有做手操作呢?

以上兩個問題我在想是不是跟保證金(賣方)有關係?也就是說結算日前
平倉出場價值 > 結算日獲得權利金
而提前平倉獲利了結嗎?不知道對不對
以上兩個原因懇請前輩們指點指教了
選擇權市場判斷疑問
2009-11-13 22:42 發佈
小弟試試回答您的問題
問題1:
價內選擇權就幾乎等於期貨指數,也就是說現貨漲1點,他就應該漲1點
選擇權多了個"時間的價值"所以通常來說價內選擇權會和期貨指數一樣會和現貨有點誤差
誰買的我不知道
已經價內他就不會變龜零糕
他是有7百多點價值的,
所以只要下禮拜續漲,他就會像一口便宜的期貨
可以到其轉倉,結算不見得就會虧錢
而且他還可能跨式勒式...有各種玩法

問題2:
0.1漲10倍才1點
漲100倍也才10點,別忘了兩支指數跌停
就頂到肺了
兩天賺個100倍挺爽的
選擇權市場
想拼的人不見得少數
小弟試想其他可能原因:

問題一其他可能原因:
(1)深度價內選擇權套利
(2)純粹為賣方平倉,但是因深度價外,成交口數很少,屬非效率市場,故造成成交價大於內含價值。

問題二其他可能原因:
(1)純粹為買權價差交易平倉。因此價外賣權僅為配角,差0.X元根本沒影響。
感謝各位前輩指教
小弟長知識長知識
謝謝!!
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