做股票的方法 (第8頁)

我就是愛拍照 · 2019-01-20T00:19:50+08:00

做股票的方法（同步貼在FB的「美國股票討論區」，有興趣的朋友，可以加入https://www.facebook.com/groups/1109066929231013/?ref=share）---------------------------------------------------------------------------前言: 這是一篇投資績效只有11-13%的散戶投資人的心得文，如果操作成績好過我的朋友，其實這篇文章對你一點價值也沒有，請直接略過。（帳戶明細在16樓）---------------------------------------------------------------------------「時機」做股票要賺錢最簡單的方法，就是低買高賣.這個誰都知道.但是什麼時候低買，什麼時候高賣，就是時機選擇的問題了。時機的選擇，一般只能靠技術分析，我們可以綜合各種線型，RSI,KD和其他技術分析指標來看出一個大概的時機，要買在最低點，賣在最高點，那是神話，我們一般人只要買在20 %的低點，和80 %的高點，就算大贏家了「配置」除了時機選擇以外，同樣重要的是資產部位的配置。如果你有1,000,000，可是永遠只投資$100,000，即使你的績效一直不錯，也很難打贏投資1,000,000，但績效只有你一半的人.「選股」排在時機選擇和資產配置之後的重點就是選股，以我們散戶的能力，你看好的公司，通常90%別人也都看到了，所以價錢不會便宜。這時候，你買的股票通常就不便宜了，這就是所謂的好公司爛股票。所以反過來說，難道低股價的爛公司是好股票嗎？那也不見得，爛公司通常會一直爛下去，現在股價雖然低，但卻永遠有可能更低。不同的投資目標，有不同的好股票.如果你想做價差， AT&T就不是好股票.但是如果你只想領股息， AT&T就不算太差.買股票什麼時候會虧錢呢？其實我想大家都多少有些經驗，那就是，看好的時候衝進去買了.其實大家都知道看好的時候不能立刻就衝進去買。那買股票什麼時候會賺錢呢？通常是在公司已經不好了很多季以後，開始沒有那麼不好了，這時候買入就很容易賺到大錢，當然，這又回到第一點「時機」你要有耐心才能賣到高點。如果只有一季或兩季，你也是可以賺到錢，這就要看這一兩季股價反應的多少來決定了。那麼綜合以上三點，散戶應該要怎麼操作票了呢？就我而言，我會選擇在平常的時候，把大部分的資金放在好公司，但股價不便宜也不算太貴的部位上，除了領公司的股息以外，我也會賣出一些遠價外的選擇權，以增加獲利（總報酬的目標約10%）。然後同時觀察數十隻股票，每天閱讀財經網站，看看有沒有什麼平常觀察的公司股票，突然出現崩跌的新聞，當然這些意外的狀況必須詳細分析，看到底是一時的，還是更根深蒂固的大問題。如果分析的結果是暫時的，那就可以開始介入.介入之後持續分析，必要時也可以攤平，接著只要耐心等待，最後要賺一倍獲利出場的機會，一般都有80%以上.賺一倍聽起來不錯，但是有的人賺一倍只賺到月薪，有的人賺一倍賺到年薪，這中間的差異就是在「資產配置.」所以做股票的三個要素，「時機」第一，「配置」第二，「選股」第三。而選股的三原則，「價值，題材，反向」，在很久以前已經提過了，有興趣的朋友，可以找一找。

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樓主

2019-02-03 14:08

pigstand wrote: 否則一遇到2008金融海嘯的狀況，很多人會在最低點離開市場

採取這種策略的人，只能堅持下去，不能離開市場。但是話說回來，其實2008當年我應該算是重壓債券基金的，哈哈，不好意思，所以股票持有的部位很低，應該只有20%左右，大概15-20萬美元。
為什麼？其實我也不是未卜先知，單純是07年後，fed 開始降息。那個年代利率上漲，代表經濟不錯，Fed升息，股市的表現是小跌大漲。07年後看Fed開始降息了，所以把不少資產都投入債券市場，債券有賺，股票有傷，但是受傷不多。當然後來利率跌到谷底以後，我就撤出債券，全部投入股市了。

pigstand

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72樓

2019-02-03 14:11

灰狼01 wrote:

這個100%，...(恕刪)

