ryancheng67 wrote:
印象中～不是越靠近結...(恕刪)
一個選擇權的契約價值= 內涵價值+ 時間價值
內涵價值是隨指數變動的, 而時間價值則是隨著時間的經過而改變,
當盤整時, 時間價值會愈來愈低;
當盤勢與買方契約的期望方向相反時(例: 漲時的put, 跌時的call), 時間價值下降的速度甚至會變快,
因此, 當賣方時, 若賣call時大盤不大漲 , 或賣put時大盤不大跌, 時間價值就會不斷的流逝, 如此一來, 即使指數動也不動, 這些流逝的時間價值就都是賣方的獲利(也就是買方的虧損), 接下來, 就是找時間平倉--> 現金入袋!
時間價值最高的時候, 通常是選擇權換月後的第一天(尤其是價外的), 如果看對方向, 賣個價外選擇權可以說勝率極高!
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