2018非常接近「明斯基時刻」..........
大家謹慎小心....不能太樂觀
2018恐出現金融海嘯》這3年來，賣房賣車賣台幣...停損認賠吧！別妄想資產會上漲
2018.03.05
2018恐出現金融海嘯》這3年來，賣房賣車賣台幣...停損認賠吧！別妄想資產會上漲
照片來源：photoAC
撰文者狄驤
資本主義的1001夜
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+A-A《商業周刊》
撰文
相信我，現在開始不要買房買車買債券基金和留太多台幣，因為，2018是個灰姑娘打回原形的資產結算年。
2018年是個市場波動度極大，且是許多長線趨勢反轉的起點。除了AI和機器人產業的出現，衝擊了人類文明和經濟結構，2008年次貸風暴以來，歐美大量QE印鈔票，用這些虛的紙幣來推升股債和資產的價格，已經推升到天花板，準備要修正了。
尤其，隨著前FED主度葉倫親口承認，市場上的資產價格實在太高了，可想而知，就算沒有金融風暴，也必然要拉回修正。這種資產價格被不理性墊高，必然拉回下修甚至崩盤的現象，美國投資銀行的大師稱之為「明斯基時刻（Minsky Moment）」。
我知道大多數的讀者都不是經濟或金融業界人士，每當看到這類專有名詞或術語就頭大，不想看也不想懂。但是，除非你是一無所有的流浪漢，最好要花點心力來瞭解這個現象。
資本市場的資產價格往上推升，大部分都是靠銀行或資本家，提供信用貸款給企業或廣大消費者，用信貸餘額（債務累積額）慢慢堆曡上來的。沒錯，整個市場的資產價格，就像紙牌屋或疊疊樂，都是被信貸債務一點一點往上堆出來的，堆愈高崩盤機率就愈大。
基本上，除了銀行或資本家，政府也必須靠著這種信貸墊高的策略，來提高GDP和經濟繁榮的假象，這樣才有政績，才有選票。
因此，在政府和資本家的無間合作下，政府透過立法和行政資源，加上資本家的行銷包裝，砸大錢買廣告洗腦消費者，廣大消費者就會爭相去擴張信用來買東西或投資，這麼一來，市場開始活絡起來，熱錢到處竄，景氣就跟著繁榮，人人皆大歡喜。
2008年，美國就是靠著QE大量印鈔票，才能在短時間內把金融風暴解決掉，讓市場回復正常運作，景氣又開始向上推進。然而，就算歐美的印鈔機性能比較好，也不可能印鈔印到天荒地老。而且，印鈔印太多，也會造成資產價格虛胖和通貨膨脹。
所以，當政府開始要結束QE，甚至進一步緊縮資金，過去那些被虛錢墊高的資產，在投資者或消費者手上現金已經用完，再也無力繼續買進，甚至無力支付高額貸款和利息時，就會變賣資產，包括股票債券基金房地產，甚至車子和金條珠寶，來收回現金。
這個時候，就是「明斯基時刻」。
當這個時刻來臨，消費者過去付出利息和高買低賣的虧損，就全進了資本家的保險箱裡了。這也就是為什麼資本家或銀行總是會賺錢，而小市民或散戶總是賠錢的原因。
話說回來，當初你被廣告洗腦後，傻傻地上車，就注定了你日後要被坑殺剝皮的命運，差別只在於，你是否祖上有保佑或平時有扶老奶奶過街，行善積德，才有這福氣看到我這篇文章，儘快從傻夢中醒來，不要再痴心妄想手中資產會再往天上漲，停損認賠殺出。
或者，你業障太重，不管人家怎麼勸就是不出場，一定要等到市場大幅修正崩盤，或真的又來一場金融風暴，讓你手中資產變成垃圾，才甘心接受事實。
2015年開始，我嗅到房地產趨勢走下坡，開始賣房子，後來又賣車子，手上美元也賣掉（過年前才又買回來）。然而，沒有總體經濟學概念的人，就會搞不懂我為何要這樣進出買賣。
幾百年來，窮人和有錢人的差別一直在於，窮人總喜歡以自己親身體驗來學教訓，有錢人則是擅長從歷史中找到避險方法和策略。
窮人最勇敢，就算被卡車撞到被刀砍被槍擊，只要沒死，傷口結疤就忘了痛。有錢人最怕死，也因此學會從別人的經驗，來避苦得利。
再者，我說過，窮人最喜歡看眼前的煙火效應，當市場交易熱絡或財團促銷放利多，他們就會衝進去。等到幾個月或半年一年後，趨勢反轉訊號漸漸明朗，資產價格下跌，他們才來怨老天爺或怪祖墳有問題，就是不會怪自己愚蠢貪婪。
如果你想脫貧翻身，變成有錢人，你就要改掉凡事只看眼前利益或氣氛的壞習慣，進而學習有錢人做中長線順勢布局的好習慣。
只是，趨勢反轉和布局，就像冬天要你買冷氣，夏天買暖爐一樣，能夠有遠見和堅毅定力的人，反之又少。或許，你不想為十年後的趨勢布局，這也無妨，但千萬不要逆勢妄行。我說過，趨勢像高鐵，順之或閃開則生，逆之則亡。
不要鐵齒，今年極有可能會發生金融風暴，許多年輕人或許沒有經歷過，不知它的殺傷力，總是把我的警告當做嘮叨。我說過，聰明人不用事事都要親身經歷，你只要上網查一下金融風暴來時，有人跳樓有人瘋掉，萬物都跌通貨緊縮，就應該能想像它的殺傷力有多強。
當然了，金融風暴沒來算是大家有福報，但也沒人保證它一定不會來。因此，你如果想花血汗錢，在這時去買房買車買債券基金這些資產，在資產可能泡沫的時刻，何不把未實現的虧損省下來呢？
還有，台幣也是資產之一，未來資產價格崩跌時，台幣也會貶值，最好不要留太多台幣，可把一部分現金放在美元或其他外幣避險。
總之，2018是個資產灰姑娘打回原形的時刻，畢竟，出來混的早晚要還。
如果你能忍到金融風暴後的低點，或是在資產向下修正後的低檔布局，對你來說，這個明斯基時刻不是壞事，反而是上帝給你的紅包了。
