股票質押借款經驗分享集中討論區 (第4頁)

ydmphxiay830 · 2020-12-14T11:05:20+08:00

幾個月前，曾經提到「股票質借」的方法，當時還處於跟同事討論並且初步瞭解的階段，「借錢投資」的行為在過去是被我所摒棄的投資行為，因為提高槓桿來進行投資無疑的將增加財務上的風險，因此在初步瞭解之後就將此念頭束之高閣。直到幾個禮拜前又遇到同事問我一些「股票質借」相關的操作時，我又回頭進一步的瞭解細節以及研究其他網友使用股票質借實際進行買股的操作案例，讓我的思維連結到「富爸爸窮爸爸」書中對於好債、壞債的定義。如果有一筆債務會使金錢持續的流入你的帳戶中，那這個債務就是「好債」，你所買入的就是「資產」，而這些使用股票質借買股的網友，就是透過將目前手中持有的個股做為擔保品，向銀行或是劵商質押借出利率2%左右的貸款，買進殖利率5~6%的個股，賺取額外增加的股息及價差，如此一來，這筆債務便可視為是好的債務。這讓我頓時開悟，過去卡在借錢投資是錯誤行為的觀念轉為能夠接受，對於股票質借的興趣一發不可收拾，接連幾日的下班時間或休假日我都在搜集股票質借的相關資料，近日更與元大證券營業員及聯邦銀行理專洽詢相關的細節，以下就稍微做個整理分析優劣：元大證劵優點：直接設質撥劵、免開辦費、有APP或網銀借貸通直接設定使用缺點：利率較高、期限較短(18個月)、續約需先償還借款聯邦銀行優點：利率較低、期限較長(一年一約)、續約不需先償還借款缺點：開辦費2000元、設質費150元、設質需跑原開戶證券行基本上劵商及銀行在借款期間都只需繳利息不用還本金，只是劵商的股票借劵在辦理上比起銀行來說方便了許多，少了跑來跑去申請遞件的麻煩，也少了各種明目的申辦收費，然而缺點的部份卻紮紮實實的踩到了地雷。當我借出一筆金額並且等待投資時機進行投資，較短的還款期限及續約需先償還借款這兩大缺點造成持股上的時間壓力，萬一在續約前夕持股股價走弱，本該加碼資金買進，卻無奈面臨合約期限，豈不是被迫在錯誤的時機賣股，而且我的投資策略原則上是長期持有，18個月的合約期限實在過於短促，因此選擇程序較為麻煩一點的聯邦銀行，包括還得跑分行申請數位網路帳戶。既然對於承辦機構心有所屬之後，就該對於這筆資金做詳盡的投資策略規劃，對了，關於股票借劵有個相當重要的數值必須時時刻刻注意，那就是擔保品的整戶維持率，公式是(擔保品市值 / 借款金額) x 100%，取決於擔保品市值及借款金額的比率高低，這可是攸關銀行是否處份掉你所質押的擔保品的重要依據，因此使用股票質借的投資人必須謹慎拿捏擔保品市值及借款金額，尤其是股價的變動往往無法操之在手，就得在安全邊際上控管借款金額的多寡。在前次與聯邦銀行理專洽談時，也請對方估算我的持股及核貸的額度，銀行是透過台灣企業信用風險指標(TCRI)來評估個股的放款成數及利率，個股可分為上市、上櫃、金融股、優質股及非優質股，金融股利率為2.1%，優質股利率2.2%，非優質股利率2.5%，至於核貸成數會以上市或上櫃做為區分，若想要明細的話，可以先將欲做為設質擔保品的持股名單給接洽的理專評估會比較清楚。持股市值以前60日平均股價及前一日股價取其較低者計算，算出我的擔保品市值約541萬元，這邊順帶說明，零股可不能設定質借，需以張為單位，核貸金額約316萬，這只是初步估算，實際金額要等核准申辦後才能確定，真可惜我的最主要持股居然被歸類為非優質股，利率2.5%最高，該不會是看它帳上負債比很高覺得風險過高吧，明明它就是類金融股，怎麼不跟金融股一樣利率2.1%呢?!初步的投資策略規劃，以借出市值5成金額為限，提高維持率，例如市值540萬，借出270萬，整戶維持率為200%，而借出的股票可以進一步設質，則總市值為原股票市值540