520後 急殺的台股 讓當初看好馬上好的股民 重重地傷了一下
許多股票 在短短一兩個月 跌掉50% 我相信 大部分的投資人 都傷痕累累
好不容易累積一兩年的獲利 在短短的一兩個月內 全部吐掉 甚至已經賠掉本金
我突然想起 在一年多前 小弟當時尚在美國 看到台股欣欣向榮的時候
板上有許多網友 抱著樂觀 覺得股票錢非常好賺的想法
多頭市場下 不會有不漲的股票 只是漲多漲少的問題
投資個100萬 一天一根停板 就是7萬收入 比起上班工作 好賺太多了
的確 在這種榮景之下 提出警告的言語 是不會被認同的
過去 小弟在mobile01上 完整呈現我在股期權市場 10年來所見所聞
是自己親身體驗過的完整經歷 完完全全地 原汁原味 用文字給記錄下來
只希望 留給後進者 一些警惕 不要再犯我門過去所踏過的路
因為 不是每個人跌倒後 都還能在爬起來 從一千萬賠到沒有錢 可以是一兩個月時間
但是 要從沒有 在賺到1000萬 可能一輩子都不在有機會
這就是市場的現實 也是人性醜陋的一面
大家都想賺到錢 大家都想在這市場一夕致富
沒錯 市場上確實有許多的成功贏家 在這市場上 累積到數以千萬的財富
但是 也必須很誠實的告訴大家 一將功成萬骨枯 這些贏家 也是踏著數以萬計的散戶鮮血 所累積而來的財富
最近 很多網友 陸續有pm我 請教我一些看法
我想 我不想多預測一些大盤的看法 畢竟 我不是神 我只能隨著每分每秒的度過
以及每個交易日所產生現象 來判斷未來走勢
我很慶幸地 可以不斷地在這 分想看法給大家 只要我在的一天 那就代表 我還存在這個市場
過去幾年來 全球走一波大多頭的榮景
從911事件以來 全球主要指數 都紛紛大漲兩三倍以上
這一波多頭 足足走了五六年的時間
也因為這樣 大家都失去了戒心 這是人性 也是市場的現實
一年前 我回台灣 與幾個朋友聊天 因為我有一些朋友 也在金融產業工作
當時 我不斷地告誡他門 現在金融產業的理專 很多都是剛畢業幾年
剛好都處在這一波大多頭的榮景之中 因此 他門從未經歷過空頭的洗禮
只要客戶上門 就是推薦買基金 買連動債
連動債這種商品 可以說是多頭下的產物 過去幾年 行情大好 當然連動債風險不會太大
但是歷經過去年下半年 次貸洗禮後 連動債一一出問題
我想這方面 前陣子報紙上已經刊了許多 我不再贅述
但是呢 可憐的散戶投資人 卻是被洗掉了積蓄 要重新再來
我一直給大家一個觀念 人生扣掉前二十年 跟後面十年 剩沒多少時間在世界上
很多人投資的觀念 只想說 我長期投資好股票 總有解套一天
但是 我必須反問大家 一個大多頭大空頭循環 可能要好幾年甚至數十年
人生真有那麼多年讓你等嗎? 而且這段時間 套牢的等待 那種心境的壓力 大家真的能忍受?
很多人 喜歡學巴菲特操作邏輯 選定好股票 長期投資
我想說 的確這種方式是好的投資策略 但是 前提之下 你要有足夠本金 跟他慢慢耗
大家想想一問題 如果今天有個一億現金 房子車子也都有了 我把一億丟在台塑中鋼等績優股
每年配息少說五百萬 拿了其中200萬當作一年生活費 其他300萬再繼續投資股票
這樣下去 每年生活費都無虞 另外股票也愈來愈多 配息愈來愈多
複利效果下 經過個五年十年 只要景氣翻轉 一億股票 有可能就馬上變一億五 甚至兩億
但是現實面 有多少人有一億? 大家看到此 自己捫心自問 是否還要償還車貸房貸?
是否尚有老母 下有妻小 嗷嗷待哺?
年薪就算百萬 花掉這些 還有多少錢可以用巴菲特哲學去投資?
既然如此 既然大家不是巴菲特 那你還能期待你能用這種方式幫自己逃脫中產階級的宿命嗎?
