1980年代末，心理學家Paul Andreaseen以美國麻省理工學院商學院的學生做了一個簡單實驗。
Andreaseen讓學生選擇一檔股票為投資標的，然後把學生分成兩組。
第一組學生只能看到股票價格的變化，不知道股價漲跌的原因，且只能依靠股價漲跌數字這極其有限的資料做出交易決定。
第二組學生能夠獲得源源不斷的財經資訊，可以看財經台，看華爾街日報，可以咨詢專家讓專家分析市場趨勢…。
那麼哪一組學生表現好一些？
令Andreaseen吃驚的是，只看股價漲跌的第一組學生投資盈餘表現是擁有源源不斷股經資訊的第二組學生的二倍。
接觸過多的訊息會讓人分心，訊息來源多的第二組學生很快就被最新傳聞和內幕消息纏住了，於是更加頻繁地買進和賣出股票，他們以為所有的訊息都有助於他們預測市場行情，結果卻與這樣的認知截然相反。
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