台灣50ETF今年配發現金股利2元，以9/30收盤價(62.4)計算，股息殖利率約3.21%，
台灣高股息ETF今年配發現金股利0.95元，以9/30收盤價(21)計算，股息殖利率約4.52%
高手如林 wrote:
0056過去幾乎是兩年才配一次 ...(恕刪)
2012年4月29日，寶來投信總經理劉宗聖接受專訪時，對此有說明。
http://www.usastock88.com/2012/04/buffettism-06.html
問：0056過去幾乎是兩年才配一次，可以改善嗎？
劉宗聖總經理：這個以後應該不會再發生了，我們第一次有息卻不能配，是因為跌破發行淨值。我們掛牌都會先定一個價格，過去採用指數的百分比來訂IPO價格（例如：百分之一），我們要衡量買賣一張的價格，才不會一張要一百萬。
但是一般來說不希望跌破發行淨值還配息，因為在資本虧損的情況下，配息來源會是本金，這就有違投資公義了。表示基金操作那麼爛，還配什麼息？其實都配到本金去了，如果配到本金，就跟老鼠會一樣，後面進來的錢拿去配給前面的人，配到最後基金可能就倒了。
但這是主動型基金主動操作的結果。0056在掛牌之後就跌下來，並不是操作很爛，而是跟著指數下來，而拿到的息不配出去，會讓基金的淨值outperform這個index，因為息都在帳上，這就不是好的指數化產品。
所以過去我們都是希望超過一個百分比，就把息配掉，這樣子淨值才能貼近指數的表現。所以後來我們跟主管機關建議，得到認同，即使市價在發行淨值以下也可以配，只要有息拿到，就可以配，所以隔一年就配了。
而金融海嘯那一年，發生的是，把已實現獲利跟未實現獲利全部加在一起，要正的才可以配，對我來講，同樣的，我不是故意可以已實我不把它已實，像主動型一樣，主動型為了因應申贖，就要實現流動，不然會有結構性管理的問題。但是我的已實跟未實是追蹤指數的表現，為什麼要用這種主動型已實加未實管理的方式，負的就不能配。所以後來我們也反應這個問題，只要有息，我們統統配。
所以這兩個問題都解決了，我們希望將來每年十檔都可以配。
內文搜尋
從 APP 打開
X