股票市場 真的是散戶翻身的一個市場 但是 也是容易讓散戶賠光的市場
多與空 老實說各一半機會 但是真的能長期賺到錢的 卻是寥寥可數
影響股市的因素 太多太多 但是有一種東西 是騙不了人的 那就是趨勢
趨勢的形成 不會是一天兩天 相對地 趨勢的結束 也不會是一天兩天
如同911事件從底部漲上來 多頭趨勢維持五年
而這一波由次貸到油價所引起的空頭趨勢 也相對地不會是一兩天就結束
市場就是如此 當你能精準判斷趨勢時 沿著趨勢去操作 那麼我想 要長期存活在市場 也就不會太難
而在市場上 更必需要謹守紀律 因為紀律是保護自己資產的唯一不敗法則
這也是為何全世界投資銀行 都有電腦程式交易 來幫助部位的控管
因為 人性非常難以克服 在多頭行情下 大家不會想到崩盤的危機 在空頭市場下 也不會想到底部的來臨
唯有紀律的控管 讓風險給控管 讓資金給控管 就是這種長期紀律之下 維持了在市場上長期的生存
言歸正傳 延續我之前文章 這一波的大跌 只能以跌只跌
等到融資洗到一定程度 等到散戶信心全失時 那自然長線買點就會浮現
但很現實地 我必須告訴大家 底部的到來 絕對是哀鴻遍野 融資追繳萬件齊發 甚至不斷地利空測底
大家想想 過去幾次底部 那一次沒有發生重大利空?
從921地震 911事件 sars等
都是利空測驗市場所打出的底部
而在人性之下 碰到如此大利空之下 還有多少人敢買股票?
空頭市場下 是一段非常難熬的時期 因為大部分股票都在下跌 也代表大部分投資人資產也都在縮水
空頭市場下 不會有不跌的股票 只是跌多跌少的問題
大家是否還記的我之前文章提到 這市場比的不是大家短時間內賺了多少錢
而是誰在萬點高點時滿手現金賣光股票 以及誰在底部時 也是現金滿檔 準備大買股票
也因此 在這樣地邏輯下 我一直非常注重資金控管 我寧願措施一段行情
但絕對不願意讓自己ˋ的資金 長期曝露在風險之下
以上這些觀念 我想都已經老生常談 我在過去文章也不斷提起
但是 看得容易 要作起來 卻是十分困難
因為到頭來 還是無法擺脫人性的現實 也就是因為這種現實面 大家才一直無法賺到錢
至於台股 我想我暗示已經十分多了 我不去預測高低點 只想跟大家說底部跟頭部的特色
大家有空去翻我去年七月指數在9000多點時 提醒大家崩盤的文章 當時已經有註明頭部爆量特色
而底部特色 不外就是以下幾點:
融資連續大減 利空不斷 開盤跳空大跌 全球股市哀鴻遍野 量急縮
等到大家看到以上這些跡象 我想離底部也就不遠了
最後 還是給大家一個建議 沒有永遠上漲得市場 也不會有永遠下跌的市場 該砍就砍
該停損就停損 你今天不砍 還是有人會砍 等到你想砍時 通常就是大股東要買進的時候
最後 祝大家 投資一路順利!
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承上 我在多作一些補充
有人會問 空頭行情下 一樣會有逆勢成長的股票 我必須承認 的確如此
但是 覆巢之下無完卵 上市櫃一千多家公司裡 要找出這樣的公司 以機率來說 比在多頭時期來的困難
既然如此 何必花心血去找這種機率低的股票呢?
另外 就算運氣好 能找到幾檔逆勢上漲的股票 但是當你買了這些股票
然後發現大盤一路跌 大部分的股票都大跌 國際股市利空不斷
在這樣的大環境下 你就算買到逆勢成長的股票 你真的安心嗎?
我寧願抱著滿滿現金 每天睡好覺 不用去擔心美股今晚是否有重大利空 更不用擔心油價是否再創新高
我寧願等待 等待區勢力量反轉 在做一次加碼
因為我知道 我的個性 是無法忍受大環境的走空
趨勢要走多久 不會有人知道 這一次空頭 要走多久 也不會有人知道
中國人的哲學 順勢而為 不就是這種觀念?
這一次全球大多頭 造成需求的成長 連動帶動了原物料 原油的成長
相對地 也影響了經濟的發展 景氣的走勢 會有盛有衰 不會有永遠的景氣往上 更不會有永遠的往下
2000年 網路泡沫發生之前 當年初 正處在多頭行情的最後噴出階段
當年的高科技股 如日中天 大家過度預期未來成長以及未來需求
我猶記得 當時主流64mb dram現貨價喊到20美元一顆
每一支記憶體模組 需要八顆dram 也就是說 一支記憶體需要台幣5000多元
試想 在電腦價格只降不升的趨勢下 一支記憶體成本及占走一部電腦兩三成的成本 合理嗎?
就在這樣的過度預期下 產業泡沫戳破了 全球股市大崩盤 台股從萬點跌到3411點
前後只花一年多時間 當年度 買到一百元的華邦電茂德等股票 以及300元的錸德 中環等光碟片股
長期持有下 真的能解套嗎?
我一直在思考 一個長多長空的輪迴 可能需要十年的時間
如果 我買在最高點 就算買到績優股 等到下一次解套的時間 還要在等十年
但是 誰又能保證我買的這檔績優股 可以十年都不會有倒閉風險?
人生 又有幾個十年可以讓我等?
