我決定自行模擬看看
非金融本科
有誤懇請賜教
假設某債券ETF為五年期(到期日小於五年就賣出)
目前持有A債券和B債券
目前市場10年期債券利率5%
A債券面額10000,票面利率3%,10年後到期,市值8455.7元
B債券面額10000,票面利率5%,7年後到期,市值10058.1元
(這邊假設7年債的市場利率比10年債略低0.2%)
市價以債券定價公式計算
假設債券每年初配息一次
債券B為7年後到期,所以滿兩年後賣出,並購入12年期的新債券B1
面額10000元,票面利率和市場利率按照不同假設調整
債券A為10年後到期,所以滿5年後賣出,並購入10年期的新債券A1
面額10000元,票面利率和市場利率按照不同假設調整
某債券ETF擁有兩支債券,債券A的殖利率為5%,債券B為4.9%,平均值利率不會算(應該也是5%左右)
債券A到期日為10年,債券B為7年,平均到期日也不會算(17/2=8.5?)
所以假設持有某債券ETF 9年,看看到期賣出時的獲利狀況
接下來就按照目前假設推估各種情況
