隨機性的市場

隨機性的市場
我們大概了解了金融市場因為交易人解讀了各種資訊而造成了波動，例如財報、雜誌、內線消息...
因此短時間之內無法捕捉到一個有意義的訊號，那我們要運用什麼樣的技巧處理金融市場隨機性的問題?
我們再整理一下概念，科學的描述語言-數學，它給了物理、化學...一個精確的定義，一個公式，可一再重複的、透過實驗而被證實，且誤差極小，所以可建立一個完美的數學模型，時間參數對這種可驗證的科學是一種線性的反應，那我們先把它定義為系統內的科學。
而系統外的科學是屬於一種無法經由實驗而得到一致的重複性。
舉個例子，經濟學。
假設經濟學是個科學，那為何受過經濟學訓練的人面對同樣的經濟數據看法常常南轅北轍?
同樣的經濟數據，在不同的經濟體卻呈現不一樣的結果。
我認為是經濟人要用數學這種精確語言來替金融市場建構一個完美的數學模型，但卻模糊了它隨機性的本質!
經濟計量分析將這種想法再往上推進，藉由各種經濟活動產生的數據，設定解釋變數、反應變數以此產生某種從屬的關聯性，似乎把事情複雜化了!
例如指數期貨，究竟是期貨影響了現貨，還是現貨影響了期貨?目前還無定論，所以只要是衍生性金融商品，就只觀察它所寄生的原生宿主就好了。聊到衍生性金融商品，
我想提一下選擇權這個衍生性的金融商品，操作方式複雜，尤其是組合式操作，建議不要操作組合式的，盡量單向操作，如買漲或買跌，沒有所謂的避險操作，金融商品要獲利，就是要風險(風險就是波動)，如果做兩個方向的單子，理論上可以抵銷波動，但實務上，實在看不出來有甚麼好處，只是增加了交易成本。

接受股市是一個隨機性的、不合邏輯的市場!
當我們接受了這個觀念，接下來就可以著手解決隨機性這惱人的問題，前面我們了解了股市在短時間之內是無法捕捉到有意義的訊號，因此我們將時間單位定為一天，一天當中的開盤、高點、低點、收盤構成了一支K棒，只單觀察一隻K棒沒甚麼意義，接下來我們就需要用到機率及比對這兩個技巧了。