新發行的A股ETF如何操作? A50正2 (00655L)、A50反1 (00656R)

isboy2
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樓主

2016-02-28 15:18

看新聞報導，有新的陸股ETF要上市了，
http://ww2.money-link.com.tw/RealtimeNews/NewsContent.aspx?SN=863768002&PU=0010
好像是第一檔直接追蹤A50指數的正反向ETF，
未來叫做「A50正2」(00655L)、「A50反1」(00656R)
但市場上已經有類似產品，不知有沒有什麼差異處?

去年滬深2X、滬深反，第一天掛牌的時候，兩支都上漲，(當天A股下跌…)
http://news.cnyes.com/Content/20150518/20150518191031701018510.shtml
這次參加A50正反申購，掛牌後第一天賣出~~ 會有獲利機會嗎?
且若正2、反1同時申購，大盤漲跌的風險是否能對沖掉?
有人知道哪天掛牌嗎? 網站好像沒查到，可能要再問一下發行商或交易所。

另外「A50正2」跟「上證2X」、「滬深2X」之間，會有套利機會嗎?
例如「滬深2X」溢價、「A50正2」折價的時候，做一賣一買。
以「A50正2」跟A50期貨去做策略交易，maybe相關性、穩定性會更高一些?
畢竟「上證2X」、「滬深2X」追蹤的好像不是A50指數...
還有「A50反1」跟「T50反1」之間，是否可用來做A股跟台股間的強弱勢交易?
不知這些想法正確嗎~~~

-----
現在ETF周邊商品跟衍生的策略，真的好像更多了~
昨天新聞中用到的這個圖片，不知有無較具體的做法

A50期最近常常有很大的逆價差，價差也常放大縮小…
確實可以用正反ETF做到期現貨的套利或價差嗎??

http://www.chinatimes.com/newspapers/20160301000234-260208

新發行的A股ETF如何操作? A50正2 (00655L)、A50反1 (00656R)

新發行的A股ETF如何操作? A50正2 (00655L)、A50反1 (00656R)

2016-02-28 15:18 發佈

文章關鍵字 A股ETF A50 00655 00656

ramon555

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2樓

2016-02-28 19:36

isboy2 wrote:
看新聞報導，有新的陸股ETF要上市了，
http://ww2.money-link.com.tw/RealtimeNews/NewsContent.aspx?SN=863768002&PU=0010(恕刪)

