重個股,輕指數

20210621上週我們一直告訴大家看大作小、重個股輕指數,其實是來自於新台幣大幅貶值,目前停留在台灣的外資大部分都是匯率考量,把現貨當成工具,目的在期貨選擇權市場,當匯率由升轉貶,這些對沖基金當然不會對台股買超,他們操作的就是台灣50,他要讓他的期貨空單賺錢,當然是打台積電最有效。

解說一下外資的研究報告怎麼寫的?

外資的報告有兩種:一種是研究報告、一種是券商報告。券商報告就是為了期貨的方向,什麼大摩開第一槍降評台積電,根本不是今天的報告,上個禮拜就已經出來了,新台幣不強,這些基金手上這麼多龍頭權值股,在期貨市場又佈了這麼多空單,內資買上來他胳膊出粗就賣,那他的報告說的是他真心誠意的想法嗎?不是!

所以我說重個股輕指數你會看得比較清楚,除非外資在期貨選擇權多單同步增加。我的看法都沒有改變,短線轉弱時是中長線分批佈局的好時機,今天回到月線就是你的好機會。我拉高了電子個股的持股比重,但電子不是唯一主流,現在的淡季是為了下半年做準備,成交比重還沒有回到6成7成之前縮小你的打擊戰線,半導體、第三代半導體、車用電子、伺服器,就這樣,電子股現在就是淡季,但誰能保證第三季他不能重回主流呢?第三代季旺季就會出來了。

這下投資人又來問我了…你來問我說你要不要現在把你手上的台積電、聯發科賣掉去買航運股?
你把一個長線的東西跟一個短線的東西拿來問我,我是沒有答案的,當航運股的成交比重從1成變4成、5成,大家看貨櫃漲這麼多不敢買、買不起就去買散裝比較便宜,散裝買不到26開頭的就買了,散裝低價不等於低本益比,要論本益比貨櫃還是最低的,但是他是高位階,所以你要了解,那已經變成籌碼戰,我不評論運輸個股,誰不知道長榮陽明今年可以賺到30元左右?你問我明天可不可以追?我會告訴你不要追,因為乖離拉的非常非常大了。

來說說我個人看法…

台積電的報告我不多說,講白了就是大摩,他講面板,現在又講台積電。台積電的毛利率可以拉到50%以上是因為5奈米、7奈米良率拉很高,不會有什麼損失,另外資本支出就是要設廠,就是要折舊費用,本來就會影響獲利,但是我只告訴大家一件事,他是一份自打嘴巴的報告,你連看都不用看,你要買台積電我一直講就是5年,你要看5天、現在當然比不過運輸股。大摩報告對2021~2023年獲利預估22.5元、25元、30元,這跟台積電說未來5年年複合成長率10%符合沒有問題,但是他說我覺得市場對他太樂觀了,未來毛利率不會到50%,廢話人家要進入到2奈米需要多少研發的費用,重點他說如果他是趨勢成長型可以享有30到50倍的本益比,問題他沒有這麼好,所以只能25倍本益比…問題來了,就算他25倍本益比,後年30元,股價是750元!就算20倍本益比也有600元!你現在要殺在600元以下?

任何的突破都必須帶量才是有效的突破(上週我就說台積電的突破沒有量也不是有效的突破),現在指數是一個對稱型態,前面的左肩低點16647,這邊右肩低點16775,問題是KD指標交叉向上只能告訴你會過之前的高點17311,但是過高的時候量能跟KD都背離,他就是還是要拉回,還在整理的型態學,只有帶量突破17417才能夠再往上挑戰歷史高,不然就是要讓KD再拉回。上週五我說破5日線KD指標就會向下,今天一開盤就破了,做短的人就要走。

重個股,輕指數
現在新台幣一定不會強,你不要去碰0050成份股,或者外資期貨空單很多,他每個禮拜三都打,要接受他,但是你要知道,現在美元轉強可能就是短線,他讓美元轉強,原物料的價格被壓制住,拜登再推出大型基建,美元再轉弱就好了,很多事情都可能是陽謀?
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2021-06-21 15:51 發佈
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