sambad wrote:
我覺得談選擇權請不要.你每天以收盤價買(long)一筆最接近價平且最近期的買權並持有至履約,..(恕刪)
以收盤價來論述比較,可能較沒有"看頭"
盤中交易價格變動差異才是"精髓"
尤其在range波動變化大或趨勢反轉的時後.......
xlq888 wrote:
以收盤價來論述比較,...(恕刪)
不會走之前別先想跑, 尤其是玩選擇權, 切記切記. 贏的了一時, 贏不了一世. 之前撈的幾千倍, 可以一盤輸光. 這就是選擇權.
跑收盤是最基本的東西. 盤中的變化再怎麼變, 也逃不掉put-call parity的約束(但是台灣最後一盤是集合競價, 故put-call parity可被違反). 在台灣的話, put-call parity約束來自期指價格. 不論盤中或最後一盤, 當你知道漲跌方向時, 哪可能賠錢? 只要不是白痴, 知道趨勢反轉時玩哪一樣會賠錢? 麻煩在大家都事後諸葛嘛, 真的知道趨勢還會賠錢? 不知漲跌方向時, 你只剩波動率可玩. 玩波動率, 最好要先精通指數期貨. 精通指數期貨前, 要先搞定大盤. 由於option可以與期指套利(put-call parity約束之故), 而台指期又可以和新指期玩spread, 所以真想玩選擇權的話, 套利的理論基礎要穩固.
選擇權這東西, 要玩它最好數學要強, 理論要熟. 若只要猜方向, 請去玩ETF. 若只猜方向又想賭大, 可以玩期貨. 除了猜方向之外, 選擇權玩的是波動率, 這要靠點數學.
公喵不帥, 母喵不愛. 公喵愈壞, 母喵愈愛. 不帥的公喵想要母喵愛, 就只好學壞.
Buy Call(報酬率=BC)和Sell Put(報酬率=SP)
Buy Put(報酬率=BP) 和Sell Call(報酬率=SC)
假設結果BC=9%,BP=-12.46% 所以SC=-9%,SP=12.46%
BC+ BP=9%-12.46%=-(-9%+12.46%)= -(SC+SP)
希望有pass
sambad wrote:
選擇權玩的是波動率, 這要靠點數學
波動率和選擇權的關係...
，舉昨天盤中的一個小例子，
昨天，我在昨天９點半前，看指數不跌，
就買了一些０３月的ｃａｌｌ多頭價差單，增加部位，
在１１點１５分到２０分之間，
又再ｂｙ些０４月的４９００ｃａｌｌ，
價格在２３－２４點之間，做加強攻擊部位，
前一天（３／３），我就留了一些多方組合部位在手上，
０４月的４９００ｃａｌｌ，ｂｙ好了，價格上來了後，就丟著它不管
（先聲明，我有練過，不要模仿
，不要模仿ｂｙ單買好後丟著不管），上０１，看一下大家在聊什麼，
在１２點２０分，也上來哈啦了一下，那時４９００ｃａｌｌ，還在３０點上下，
同時間期指在４４８８點，
結果收盤期指收４５１１點，（漲２３點），４９００ｃａｌｌ收多少呢，
收３８點，
盤勢漲定了，選擇權還可以隨意的再漲２成
，鄉親啊，這就是選擇權，這是不是很危險？
隨時有機會，也隨時都危險．
要做選擇權的鄉親啊，要有這般的認知才好．
好戰．亡/忘戰．危
yun123 wrote:
交作業囉Buy Ca...波動率和選擇權的關係...(恕刪)
作業交的不錯哇..
波動率與選擇權的關係, 建議你先找書讀清楚吧, 真寫起來是一大篇...orz
簡單來說, 選擇權的價值高低主要來自波動率..
試想一下, A標的過去1年最高最低價為110-90, B標的則是101-99, 現在兩個標的都100元. 在完全相同的契約條件下, 哪一個標的物的選擇權會比較貴? 而這個最高最低價在數學上難以完全描述價格的特性, 所以我們會用"標準差"的方式來描述價格變化的程度, 這就是波動率的來由.
公喵不帥, 母喵不愛. 公喵愈壞, 母喵愈愛. 不帥的公喵想要母喵愛, 就只好學壞.
sambad wrote:
選擇權的價值高低主要來自波動率
感謝大大指導
關於選擇權波動率的文章還不少
資料來源
內文搜尋
從 APP 打開
X