我做空選擇權~~今天跌500點我卻被斷頭~~我只能認賠嗎?? (第46頁)

s510720
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451樓

2018-02-15 20:51

superlimin wrote:
前幾天我問某期貨商價差單、組合單都會全砍.....
但剛剛查詢

「期貨商交易及風控管機制專案」Q&A第一版(1020610)

本公會建議之風險指標，僅在交易人從事多頭價差交易或空頭價差交易時，會因盤中價格不連續之影響造成風險指標分母項數值為負值，或分子項及分母項均為負值等異常現象，期貨商遇上述交易組合時，加以註記即可，無需另外處理。

到底是期貨商在裝肖A，還是期交所在裝肖A.....(恕刪)

可能是期貨商和期交所合起來裝肖A

為了薛散戶的錢

規矩都是它們定的

但是合理合法嗎?

茶太

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452樓

2018-02-16 0:15

superlimin wrote:
前幾天我問某期貨商...(恕刪)

這次違約金額比較大的那幾家,以後要當賣方千萬不要在這邊下單不然就是保證金要夠

很明顯的是沒用人工分辯風險(省人力)不然就是故意坑殺客戶把不應該砍的價差單也砍了

這次聽說有兩家期貨自營商大賺好幾億,一家沒意外一定是康x。

bob19620102

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453樓

2018-02-16 8:48

茶太 wrote:

這次聽說有兩家造市期貨商大賺好幾億,一家沒意外一定是康x。

要指控別人也要用點腦不用腦好歹也google搜尋一下好嗎?..

康X..你搞笑喔..這家期貨商只是小小咖你把這家當成是造市者?.

你以為這麼小咖的期貨商夠資格能當造市者期貨商嗎?

夠資格當造市者的期貨商幾乎都是有金控集團背景的大型綜合期貨商(有自營部門+經紀部門)

譬如..元大期自營. ^++^

資料來源..期交所造市者名單&商品.

天龍國鄉民

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454樓

2018-02-16 9:14

我覺得造市者，個股期貨和個股期貨選擇權遠近月也要好好的造市。

因為這2個商品經常都有芭樂價發生。

茶太

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455樓

2018-02-16 9:47

bob19620102 wrote:
要指控別人也要用...(恕刪)

我打錯而已,是期貨商自營部

自己去查一下我講的那一家有沒有上榜

大x和康x 手續費是很便宜
但是一家是系統太爛,一家是會坑人
這次違約金在前幾名不意外

otto1826

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456樓

2018-02-16 17:03

首先為樓主的虧損，感覺到很傷心。但是，選擇權的第一條就是買方風險有限，賣方風險無限。所以只能說樓主進錯賭場，押錯邊了。

至於樓主說的，為什麼大跌自己SC卻賠錢，這其實是很正常的一件事，只是期貨商沒有說而已，以前發生過，現在也有，以後還是會有。

至於你的CALL為什麼會上漲，最主要的原因為整戶維持率的問題，因為有很多人雙賣，當他PUT的保證金不夠時，期貨商只好砍他CALL的部位來補保證金，當CALL的部位補砍時，引發更多人單邊SC的人保證金不足，所以就有更多人的保證金不足，更多SC的人部位被砍出。一直持續到賣壓結束為止。這是必然會發生的結果，尤其是現在漲跌幅是10%。你只要想想...當天雙賣的人的口數加起來可能是好幾萬口，PUT跌停了最少要補進幾十億保證金，有很多人根本沒錢補流動性。所以砍CALL的賣方保證金來補，再正常不過了。

最後....好好工作吧...

還債之路還是漫長的

yuanyu

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457樓

2018-02-17 22:37

我記得OP買方也有掛市價買到天價的例子.....2011年發生的,瞬間賠了快千萬的樣子......當下的k線也是像2/6一樣的驚人....
但是時間很短不到1秒,又是極價外流動性差的履約價,故沒有鬧出太大的波瀾.

在快市時下單我還是自己打價格不敢用市價追,怕被釣到.....

我的認知是,OP就是一買一賣,當下的成交價是一買一賣出來的,沒有規定一定要在什麼價格下才能買賣！
價格一定會照規則走的時段就是結算,多少就多少不會坑人.

其他的交易時段,價格達到期貨商砍倉的標準就是砍了,價格就是跑到那邊,期貨商也沒辦法拖延不是嗎？

2/6日盤,就是有人在那個超高價成交,撐過去的莊家會高掛賣,看到Vol這麼誇張也會吸引很多本來沒在賣的跑出來高高賣,
然後有人賣當然要有人買才能成交,保證金不夠的苦主被市價砍倉,高高賣行情得以延續,災情就不斷擴大了......

這種行情絕對不是小散戶小莊家做得到的
而有辦法賣高價又多口的大魔王真是靴翻了....

易笑看人生

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458樓

2018-02-17 22:40

茶太 wrote:
我打錯而已,是期貨...(恕刪)

可否請大大講一下這兩家如何,我被砍就是這兩家,我在永X的就没事,我也不知道為什麼
會没被砍倉

天龍國鄉民

天龍國鄉民
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459樓

2018-02-17 23:04

yuanyu wrote:
我記得OP買方也有...(恕刪)

是的，以前也有發生過。

----------------

台灣期貨市場上周五（6日）發生選擇權買權價格逆市場走勢事件，針對近日市場不同說法，期貨公會表示，參與期貨市場的交易人須知期貨交易為零和遊戲且具逐日洗價之特性，其交易結算機制與現貨有所不同，惟有期貨商與交易人攜手合作瞭解風險管理風險，才能創造雙贏。

期貨公會表示，一、期貨交易結算制度與證券投資結算不同：國際上期貨交易都是採逐日結算制度，亦即期貨交易所每日發布結算價格，就交易人未沖消之部位計算當日浮動損益，並就損失金額自交易人帳戶直接撥轉，此與證券市場每日收盤價與投資人成交價格的現金撥付無關有所不同。

倘投資人持續損失致其「風險指標」低於開戶時之約定比率，期貨商將以整戶清算的方式執行砍倉。由於近期國際股市波動大，期貨商對交易人應加強落實風險控管，並應提醒其客戶關注持有部位狀況及權益數變化，做好資金管理及風險控管。

二、期貨商砍倉所依據的風險指標意涵：風險指標的意涵就是當交易人帳戶內的權益數（含所有部位綜合損益）低於約定金額時，交易人可能會面臨無法承擔「逐日結算」風險，當交易帳戶權益數水位低於此約定金額時，期貨商將開始以整戶清算的方式執行砍倉作業。

期貨商採行整戶清算的方式進行全數砍倉（不論個別商品部位是損失或獲利），係因為期貨商在執行砍倉的當下，無法預期未來行情走勢如何，不存在「對交易人最有利的方式」的觀念，因此交易人應理解砍倉的觀念與原則。

三、集中市場的價格由市場決定：市場價格形成的要素是多樣且隨機的，該事件發生買權價格逆著標的物價格發展，交易人自應對隨機的市場價格波動進行帳戶風險的管理。國內市場於2011年8月買權標的物大跌，買權卻上漲；2015年4月賣權標的物大漲，本應下跌的賣權卻上漲，亦曾發生類似狀況，其風險管理觀念亦同。

漲翻天

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460樓

2018-02-18 7:18

看來要修改遊戲規則，不然風險太大