因為恐懼跟貪婪。因為害怕繼續下跌，所以砍在低點。因為貪婪，認為後面還有低點可以進，所以先砍。否則當初，我完全沒機會買進32元的0050。
人在事前往往高估自己的能力，不論是心理、生理或專業上，完全不曾準備好去面對黑天鵝事件。

p33mcv

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73樓

2019-02-03 14:18

我全部的錢都壓了。前幾個月股票大跌，就沒錢買了…

pigstand

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74樓

2019-02-03 14:20

我就是愛拍照 wrote: 但是話說回來，其實2008當年我應該算是重壓債券基金的，哈哈，不好意思，所以股票持有的部位很低...(恕刪)

哈哈，話說回來當初一定也有很多人重壓股票。當初那種恐慌氣氛，連工作都可能不保的情況下，許多人只剩下反射動作了。至於後來股市上漲，就完全沒他們的份。這些人看空10年，股市也多頭10年了，真的很悲哀。

灰狼01

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75樓

2019-02-03 14:24

刪...刪...刪...刪...刪...刪...刪

qena

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76樓

2019-02-03 14:29

pigstand wrote:
哈哈，話說回來當初一...(恕刪)

如果不是買指數型ETF,重壓個股在多頭市場還是高風險的行為，除非有相當的把握是在低檔買進績優股，台股多頭10年來，由多轉空的個股也不在少數。

FED如果停止升息或開始降息，從歷史經驗，股市應該如何表現？

pigstand

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77樓

2019-02-03 14:48

灰狼01 wrote: 所以是投資人心理因素，那就跟投入資金百分比之策略是兩回事了，對嗎?...(恕刪)

應無所住而生其心，你認為有多少人做的到？大家都是平凡人，想在市場生存下去的最重要一步就是別高估自己。我寧願低估自己，勝過高估自己。

有機菜菜子

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78樓

2019-02-03 14:58

pigstand wrote:
哈哈，話說回來當初...(恕刪)

會看空10年的人很少吧？沒有投資股票不代表看空，可能忙別的事去了，不是情況不允許，就是有當時看來更值得的事，也沒什麼需要感到悲哀，人生苦短，能做自己喜歡的事，足矣。

不管工作和投資都是一樣，只是機會成本問題，無論做什麼，都需要付出與時間的淬煉，每個人個性不同，做自己最實在。

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樓主

2019-02-03 15:21

p33mcv wrote: 我全部的錢都壓了。前幾個月股票大跌，就沒錢買了…

如果投資金額遠遠大於工作收入，那就真的沒有辦法低檔入市，不過最近一個月漲了不少，希望你有回血。
我目前大概也只有回血10%，還差10%才能回到去年高點

窮忙一族

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80樓

2019-02-03 16:03

在過去十年內,
以結果而言全資金投入買進並長期持有股票,
可獲取相較於其他方式較大的利益.
但個人認為這種方式有幾個缺點分述如下:

1.資金的多寡將影響持股的堅持度
大資金之下這種方式可行性較佳,
我用一億與一千萬的資產,
並以年配息6%來做基準做個例子,
一億資產的人一年可領取600萬做為生活費,
這金額一般人完全可以應付生活所需,
故持股能做到不在乎股市的漲跌,
但一千萬資產的人一年只領取六十萬,
會動用到本金機會很大,
比方說需要換台汽車時,
故本金受到股市波動而產生金額的減損時,
壓力會很大.

2.股市的上漲無法帶來額外的收益
由於100%持股,
所以基本上就是靠殖利率在累積戰績,
若股市從10000點下降到7000點又回到10000點,
基本上100%持股者享受不到任何的收益.

3.股市高點下降時,資金池蒙受巨大的損失
為了全拿殖利率而犧牲掉散戶的機動性,
個人認為每個人狀況不同,
很難去定義對錯,
但以自己而言,
因為我已經沒其他活水注入資金庫,
故覺得這樣風險過大容易導致一蹶不振.

這一兩個月我也為資金配置傷透腦筋,
畢竟風險和獲利是一體兩面的,
以我個人而言我是比較贊成pigstand大大所言,
配置一些固定收益的低風險項目來降低風險傷害,
是較為穩當的方式.

舉個配置的例子,
比方原本100%投入股市可達到6%收益,
將其改為50%股市,25%國外債券,25%國內特別股,
0.5X6+0.25X4.5+0.25X3.5=5(5%年收益),
也就是年收益降低約16%,
但風險大概小了50%,
機動性也相對變好,
也許也是一種資產配置不錯的方法.