請教期貨與選擇權的操作組合(避險) (第3頁)

七七三
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21樓

2011-09-04 17:18

icchenk wrote:
各位期貨有留倉的操作是否都會搭配選擇權來避險?
例如:
現在台指期7700下大台空單一口+選擇權8200 buy call 權利金20元 8口
結果當周大盤漲到8000點，期貨賠300x200=60000 選擇權權利金上漲到80元 (80-20)x50x8=24000
總共賠60000-24000=36000少賠了一些
選擇權多花 20x50x8(口數)=8000來買保險~

總覺得期貨留倉風險不小，書上總說選擇權是期貨的避險工具!!
試問大大們都會使用選擇權來避險嗎?還是這是多餘的!!...(恕刪)

你應該想的是一年12個月
你的大台每口是否每個月穩賺40點以上
如果是就做如果不是就好好停損
如果怕賠錢就把資金放在戶頭就好了…

icbcsw

icbcsw
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22樓

2011-09-04 19:04

例如空大台一口7500,, 同時做多4口小台,,,明天開盤跳空漲到7900,,大台賠了80000,,四口小台同時也鸁了80000,, 賣小台4口,再加碼一口大台,,, 不但損益平衡,同時也墊高部位,,,,, 簡單吧,,, 算選擇權避險?不用那麼複雜啦~~~(恕刪)

你的文章怎麼怪怪的..
雖然我很多不懂
但你能保證明天不會再續漲?
機率雖然不高但不代表沒有
把小台賺錢平倉?
加空大台一口?
那明天再漲個2百點呢?..虧更多??
有空往以前翻看看吧
那2次漲停也是死不少人..雖然最後漲停沒鎖住
莫非你以一路墊上去..?
那不叫散戶了..叫有錢人

kfidkce

kfidkce
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23樓

2011-09-04 19:21

便宜賣 wrote:
例如空大台一口7500,, 同時做多4口小台,,,明天開盤跳空漲到7900,,大台賠了80000,,四口小台同時也鸁了80000,, 賣小台4口,再加碼一口大台,,, 不但損益平衡,同時也墊高部位,,,,, 簡單吧,,, 算選擇權避險?不用那麼複雜啦~~~

空一口大台外加四口小台做多
怎麼算都會賠到手續費要如何獲利??

便宜賣

便宜賣
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24樓

2011-09-04 19:24

但你能保證明天不會再續漲?
機率雖然不高但不代表沒有
把小台賺錢平倉?
加空大台一口? <===若你覺得還會漲,你可以不要平昌啊,,,, 我分享的是完完全全鎖住風險的方法,,,,,! 我覺得比選擇權好用,,,,,,,,,,,,,,, 直接反向x4口,就可以睡一好覺,,管它漲與跌,,,, ,, 用一點點手續費完完全全鎖住風險,,而且墊高部位,且換得一頁好眠,, 不值得嗎??? 健康無價~~~

便宜賣

便宜賣
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25樓

2011-09-04 19:41

有空往以前翻看看吧
那2次漲停也是死不少人..雖然最後漲停沒鎖住
莫非你以一路墊上去..?
那不叫散戶了..叫有錢人 <================= 每個人的操作策略不同,,沒人規定一定要用op避險,即然板大要發問求人,, 我也很認真回答,, 請尊重,不要笑~~~~~

ktan

ktan
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26樓

2011-09-04 20:18

通常會被貪字破局

期貨就是錢來的快,去的也快
一貪想省就破功

Thanksgiving

Thanksgiving
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0分

27樓

2011-09-04 20:21

這邊單就個人小部位來討論
法人那種大部位太專業小弟不懂就不說了

避險首先自己要先有能力判斷行情走勢
而不是行情看不懂拿來避自己看不懂亂賭一通的 "險"
這種避自己"無知的險"就像前面幾位大大說的
那倒不如先退場觀望不要做
不然拿來亂組一通不但多空更分不清還增加交易成本
只是多避多賠而已簡稱避賠 orz

避險是用來已經判斷好行情的走勢
下單周期較長的波段單
為了避免系統風險如 911 921 319 等... 發生時
防止巨大虧損產生用的
所以才需要高槓桿的工具,可大幅節省避險成本

操作周期很短像當沖那就不需要避險了
停損設好確實執行就ok了避險只是脫褲子放pi

至於另一種組合單是用來獲利的交易策略
並不是用來避險用,因組合本身就已經把風險都考慮進去了
有的人就會避險跟獲利傻傻分不清亂組一通

所以避險就要先知道自己要避的是什麼險還有是不是險
好像有點繞口令... orz

bob19620102

bob19620102
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28樓

2011-09-04 21:00

便宜賣 wrote:
例如空大台一口7500,, 同時做多4口小台,,,明天開盤跳空漲到7900,,大台賠了80000,,四口小台同時也鸁了80000,, 賣小台4口,再加碼一口大台,,, 不但損益平衡,同時也墊高部位,,,,, 簡單吧,,, 算選擇權避險?不用那麼複雜啦~~~

這叫甚麼避險? 這樣根本是錢太多做單做身體健康的喔?

拿手續費砸期貨公司喔?

"避險"的意思就是預防如果行情走向不符自己的部位的預期方向時買個保險能讓自己的部位損失不致於太大.
如果要100?鎖住風險那乾脆先出場就好何必一口大台空單鎖四口小台多單? 施捨期貨商手續費喔?

以大台為例假設空一口大台一般人會以買幾口價外C來避險
我是喜歡S幾口P來避險..
因為以S方當避險跟以B方來避險的意義跟勝率跟報酬率都大不同..

以空大台+BC為例隔天如果盤勢盤整或者小漲 BC(價外)100%是肉包打狗要損失...
因為隔天盤整或小漲大台就要損失幾點但價外BC根本也漲不上去可能還要小跌..(雙輸)
如果是空大台搭配幾口SP 隔天盤整或小漲 SP賺的可以COVER過大台空單的損失...
如果盤整大台空單沒輸保險單SP會小跌(賺)...

當然這種方法預到隔天大波動時基本上保險單是無法100%鎖住風險的一樣有可能大傷

因為OP的S方能鎖住的點數風險有限如果反向大漲 SP賺的點數是COVER不過大台被嘎的點數的

icchenk

icchenk
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樓主

2011-09-05 1:25

感謝大大們的回覆!!
其實會想同時操作期貨與選擇權的原因，就是沒時間當沖交易(需要盯盤)
所以會想藉由選擇權來買保險，因為選擇權獲利率遠大於期貨!!
有時候期貨想留倉獲利，可以藉由些許的保費來換來多一點的安心(雖然會影響獲利)，這就是我的目的!!^^
至於選擇權的賣方現階段就先不接觸(雖然賺的機會比較高)，但是這就失去買保險的意義了!!

還有發現選擇權真的是以小博大很有意思!!
例如:明年初總統大選前，花點小錢買選擇權，隔天不管大漲大跌!!
說不定壓對寶還可以賺點零用錢來花說!!比買樂透來的實際說!!

bob19620102 wrote:
這叫甚麼避險? 這樣...(恕刪)

期貨漢克

期貨漢克
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2分

30樓

2015-09-17 14:21

現在有歐台期，歐台選可以做為台指期跟台指選留倉的避險工具。 rock

我是期貨經紀人，開戶、手續費優惠，歡迎私訊。