昨天發生了什麼？
經濟數據方面：昨晚公佈俗稱小非濃的美國ADP 就業人數，6月數據月減 3.3 萬，大幅低於預期的 9.5 萬，甚至是 2023 年 3 月以來首次翻負，不過近期 ADP 就業與官方大非農常出現分歧，最明顯差異的產業在於教育醫療，因此昨晚公佈疲弱的ADP就業人數後，只造成美股開盤短暫承壓，今晚公佈的大非農才是決定美聯儲是否提前降息的關鍵。
關稅消息方面：昨晚川普在自家社交媒體宣佈和越南達成貿易談判！越南運往美國的商品課徵20%關稅，透過越南轉運的商品則課徵40%關稅，這個20%關稅大幅低於4月初越南適用的46%對等關稅，受此消息激勵，市場風險情緒高漲，美股再創新高，尤其Nike 約有一半鞋類產品在越南與中國製造，股價漲超4%。
美國股市：美越達成協議激勵美股多頭情緒，標普500指數收漲0.47%、那指上漲0.94%，雙雙再創新高，道鐘斯指數受醫療保險股拖累，小跌0.02%。特斯拉成為帶動那指大漲的領頭羊，昨天公佈Q2交付數，雖連續兩個季度下滑，但仍優於最悲觀的預期，且馬斯克還稱讚川普為以色列和伊朗調停所做的努力，前天才在批評大而美法案，現在看起來關係又有所改善，因此提振特斯拉昨天收漲近5%，帶動科技指數續強。
美元：小漲0.13%，持續在96附近弱勢震盪。大而美法案在昨天送回眾議院審議，內部仍有部分共和黨議員對參院版本提出異議，黨內分歧明顯，民主黨則揚言動用各種程式工具阻擋法案通過，法案要在7月4日美國國慶日前順利通過仍困難重重。資管公司貝萊德表示，超過20%的客戶正在考慮削減對美國市場的敞口，因此下半年美元仍較偏弱看待。
英鎊：英國首相未明確支持財政大臣的減稅計畫，並傳出首相考慮另尋接班人，引發市場對政府穩定性的疑慮，且工黨內部對福利改革計畫出現嚴重分歧，進一步加劇不確定性，英國政府正面臨赤字與社會福利之間的艱難平衡，造成英鎊昨天收跌0.81%，為非美貨幣中表現最差。
中國AH股市：中國創新藥題材近期火熱，官方在7月1日釋出醫藥股相關利多政策，使創新藥相關類股領漲AH股，6月財新製造業PMI與官方指數雙升，財新製造業PMI更重回擴張區間，新訂單也有所改善，顯示5 月中美貿易停戰帶來數據的回升，後續留意是否為短期回溫，AH股昨天幾乎平盤作收。
黃金：距離7月9日關稅審判日剩下不到1周，川普近期再度出現一些較為激進的言論，包含向日本極限施壓，加上昨天小非農爆冷，市場擔憂今晚公佈的大非農也可能出現低於10萬人的悲觀情境，不確定的避險情緒帶動近期金價擺脫連續兩周下跌的頹勢，昨天再進一步收漲0.55%，日內保持偏多看待。
原油：EIA上周原油和汽油庫存皆大超預期，照理說應該不利油價走勢，但因為市場對美越達成貿易協定的樂觀情緒，帶動對原油需求的預期，昨天WTI反而大漲2.83%，不過本週末OPEC+即將開會，若增產的幅度較預期更高，可能引發油價回吐，因此油價在短線受貿易談判提振後，仍以止漲偏空看待。
今日重要事件（台北時間）：
9:30 澳大利亞5月貿易差額 (公佈值22.38億，差於預期)
20: 30 加拿大5月貿易差額
20: 30 美國6月非農就業人口*
20: 30 美國6月失業率*
22:00 美國6月ISM服務業PMI*
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
因7月4日為美國獨立紀念日、美股休市，6月的非農人數提前到週四公佈。
這次的就業數據對美聯儲9月降息與否至關重要，摩根大通預估本次非農人數有7成的概率在10.5萬人以上，若能在10.5萬人以上，美股標普500指數將有0.5%~1.5%的漲幅；但若非農人數低於10.5萬人，則可能造成0.25%~3%的下跌，不過發生的概率也比較低。
較積極的交易者可以把握非農數據公佈後的極短線行情，若公佈值低於10.5萬人則可能造成股市等風險資產下跌、黃金等避險商品上漲。較穩健的交易者則待美股受數據影響，出現回檔修正時，止穩後考慮偏多交易。
不過比起非農人數，美聯儲更在意失業率，如果失業率意外高於預期值4.3%，可能加速美聯儲降息進程，以及增加年內降息幅度。
原油 USWTI
交易策略：反彈至67~68止漲，考慮做空
阻力參考：68
支撐參考：66；63.6
技術面：美越談成貿易協定，預期對原油需求轉好，帶動昨天WTI大漲近3%，不過昨天公佈的上周EIA原油和汽油庫存皆大超預期，市場似乎忽略庫存大增對油價帶來的負面影響，加上本週末OPEC+即將開會，若增產的幅度較預期更高，可能引發油價回吐，因此維持油價較偏空的看法。日內反彈至67~68止漲，考慮做空。
黃金兌美元 XAUUSD
交易策略：修正至3320~3330止跌考慮做多；小時線站上3366跟隨做多
阻力參考：3350；3366
支撐參考：3340；3300
技術面：黃金本周回踩50日均線後獲得支撐，顯見下方買盤力量仍強勁，近兩天在3350支撐阻力轉換位震盪，考量到下周還有川普關稅豁免到期日，尤其這幾天川普開始對談判不順利的國家施壓，都對黃金提供一定支撐效果。技術面黃金也出現多重底型態，正在3350頸線震盪整理，今晚美國就業數據或將成為催化劑，積極的交易者可採突破3366跟隨做多；穩健交易者則留意3320~3330止跌後，考慮做多。
道瓊指數 DJ30
交易策略：回踩通道下緣44350止穩後，考慮做多
阻力參考：44650
支撐參考：44350；43900
技術面：美股三大指數中僅剩道瓊指數尚未創新高，資金可能從那指和標普獲利了結佈局有補漲空間的道指，尤其昨天美越達成貿易協定後拉抬Nike和相關服飾類股，後續道指若出現修正止穩仍考慮做多。道瓊指數小時線從6月底以來形成上行趨勢，日內回踩通道下緣44350止穩後，考慮做多。
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