電車 wrote:
可否推薦這3.3%美元公司債是哪一檔怎麼買呢?
風險跟中國國債一樣低嗎?
會不會跟雷曼兄弟一樣風險AA結果倒閉?
小弟還有些閒錢可以買美元,
謝謝
美元公司債不是很大眾化的投資商品.
最低投資額多數是US$20萬,少部份是US$10萬.
如果你真的有興趣,你該帶著財力證明前往香港,或新加坡去找當地的銀行面對面諮詢一下.
香港金融管理局的結算公司有個交易平台,你可以參考一下.
https://www.cmu.org.hk/cmupbb_ws/chi/page/wmp0100/wmp010001.aspx
2008-2009主事的財長Henry Paulson曾任Goldman Sachs主席,
Goldman Sachs和Leman Brothers一樣都是投行.
Paulson出書記錄了Leman Brothers倒閉的過程. 國會山莊領袖要謹守道德風險,拒絕批准注資.
Leman Brothers倒閉以後的第三天, 美國政府全面注資國有化Fannie Mae,Freddie Mac, AIG,
Citigroup, BOA...
美國國會領袖都知道自己做錯了事,Leman Brothers倒了2天,就知道不要道德風險了.
Bank for International Settlement(BIS)先是修改了Basel II,接著又出台了Basel III,
勒令全球所有金融機構按照規定提升資本額,這也就是國內各金融機構頻頻增資的原因,
全球所有金融機構都要服從BIS的Basel III規定.
美國FED與歐洲央行ECB對金融機構進行了多次嚴格參數的壓力測試,
也規範了衍生性金融商品與消費金融的區隔,
接著再勒令全球銀行對風險性資產要增提Core Equity Tier I(CET1)資本,
在現金斷流情況下,要有足額國債擔保品可以向FED與ECB融通30天所需的營運資金...
G20成員國所成立的Financial Stability Board篩選了幾十家全球可能導致系統性風險的金融機構,
勒令這些全世界最大的金融機構在BIS的Basel III之上, 再增提不同比率的CET1資本.
今時今日全球的金融機構資本適足率(RBC)達到了史無前例的最高水平.
rickchiu wrote:
雷曼兄弟沒倒之前，三大评级公司对雷曼兄弟的评级还是相當高....
2008-2009金融風暴最烈時,BBB-評級以上的債劵違約率仍低於2%.
今時今日全球絕大多數投資法人,主權基金,市場投資者與債劵發行商,
仍然是以S&P/Moody's為主,Fitch Ratings為輔,以它們出具的報告作為定價基礎.
就算沒有100%,但仍是這個地球上最廣為各國投資機構,
各國主權基金,與監理機構所接受的共同風險評估標準.
沒有任何替代品比三大信評機構更廣為世人所接受.
aruruu wrote:
但可以期待美金升值跟匯率升值 也就是未來有匯利雙升的潛在優勢
畢竟投資必須要把未來的價值預算進來
還有幾個因素:
1. 中國整體經濟是呈現下行趨勢,這是官方的公開數據.
利率也呈現下行的趨勢,對匯價形成壓力.
2. 人民幣仍是管制貨幣,只能在中國使用與投資,准進不准出.
3. 美國整體經濟呈現上行格局,利率只有上調空間,沒有下調的可能,
有利於匯價上揚. 美元用途廣泛,可在各國投資使用.
未來沒有人可預測,但只能依可見的數據與報導猜測.
aruruu wrote:
但問題在這篇應該很多人是早已持有RMB了...
對我來說 我也因為RMB未來可能面臨升值拐點而不會再加碼RMB
過去兩年進去的,成本很容易是低於4.9,再加上領了兩年債息,賺了匯差,也賺了兩次5%的債息,
這兩年我也投了不少人民幣國債,接下來人民幣匯率再下行,虧到本金的機率已經很小了.