剛好路過,隨便說說,不要當真

引用一下你給的新聞
~~~【財訊快報／李娟萍報導】中國A股昨天變臉大跌，中國證監會今天一早火速回應闢謠，陸股止跌回穩，不過，上證指數1月底反彈已超過10%，投資者紛紛獲利了結，近期陸股可能進入整理。~~~

一個假消息可以讓上證跌6.4%,千檔股票跌停,A50期貨跌4.68%

你還要玩嗎?!
你還敢玩嗎?!

還是認為這樣玩起來比較刺激
或是覺得放假消息出來,股市跌了,就有便宜貨可以撿

外加~交易時間不對等~
有點好奇,這麼多投資人在做陸股怎都沒人向相關單位抗議
期交所可以延到16:15收盤
為什麼證交所不能將陸股交易延到15:00收盤

滬深2X+上證2X
在滬深2X開始交易日2015/5/18
兩檔ETF總共持有A50期貨78261口多單
2016/2/26總共持有A50期貨297019口多單(約價值900億)

台灣投資人已經持有A50期貨將近30萬口多單(總未平倉約55萬口)
這樣還餵不飽這隻千年大鱷
現在又要來一隻陸股槓反ETF,還號稱原汁原味勒!
真的是食髓知味!!!

其實其它陸股ETF也持有A50期貨多單,總數已經超過了30萬口了!

也許你的運氣會特別好!
我沒說它不能買阿!

附帶用白話文解釋一下什麼叫做~每日重設~
以2X來說
只停損不停利
指數今天比昨天高就是要再加碼(不停利再加碼)
指數今天比昨天低就是要減碼(停損)
~時間~就是這種操作方式最大的敵人

陸股曾經從2009年開始緩跌5年!!!

isboy2

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樓主

2016-02-28 23:50

感謝ramon大詳細回覆~~
也有觀察到正反向ETF波動都很大…
所以才想請教，是否有以價差或套利為主的交易方式~~
確實正2、反1要trade方向的話，比較適合用在一些短期事件，例如3月的兩會召開
而且一定要設好停損停利!
長期投資，還是用一般型的ETF比較好~

從您分享的圖才知道，
原來台灣的ETF掛牌，都是A股的轉折點~ (也太巧合了吧!?)
而且持有那麼多A50期貨……
BTW，為什麼每檔陸股ETF，都是投A50期貨?? 但有的明明不是追蹤A50指數??
內地也有CSI300的期貨可供交易，發行商不能做嗎?
http://www.cffex.com.cn/yshqtz/

ayz847

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4樓

2016-02-29 8:51

isboy2 wrote:
BTW，為什麼每檔陸股ETF，都是投A50期貨?? 但有的明明不是追蹤A50指數??
內地也有CSI300的期貨可供交易，發行商不能做嗎? ...(恕刪)

幾個月前，我得到的回答如後。
現在是否改變？沒再問。
有興趣明天你可打電話去投信問問。

1.大陸期貨市場還沒開放外資參與。
2.A50在新加坡上市，進入無管制，交易方便。

sphenoidarthur

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5樓

2016-02-29 9:28

ramon555 wrote:
外加~交易時間不對等~
有點好奇,這麼多投資人在做陸股怎都沒人向相關單位抗議
期交所可以延到16:15收盤
為什麼證交所不能將陸股交易延到15:00收盤...(恕刪)

個人經驗
交易時間不對等
確實是個大問題
導致ETF收盤時
往往會有假突破或假跌破的現象(讓ETF套在高點或殺在低點)
然後其追蹤標的
在ETF收盤後反向拉抬或下殺情形
聰明資金總是會找漏洞鑽
證交所的不作為(公務人員心態)
(電子交易應該可克服交易時間問題而不應該有太多推託之詞)
難怪身邊一堆人都要往美國開戶
貢獻部分金融帳外流

ramon555 wrote:
一個假消息可以讓上證跌6.4%,千檔股票跌停,A50期貨跌4.68%

你還要玩嗎?!
你還敢玩嗎?!...(恕刪)

確實陸股存在一個問題就是波動太大
而且很多都是莫名的消息
或者是無俚頭政府放出的消息或政策
就導致陸股大波動
其實上證還是存在著趨勢
但依趨勢操作
難免會被這大波動干擾影響
但不可諱言
很多投資人就是喜歡波動大的市場

ramon555

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6樓

2016-02-29 20:30

isboy2 wrote:
也有觀察到正反向ETF波動都很大…
所以才想請教，是否有以價差或套利為主的交易方式~~(恕刪)

不專業看法,絕對不負責任

影響這種槓反ETF的因素
個人才疏學淺,只想到兩個
1. 每日重設~獲利加碼不停利、賠錢減碼停損
2. 持有標的物(期貨)的跨月正逆價差及大小

第1點應該都知道的,公開說明書有文言文的解說
第2點用~陸股ETF反~來舉例
因為A50期貨有逆價差,而且不小
對長期持有期貨空單而言
逆價差等同於時間價值
白話一點
也就是~陸股ETF反~在跨月轉倉過程中買了具有時間價值的空單
長久下去與追蹤標的會越離越遠

至於如何運用來做套利或價差
就看你自己了!

祝好運!!!

數字價格是市價,不是淨值
數字如有不對,也很正常~老花了
日期選的也不是波段的最高或最低
只是剛好在這些ETF在集中市場開始交易的時間

isboy2

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樓主

2016-02-29 22:22

這幾天爬文，看到有位大大，把這些正反ETF的架構分析的很清楚：
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=4582106
不知道A50正反問世後，能不能把問題改善一點…
目前滬深、上證都有一定比重是投資原指數，所以績效可能有點像原指數，又有點像A50…
這次追蹤A50的正反ETF，應該就只持有A50相關的工具吧
(BTW，台灣陸股ETF，為什麼都用同一個期貨(A50)，就可以追蹤所有的指數阿?)

話說回來，如果各檔淨值走勢差不多，但市價卻有高有低(籌碼因素)，
表示一定有的ETF偏貴，有的較便宜，
一直買進相對便宜的，賣出相對貴的，反覆操作，可以形成一個市場中立的操作策略嗎??

又或是，像ramon大您說的，也許可以兩邊同時做空?? 因為每日重設會不利，又還有管理費用等等……
(從表中看起來，兩支反向確實都漲的比較少ei…)
所以之後把A50正反兩支都放空並對鎖，不知是不是也是個可行策略?…

isboy2

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樓主

2016-03-01 1:37

sphenoidarthur wrote:
個人經驗
交易時間不...(恕刪)

聽過有人在做一種交易，方式是:
因為A股指數常常會在13:30或14:00後出現大行情

但台股已收盤了，
所以利用台股盤後交易下單，
價格還是掛在收盤價附近，
因盤後有些固定要調整部位的單，比較不會非常計較價格，就有機會低接到一些，
然後隔天一開盤就出掉~~
應該算是在trade一些時間差吧?
但不是很正規的方式就是……

isboy2

isboy2
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樓主

2016-03-03 0:43

sphenoidarthur wrote:
個人經驗
交易時間不...(恕刪)

現在ETF周邊商品跟衍生的策略，好像更多了~
像昨天新聞中用到的這個圖片，不知有無較具體的做法

A50期最近常常有很大的逆價差，價差也常放大縮小…
確實可以用A50正反ETF做到期現貨的套利或價差嗎??

http://www.chinatimes.com/newspapers/20160301000234-260208

http://www.chinatimes.com/newspapers/20160301000234-260208

stanphill

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10樓

2016-03-03 4:26

台灣證交所真是台灣最大的詐騙集團，
老是發行一些名實不符的指數型基金ETF，
根本沒有確實連結到目標市場的標的，
如此上樑不正下樑的各大劵商也就跟著打混騙錢，
推出一堆所謂的存股證要削忙錄無暇的股民，
很弔詭的是，
有點毒的權證(存股證)可以自由買賣沒有限制，
但你要去買賣槓桿或2倍ETF竟然不准，
與中國陸股的交易時間也大不相同，
這上層金管會真的有在監督證交所的一舉一動嗎?
台灣的籌資市場處處充滿了不當的作為，
也難怪台灣的金融帳淨流出海外，
怪的了誰???