【選擇權多空對沖策略】做多台指期+做空月選擇權+順勢周選擇權 (第8頁)

ant1964 · 2019-04-03T13:48:51+08:00

隨者經濟的成長，長期來說指數一定往上走，除非碰到戰爭及天災等的因素。所以大家會存股(2008年大多頭至今,年約7%)及0050ETF(年約8%)，雖然這2種方式很穩健，但有一個共同缺點，就是空頭來臨時，有較大的回檔及帳面損失。投資台指期，堪稱是最完美的方法。因台指期長期下來，大多是逆價差 (期貨價格低於現貨價格) ，穩贏大盤的原理，是可以賺逆價差。使用期貨跟選擇權有幾個好處:1.交易成本低2.高槓桿的保證金3.可同時多空操作4.多頭賺的多，空頭賠的少5.不用課稅及補充健保費適當的槓桿並非壞事，只要收入大於支出(報酬率合理)就該借貸(槓桿) ，畢竟我們買房也是貸款開槓桿，而且這是有錢人會更有錢的必備工具。作法:任何時間，不管指數高低，都可進場。所有操作，皆每日收盤前1:30-1:45再動作，夜盤不動作。保守者準備200萬(無槓桿)積極者準備70-100萬(2-3倍槓桿)買多當月台指期1口，資金越多越好。，到期換倉重複操作，為了節省換倉成本，也可改操作遠期(3或6個月)。小台的資金除於4(至少20萬)，越多越好。做空月選擇權---以付權利金的價差為原則月選基本部位不動--月選再順勢例如上漲1.順勢價平買方買權價差單+反向價平買方賣權(多空比例3:1)2.sp價平價差100點2組+bc價平價差100點1組+sc價外300點 1口(多空比例3:1)3.雙賣價平(多空比例3:1)順勢周選擇權---就順勢賣價外一檔的put或call+買方保護周選口數,不可多於月選口數

ant1964

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樓主

2020-01-06 13:17

範例解說:
12/18 做多1月小台期12065 ,1月選sp12000 143 , bp11800 80 *2,sc12300 78
12/25 指數12008 ,1月選 sp11700 58, sc12300 54
12/31 指數11997 過了一半小跌68點, sc12200 63
1/3 指數12010 ,sp12100 104*3 , bp11800 27 *3---太早下單的苦果(要等收盤再來動作)
1/6 大跌 sc12100 63*3

hsh000081

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72樓

2020-01-06 17:00

ant1964 wrote:
範例解說:12/18(恕刪)

感謝版主的回覆
請教(要等收盤再來動作)
這裡的動作是指?

hsh000081

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73樓

2020-01-06 17:22

ant1964 wrote:
範例解說:12/18(恕刪)

請教版主，目前的策略是所有的選擇權都放到結算嗎?

ant1964

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樓主

2020-01-06 21:07

hsh000081 wrote:
請教版主，目前的策略(恕刪)

1.正常要1點30分才動作比較好，今天1點17分剛好有空⋯
2.原則上放到結算較好，因爲有時間價值的收入⋯

ant1964

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樓主

2020-01-07 14:27

範例解說:
12/18 做多1月小台期12065 ,1月選sp12000 143 , bp11800 80 *2,sc12300 78
12/25 指數12008 ,1月選 sp11700 58, sc12300 54
12/31 指數11997 過了一半小跌68點, sc12200 63
1/3 指數12010 ,sp12100 104*3 , bp11800 27 *3---太早下單的苦果(要等收盤再來動作)
1/6 大跌 sc12100 63*3
1/7 續跌11880 sc12000 56*3,sp11700 52---1/3的失誤,要透過1/6及1/7的單來補救一下,未來幾天如果續跌,啟動周選空單

Hannibal Safina

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76樓

2020-01-07 19:34

ant1964 wrote:
範例解說:12/18(恕刪)

請問1/3的失誤除了太早下單之外

還有甚麼地方有失誤嗎?

hsh000081

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77樓

2020-01-08 1:19

ant1964 wrote:
範例解說:12/18(恕刪)

版主你好，我觀察了一下版主的範例，請問指數只要漲跌超100點左右，版主就會開始有動作，這樣講對嗎?感謝!

ant1964

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樓主

2020-01-08 8:12

Hannibal Safina wrote:
請問1/3的失誤除了(恕刪)

因為當時下的點位是大漲了7-80點--做多啊
收盤反而跌了7-80點----所以做錯了,正常是不動作

ant1964

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樓主

2020-01-08 8:23

hsh000081 wrote:
版主你好，我觀察了一(恕刪)

對啊---我是覺得漲跌100-200點再動作都可以的---以期指為基準點
雖然期指是無腦做多
因為有操作選擇權,平常還是要看一下-----日K 20均
長期看一下----周K 20均

hsh000081

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80樓

2020-01-08 13:40

ant1964 wrote:
對啊---我是覺得漲(恕刪)

請教版主，
即使盤中漲跌1-200點，也是在1330-1345分在動作嗎?

另外日K 20均、周K 20均該怎麼看呢?
感謝版主!