50正2槓桿ETF不適合長期持有原因

fgf48r40

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樓主

2024-05-21 0:19

先說結論因為50正2歷史時間不夠長，而且正2上市之後幾乎沒有碰到任何熊市
讓我們來看看最古老的SP500正2 (ULPIX)

下圖是 ULPIX VS SPY
50正2槓桿ETF不適合長期持有原因

ULPIX 是追蹤標普500指數的兩倍槓桿
而SPY是標普500指數
從2000年買入之後一直放者，回測時間長達25年，兩倍槓桿基本上慘輸，為什麼說慘輸，因為ULPIX沒有配息

結論，單純50正2出生狗屎運，從出生到現在沒有碰到任何熊市，只要熊市一來就滾下去了

正2不適合長期持有，但不代表不能買，熊市的時候可以買進，牛市的時候可以慢慢去槓桿，就是一個好操作，而不是長期抱者不放

2024-05-21 0:19 發佈

文章關鍵字 ETF 原因槓桿 50

radar123491

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2樓

2024-05-21 0:20

看不懂,不過推一個

W901741

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3樓

2024-05-21 7:36

哥 2020年至今已經歷過兩次熊市了…
你要不要再去看看熊市的定義

美股廖添丁

美股廖添丁
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4樓

2024-05-21 8:26

任何槓桿的ETF「都不能」長期持有。

這是「數學」問題。

請用英文google相關文章。

這是十幾年前的常識。

lsw24444

W901741 巴菲特怎不推正2，而是推原型，看來巴菲特也不懂喔[^++^]

2024-05-23 2:37

W901741

呵你知道巴菲特也在使用槓桿嗎？如果我有巴菲特的資源可以用到更好的槓桿條件當然好啊

2024-05-23 7:28

神奇老大

神奇老大
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5樓

2024-05-21 8:42

美股沒有漲跌幅限制，槓桿型商品就是怕大跌
然後台股有漲跌幅限制10%
所以這就是差別......
先去研究一下再來....

lsw24444

沒有差別，美國有斷融機制，換個說法而已，單純是買入的點不一樣造成不同結果而已，如果是在2014年買入SP500正2，報酬也是吊打原型SP500

2024-05-21 11:54

W901741

你知道台股正二50%50%的策略，吊打0050嗎？

2024-05-21 12:13

n8362995

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6樓

2024-05-21 11:03

長期而言，槓桿買房能賺大錢錢，槓桿ETF當然也能賺大錢。（前提是：房市、股市長期趨勢向上）

lsw24444

W901741 你如果能在泡沫爆掉之前離開，當然OK阿....但這篇都講長期持有，肯定泡沫爆掉還是繼續在車上不是嗎?

2024-05-22 20:31

W901741

也凸顯你不了解再平衡，再平衡就是一個機制，多讀些書吧

2024-05-23 1:31

巧克力終結者

巧克力終結者
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7樓

2024-05-21 18:07

拿經歷某段長期熊市的前輩說正二不能抱
剛好生在長期牛市賺錢的就叫狗屎運
你怎麼不說是你舉例的前輩賠錢是自己衰洨生在熊市笑到噴淚

巧克力終結者

從正二上市開始跟0050在MONEYDJ回測至今分別是8XX%跟2XX%的報酬率，哪天正二真的從這種高點一路慘到下市喔，那些原型也不會好到哪去啦[笑到噴淚]

2024-05-22 23:36

W901741

一樣啊，可以使用的策略那麼多，你以為只有單純的B&H? 多動點腦吧

2024-05-23 1:33

dkny0705

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8樓

2024-05-21 18:26

反2會扣血不能長期持有這個大家都知道

正2的確也不能長期持有

回想:元大石油正2 為什麼下市就知道原因

我就是那位受害者虧了9萬多....

去掉正2 元大石油反而活得好好的!

fgf48r40 樓主

槓桿ETF跟比特幣就是差不多邏輯的東西，最後有一天都一定會下市，記得，是一定，百分之百，絕對會下市，但你能在他下市之前持續待在車上就能賺的很爽，但不能長期持有，因為最後會歸零

2024-05-22 20:46

W901741

唉多嘗試吸收些新知識吧，自己去計算看看，現在00631L的價格，要怎麼讓他跌到下市？

2024-05-23 1:35

HK_Sung

HK_Sung
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9樓

2024-05-21 19:15

我常常分析長抱(long run)某檔資產的結果，如果針對00631L長抱會如何？

我分析從2014/10/23上市至今，過去任何時間點買入長抱5年會如何？分析所有樣本，分布如下：

任何日子買入持有5年都賺錢，你如果倒楣買在最高點持有5年，最低報酬38.07%，你如果幸運買在最低點持有5年，最高報酬698.67%，中位數報酬是276.04%。

如果買的是0050，長抱5年報酬分布如下：

適不適合長抱正2，各位看倌就自己決定吧！

lsw24444

這也是為什麼你聽過表現很亮麗的槓桿ETF成立的時間都很短的原因，因為更早以前發售的ETF都已經全部下市了，不然就是績效非常難看[笑到噴淚]

2024-05-22 20:37

HK_Sung

2022年0050跌了35%還不是熊市? SSO成立至今18年還沒下市，績效也還可以，投資也要做做功課，不是甚麼正2都能買。

2024-05-22 22:34

fgf48r40

fgf48r40
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樓主

2024-05-22 20:48

槓桿ETF跟比特幣就是差不多邏輯的東西，最後有一天都一定會下市，記得，是一定，百分之百，絕對會下市，沒有例外
但你能在他下市之前持續待在車上就能賺的很爽，只要他還沒下市你就可以爽歪歪
跟老鼠會也是有點類似，只要沒有爆掉，給你的回報都是相當驚人，只要在老鼠會炸裂之前逃走，你就能賺好賺滿
但不能長期持有，因為最後會歸零
大多數的人一開始都丟一點點資金進去，發現績效很驚人，最後梭哈歐印進去，然後就爆掉歸零了

lsw24444

W901741 公開說明書都寫不能長期持有了? 卷商還會把生意往外推? 自己多想想吧不要等到出大事再來後悔[笑到噴淚]

2024-05-23 2:34

W901741

沒事，繼續你的偏見，我持續長持正二，過幾年再來cue你XD

2024-05-23 7:26