我從來沒買過飆股 也從未買一檔股票賺個一倍兩倍
但是 我也很自豪地可以說 我可以安心地穩定地在趨勢走多時 買到上漲的股票
就算只賺個5% 10% 至少我可以安心地睡覺 至少我不用擔心利空不斷地國際股市
我從來不去尋求巴菲特的投資模式 因為我知道我不是巴菲特 我沒有成千上萬的現金可以讓我加碼
我追求的是 安全模式下的操作方式 我寧願錯賣股票 卻絕對不願意在空頭市場下持股滿檔
我不去追求倍數獲利 但我只追求每年達到10% 20%的穩定獲利
我相信 很多版友 現在手上套牢股票一堆 正面臨進退維谷的窘境
一來在大跌2000點後 大家正期待500點 一千點的反彈 以讓自己能小賠出場
但是 市場總是殘酷 一定會讓大家痛不欲生 等到大家願意砍掉最後一張股票
等到大家對股票市場極度悲觀後 那麼 低點也就隨之而生
另外 我一再提醒大家 盡量少碰融資 多頭市場下 很多人都從融資翻身數倍
但是 你只要一輩子一次遇到大利空 包你資產瞬間歸零
特別是 個股的流動性風險 遠遠大於大盤 一旦買到連續跌停的股票
那麼融資戶肯定是最先陣亡的一群
多頭市場下 大家都可以吹噓賺到幾倍 但是我始終相信 在風控沒做好的情況下
財富怎麼來 肯定也會怎麼吐回去 這樣的案例 這樣的歷史 不斷地重演
不同的是 劇中主角換人而已!!!
這一波修正 會走多久 不會有人知道 要再跌多少 也不會有人知道
既然大家無法預測 更不應該輕易去摸底猜底
舉一檔個股3481群創 這一年來跌幅 不可說不重
這檔股票 獲利沒問題 又是鴻海集團股票
但是一年內 股價卻從180跌到50多元
這一路一來 如果大家不斷地摸底 我相信到現在 絕對是虧損連連
而耐人尋味的是 融資卻不斷地創新高
這也代表 籌碼一路由法人大戶流向散戶手中
在這樣的狀況下 也難怪股價跌得特別兇!
這一次的大跌 我相信 有參予過的 有賠過的人
大家都能學到經驗了 有時候 別人的文章 別人的提醒 大家看了不會有感覺
但是 一旦自己親身體會後 我相信那種經驗 才是真正會讓你感受到痛苦的痛
這樣的痛 我也曾經發生過 很慶幸地 我再度站了起來 也很慶幸地 我又躲掉了一次大跌
在現在這種環境下 我相信大家心情都不好
但是 千萬別氣餒 既然賠了錢 也要有收穫 千千萬萬不要再重蹈覆轍
也讓這次虧損 成為大家人生中第一次也是最後一次的經驗
只要還能留在市場上 永遠都有翻身機會
最怕的是 這一次虧損 就讓你失去了參賽權 那要翻身 就更不可能了
留得青山在 不怕沒柴燒 以上 給大家多一些鼓勵!
從24年前退伍進入職場,正逢台股指數由千餘點往上猛飆的時候
記憶中那時候上市公司少籌碼集中,大戶金主法人加散戶全往號子擠,
投資股市造就了不少一夕致富的傳奇...
抽籤購買增資股票更是無本萬利的全民運動,
中午休息不是擠在電視前看收盤,就是全部跑到證券行看行情
同事間聊的除了明牌明牌還是明牌,
因為一個漲停可能就比整個月薪水還多,不下海不買股票的人,
真的可能一輩子無法晉級有錢人行列
但郭部長的一個決定讓股市連續19天無量下跌,那才叫哀鴻遍野慘不忍睹,
可是時間一過又結了傷疤忘了痛,儘管散戶陣亡不少,但捧著鈔票準備進場廝殺的也從來沒少過..
而且越挫越勇,一路過關斬將衝上萬點高峰...然後又像雲霄飛車般起伏震盪一路下滑,
其間各種內外因素互相影響,紛紛擾擾中仍然一路走來,雖說不上非常健全,
但至少遊戲規則更明確,以往被人垢病的內線交易也不敢太明目張膽,
所以外資也紛紛加碼,台股總算可以說"與世界接軌"了
到底股市有何引人之處?對於大部分不看財報不懂分析不鳥線型只問明牌的散戶而言,
它就是簡單直接且一翻兩瞪眼,管它多頭空頭還是牛市熊市,只要漲我就追只要跌我就砍,
有甚麼難懂的?還可融資預借現金子彈賺了再還....頂多賣不掉時安慰自己"沒賣就不算賠"阿Q一下,
因為咱們郭前部長不是說過"手中有股票心中無股價"的至理名言嗎
浪濤驚岸股海浮沉,指引財富航線的燈塔究竟照在那個方向,恐怕連老天爺都不知道吧?
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