試問:若我預期未來3個月內,台股不會漲過8900點,想收時間價值,投入10萬,容許最大損失為10萬.
在這樣的條件下,我該如何構思與分析該選擇哪種組合方式來吃時間價值是最有利的?(我知道利潤與風險有關)
投入10萬,最大忍受損失也是10萬=>只能當買方,無法當賣方
台股不會漲超過8900,這時候你買89c=>歸零
88c=>收105=>最高漲到8900=>結算拿100,實際上賠了5點
你又沒看會到跌到多少,所以無法買put
所以按照你的意思,不可能會賺的,只是小賠跟大賠而已
99.99 wrote:
試問:若我預期未來3...(恕刪)
你確定?
如果你確定,可以用組合單
sell 8900call
buy 9200call
若以現價來計算
6月份選擇權(結算日6/18)(離結算,工作日51日)
8900C---137
9200C---47
1.你可以收權利金(單一口組合)
(137-40)*50=97*50=4850
2.若6月指數結算在8997,你剛好損益兩平
3.若指數結算在9200以上,實際你的最大虧損已控制在203點內
(203*50)=10150
4.若你確定願以十萬以內,來要落實你的看法
----9口(組合),最大虧損為(10150*9=91350)
----可能最大獲利(4850*9=43650)
5.以上計算不含手續費以及可能買賣時的些許誤差
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