MyH0ME wrote:
最近我想嘗試的策略, 是小口數, 同時做裸買+裸賣,
配合隨時可調用的現金+股票現貨(例如與大盤相當接近的0050)作cover.
如果價位漲破或跌破, 但距離不大, 轉倉往往可以用時間價值彌補, 或等待乖離收斂,
但如果距離太遠, 表示短期急漲/急跌, 就買入/買出股票對沖, 由股票賺取乖離過大帶來的價差
為什麼要用現貨,而不是小台?
小台一口價值75萬,進出成本如果超過100元,價格談不下來就換一家!
75萬的0050進出成本,算你手續費買進+賣出總共0.1%好了
也要1500元,相當於選擇權30點
做價差單一回可以賺幾點?!
而且用現貨還要準備兩套資金
用小台只要同一套資金就夠了!
ramon555 wrote:
為什麼要用現貨,而不(恕刪)
如果從短線考量, 是應該買期指, 因為假設不長期留倉, 交易會比較頻繁,
但我是假設現貨不隨短線的快速波動洗進洗出, 留倉時間較久(例如半年甚至一兩年)
如果從長線考量, 轉倉需要耗費精神與成本,
而且現貨與期指之間的正逆價差波動本身就是個很大的變因,
另外台股本身算是股利率較高的市場,每年會流失好幾%, 期指在這部分完全是損耗,賺不到任何東西
我承認我找不到一個真正可以代表的現貨, 因為0050和006208也不過50檔成分股,
之所以看起來價格趨勢同步, 是因為加權指數和這些ETF裡面, 2330都佔了大半,
如果是美股, SPY搭配Micro E-mini S&P500就是一個好配對了, 又或者直接做SPY的股票選擇權.
但台股的股票選擇權交易量少得可憐, 沒有可操作價值
MyH0ME wrote:
如果是美股, SPY搭配Micro E-mini S&P500就是一個好配對了,
又或者直接做SPY的股票選擇權.
但台股的股票選擇權交易量少得可憐, 沒有可操作價值
你應該差不多要發現你的結論了吧。
就算是操作工具最多，操作成本最低的美股，
都沒有你用市場上這些工具想一想，組一組，
就可以持續產生沒有風險或是幾乎不會出事，
買下去放著它去跑就會生錢的固定套利空間。
（專業券商機器除外）
更別想要在台股作這個。
金融機構銷售每一種工具，都是要從中賺錢。
你每買一層工具，就多被賺一次錢，
你沒事架越多層，被削去的成本越多。
然後你靠非本業的個人去想想想上網問，
這種的錯誤問題與管理問題就更大了。
內文搜尋
從 APP 打開
X