0206大屠殺:沒玩過選擇權在制定遊戲規則

最該死的就是那群期交所的， 沒玩過選擇權在制定遊戲規則。


0206期貨大屠殺慘賠40億　百人闖期交所與警爆衝突
https://tw.appledaily.com/new/realtime/20180907/1425638/


這個問題明明就是價外選擇權不合理的飆漲造成的， 連問題原因在哪裡都不曉得。

根本不是保證金的問題。

假設大盤10900點， 大盤跌停是10% 10900-1090=9810.

如果是期指跌停也是9810.

那選擇權 跌停會是多少?

目前的規則是: 如果你賣出9900 put, 9900put跌停價 會是1000點。

事實上從10900put到9900put 跌停價都是1000點， 請問這合理嗎?

===超級大草包定的遊戲規格===。

你在10900賣出put 最多跌1000 點， 怎麼賣出9900點也是同樣最多跌1000點?

這兩個位置收取的權利金根本不一樣，10900put收取200點， 9900點可能只收到5點。

兩個不同的權利金， 結果風險卻是一樣?

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那為甚麼 9900put 會漲到1000點， 那是因為價外的很少人買賣， 成交量比較少，

當10900put漲停買不到， 就會有人去買10800put, 漲停又買不到又會去買10700put .......

愈後面就是愈少人交易，........最後就是10900put漲停鎖死，

9900put會瞬間漲到1000,然後過了1分鐘，又跌到30. 好死不死期貨商就把你強制平倉在1000點。
你為了賺到5點賠掉1000點， 虧損200倍。

這只是賣單邊， 如果賣雙邊，就跟0206那天， ， 虧損最多400倍。

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解決問題很簡單: 大盤10900, 跌停如果1000點， 那往外每多一價， 就應該少100點。

10900put 跌停1000點， 9900點 跌停就是0.

或者大盤10900, 跌停價是2000點。 反正價外就應該逐漸減少。