briareus wrote:
元石油(00642U...(恕刪)
http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude.html
briareus wrote:
謝謝 找到了不過元...(恕刪)
由於元石油在建立部位的第一天就是用遠月期貨，而期貨＝現貨＋時間價值（持有成本）＋期望值（市場預期心理），按照他的公開說明書說法是當正價差>0.5%以上時，元石油將持有遠月的合約，降低正價差之衝擊，目前只有溢價很高是您的成本所需要考慮的方向。
元石油(00642U)所追蹤標普高盛原油ER指數，每月倒數第3個指數計算日進行次月轉倉評估作業，並以轉倉月份的次2個月輕原油契約及當年度契約月份為12月輕原油契約契約以及次年度契約月份為12月輕原油契約契約為轉倉候選合約，且每月計算正價差幅度是否大於0.5%，來判斷是否需轉倉。
由於商品期貨具有持有成本，如倉儲、運輸、保險等等成本，因此理論上會呈現正價差。(遠月價格>近月價格)
當原油期貨市場處於大幅正價差(Contango)期間，大型油品商可透過大量購買原油現貨並租用超大型油輪(VLCC)儲油，並放空遠期期貨合約，進行套利。
那為何現在正價差還是比較大? 因為油輪都被租光光了，導致無法放空遠期期貨合約進行套利。
買元石油基本上是期待油價往後一年有機會漲，但絕對不是現在溢價10%的進場買。
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