2月1日剛出版的『天才數學家的秘密賭局』，
作者是龐士東，
他之前的作品是『如何移動富士山』，可能有不少人曾經看過。
這次他的著作，談的是『凱利原理』，
正好就是在我翻譯的書中，關於『最佳化資金規模』的理論基礎。
我在書局一看到這本書，就立刻買回家拜讀，
現在才剛開始看，還說不上有什麼心得，
不過內容很吸引我，所以也介紹給各位有興趣的人一起看一看囉。。。
以下是本書的簡介，參考一下囉。。。。
征服華爾街！打敗巴菲特！
信不信由你，天才數學家才是最厲害的投資高手！
◎華爾街日報、紐約時報、出版家週刊、商業週刊等各大媒體強力推薦！
◎美國亞馬遜網路書店讀者４顆星高度好評！
和愛因斯坦齊名的天才數學家夏農向你證明，
聰明的投資人確實有可能打敗市場！
他用一組數字，神奇的改變了全球投資市場！
一九五六．夏農，以及德州物理學家約翰．凱利二世，攜手發現了利用科學致富的秘密──『凱利方程式』。之後夏農又與麻省理工學院的數學家愛德華．索普合作，以『凱利方程式』到拉斯維加斯玩輪盤與二十一點，結果大獲全勝。他們繼而發現，利用這個方程式可以在股市賺到更多的錢，尤其是高風險的套利交易。索普因此創立績效驚人的避險基金，而夏農也搖身變成投資專家，投資報酬率甚至超越了股神華倫．巴菲特！
本書即由《如何移動富士山》暢銷作家龐士東為您首度揭露為何『凱利方程式』能夠在股市投資上無往不利，以及這個迷人設計背後的黑暗面。全書根據從未發表過的私人紀錄以及相關人士的深入訪談寫成，而天才數學家驚人的致富秘密也即將公開！
名人推薦：
◆【紐約時報】：『《天才數學家的秘密賭局》或許是世上第一本將個人財經指南、經濟手冊、數學教材和歷史放在同一冊裡的書。』
◆【貝斯 /《混沌碰上華爾街》作者】：『龐士東堪稱最佳的「投資顧問」！任何有興趣投入市場的人都該買這本書，並即刻拜讀！』
◆【愛德華．索普博士 /《打敗市場》作者】：『在這本創意十足的書中，你能看到從賭場業者到億萬富豪等三教九流的人物。即使當成故事來讀，你也會驚訝地發現，不費吹灰之力就能學到許多東西。』
◆【保羅．威莫特/數學家、暢銷作家】：『這是一本引人入勝的佳作，既有有趣的故事，又有輔助投資的實用參考價值。』
◆【出版家週刊】：『本書解釋與分析了「凱利系統」如何以商場的小冒險換取龐大財富……是很有意思的作品！』
lan_landy wrote:
如果你遇上了這麼容易贏的賭局，每一把只押 1 塊錢，賺錢的速度就太慢了。
但若是一次就把手中全部的 100 元全押，贏了（有 50% 的機率）固然是爽呆了，可是萬一輸了（也有 50% 的機率），就沒有錢玩下一把翻本了。
那麼，每一把應該要押多少錢，才可以得到最好的結果呢？
lan_landy wrote:如果你投資『選擇權』，卻不計算投資的『期望值』與『最佳部位規模』，
那簡直就是拿自己的錢在開玩笑。
您好！透過樓主的介紹.對此書充滿好奇與興趣
我想請教幾個問題還請樓主不厭其煩的指教.謝謝！
1.針對期望值的問題：
請問您如何得知或從何計算出目前（或某些時候）的賭局（或市場）是個機率大容易贏的賭局？
我很好奇如何正確算出"期望值"??進而帶出要投入的資金規模？
因為對於行情的預測每個人准度與工具都不同.對行情預測的准度也有差
也許甲認為未來漲的機率是60％.乙操作者認為是80％..甚至丙認為未來跌的機率是60％！
以上是對未來走勢個人觀感的預估！這還不牽扯到上面甲乙丙三位對於未來走勢預測的准度！
也許甲從來沒看對！乙看對機率不到3成.丙看對機率高達9成！
計算基礎不竟相同. 我很好奇如何得出最正確的答案與方案？
2.不知本書是否有探討利用數學的計算來選擇權策略的組合與運用？
我認為樓主拿賭場來做例子不太適合！畢竟若以公平的賭具來論機率我認為那是可行的！
但選擇權牽扯的不只是市場行情與漲幅.還包括交易行為.策略的組合與應用..
先撇開漲跌不談.我實在很疑惑要如何透過數學來決定投入的部位是要單純買買權？
或是組價差單？甚至組賣方組合部位？又如何靠數學計算決定買賣方？
而如果是單純的做買方又如何不考慮時間價值的因素？而不會賺了指數賠了差價？
是否可以請樓主真正以選擇權從帶入期望值到資金規模的決定進而決定使用策略
做一個舉例說明？謝謝！
3.另外在您的討論區裡看的以下討論：
lan_landy wrote:我猜想，關於您的問題，有一個主要的關鍵，就是對於未來的『預測』，存在著到底是計算出一個『預測價格』，還是以一個『預測價格可能的分布』這樣的觀點來看待，如此的差異。我們確實很難預測最後實際價格會落在『預測價格可能的分布』的那個位置，但只要操作的次數多了，大體上就不脫那樣的分布。
統計學上樣本數越多越精準也越趨近於理論值！但實際操作上要如何做到操作次數多？在到達這樣的境界之前.我很好奇誰有如此龐大資金撐到所謂"大體上就不脫那樣的分布".可以請教樣本數要多少才夠？一年必須交易幾次才夠？
總覺得這段話有點空洞是否能請樓主解惑？謝謝！
小弟沒有惡意.純粹想求進步.很想知道如何用數學來賺選擇權的錢？
若是樓主能解惑.小弟必定以行動支持購入並且與朋友分享.謝謝！
lan_landy wrote:
之後夏農又與麻省理工學院的數學家愛德華．索普合作，以『凱利方程式』到拉斯維加斯玩輪盤與二十一點，結果大獲全勝。他們繼而發現，利用這個方程式可以在股市賺到更多的錢，尤其是高風險的套利交易。索普因此創立績效驚人的避險基金，而夏農也搖身變成投資專家，投資報酬率甚至超越了股神華倫．巴菲特！
恩...所以他們已經超越了巴菲特，成為比巴菲特更有錢的人嗎？
那一定要去看看才是...
heifetz99 wrote:
兩個諾貝爾獎得主+知名大學教授+博士交易員.......會不夠聰明嗎???
為何會是破產收場~~
我認識幾個經濟學的教授（可惜沒有很熟），也感覺不出來他們很有錢....
有朋友可以解釋一下嗎？
就算只有zaku 也可以把Strike打下來..
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