剛開始接觸美債
很多不懂
目前有一筆閒錢想投入
請問
假設：
未來三個月，美國還會升息一碼
然後停半年不升息
假設以上答案是對的
一、那我該何時買入
元大美債20年 (00679B)，才是最好的時間呢？
二、還有什麼風險要考慮嗎？
primary9 wrote:
假設：
未來三個月，美國還會升息一碼
然後停半年不升息
假設以上答案是對的
一、那我該何時買入
元大美債20年 (00679B)，才是最好的時間呢？
二、還有什麼風險要考慮嗎？
升息直接影響短期利率，對長期利率只是間接影響，經濟、通膨的狀況也會影響它。最近的長債跌很多，短債像是00694B還算強。
目前QT為每月1000億，我看Fed的資產端結構，今年持有10年以上債券(約1.5兆)沒什麼變動，如果它哪天想賣了，對長債就是利空。
----
我自認為抓不到「最好的時間」，就在「相對好的時期」往下買，所以....前幾天開始買，明年有好價的話就繼續買。
primary9 wrote:
二、還有什麼風險要考慮嗎？
簡單的說元大的流動性現金流是否能支撐到20年然後都不認列浮虧?
原因比較複雜
假設
2021年元大買入10張20年國債利率是2.5好了買入價100
2022年又買入10張20年國債利率是3.5但是價格剩下84了
2023年在10張利率達4.5但價格剩下70了....
利率越高價格越低...因為你2021年那10張2.5利率的
不降價個16%以上沒人要買...只能本金牢牢套在那邊!!!!
後面的也一樣...當利率超過之前的水平時...這種債卷根本沒人要買
只能降價賣...才能換現金
未來會不會持續保持高利率呢??還是會有更高的利率呢???
如果元大的資產配置 滿手4.5利率買入價格是70的...
那你馬上買到爆...風險遠遠低於 滿手2.5價格100的套牢成本風險!!!
但是元大ETF的資產配置你知道嗎?
各個時期債卷買入的利息和價格各是多少???
大量買入低利率的債卷...只是讓持有成本變長....
不是說他賠錢...是這筆錢要等20年才能兌現賺回來不虧本...太早變現就是虧本!!
你知道他的配置嗎?
現在元大加碼買入...只不過是攤平之前的成本....讓平均成本會變低
但是...相對的...萬一價格居高不下....就變成被套牢了
如果該ETF的成本全部被套牢在美國債市....而且5-10年利率都沒降回成本線上...
那該ETF除了每年固定的配息外....資金將動彈不德....還要負擔給當消費者配息!!
萬一有流動性危機時...只能賠本變賣....認列虧損
這就風險....
hunginn wrote:
為了討論，省略
.
簡單的說元大的流動性現金流是否能支撐到20年然後都不認列浮虧?
原因比較複雜
假設
2021年元大買入10張20年國債利率是2.5好了買入價100
2022年又買入10張20年國債利率是3.5但是價格剩下84了
2023年在10張利率達4.5但價格剩下70了....
利率越高價格越低...因為你2021年那10張2.5利率的
不降價個16%以上沒人要買...只能本金牢牢套在那邊!!!!
後面的也一樣...當利率超過之前的水平時...這種債卷根本沒人要買
只能降價賣...才能換現金
未來會不會持續保持高利率呢??還是會有更高的利率呢???
如果元大的資產配置 滿手4.5利率買入價格是70的...
那你馬上買到爆...風險遠遠低於 滿手2.5價格100的套牢成本風險!!!
==>了解
但是元大ETF的資產配置你知道嗎?
==>這個可以查，只是我查了我也看不懂
各個時期債卷買入的利息和價格各是多少???
大量買入低利率的債卷...只是讓持有成本變長....
不是說他賠錢...是這筆錢要等20年才能兌現賺回來不虧本...太早變現就是虧本!!
你知道他的配置嗎?
==>不知道
現在元大加碼買入...只不過是攤平之前的成本....讓平均成本會變低
但是...相對的...萬一價格居高不下....就變成被套牢了
如果該ETF的成本全部被套牢在美國債市....而且5-10年利率都沒降回成本線上...
那該ETF除了每年固定的配息外....資金將動彈不德....還要負擔給當消費者配息!!
萬一有流動性危機時...只能賠本變賣....認列虧損
這就風險....
==>了解，謝謝
內文搜尋
從 APP 打開
X