是否能從美國歷史CPI判別股市走勢?(附圖表)

salonghair
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樓主

2022-06-19 12:34

美國1980 CPI最高到14，持續降肉到1983年 CPI數值2，但是SP500在1980(CPI數值14)到1981(CPI數值10)有持續的走個多頭方向，之後就持續價墜到1982年九月(CPI數值2)左右才開始往回升，如果以1981年當分水嶺的話，如果我們到2022年9月，CPI觸頂往下的話，股市有可能見底走1980-1981的上升波段嗎?(假如現在股市提前反映衰退)，又或者是最高點已經過去，現在走的是1981到1982年九月的下降波段呢?

想請教大大們在1980-1983年期間，美國有進行過QE或者是升息縮表的階段嗎?感覺這個波段跟現在時間點很像，可能會跌到疫情那個時候的低點才會再爬起來，到時候可能經濟已經衰退，股市提反映下跌，CPI數值跌到4%以下，FED才會考慮要不要救經濟

是否能從美國歷史CPI判別股市走勢?(附圖表)

2022-06-19 12:34 發佈

文章關鍵字美國 CPI 股市走勢附圖表

ichirohiro

ichirohiro
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2樓

2022-06-19 13:19

QE 我沒記錯的話是2008年之後才首此使用的工具，此工具無限使用至今，開啟了貨幣不被信任之路
也是比特幣等虛擬貨幣近年漲勢如此之兇猛的主因

10幾年來的QE，主要就是要提升通膨，確保經濟成長。但是QE 通常是投資人信心低下時進行，真正引發高通膨是從來沒有過，此次算是首例

而這次通膨來的又急又猛，導致全世界都在停止QE行動。值得注意的是當年那些歐豬國家，長期的高通膨引發的貨幣緊縮，極有可能帶來另一波的歐債危機

烏俄戰爭帶來的高能源價格與糧食危機又推升通膨嚴重性，我個人是看不到烏俄戰爭短期內停止的可能。
一堆灰天鵝的現下，若要看多，慎之。

PPTIME

認同，五分！

2022-06-19 15:33

perryhs

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3樓

2022-06-19 14:51

1980年利率20%,股市本益比8倍,跟現在比是天秤的另外一邊,
1983年的多頭是fed把利率從20%降到10%才走出來的,

現在較像是1973年,連續10多年寬鬆貨幣政策,
寬鬆過頭後,首度把通膨弄到10%,
讓寬鬆之路走上盡頭,開始被迫升息對抗通膨

要從CPI判斷股市走勢,這是不可能的任務吧,
看你有沒有辦法從1969開始的cpi資料判斷股市的高低點,
https://www.usinflationcalculator.com/inflation/historical-inflation-rates/,

1968-1983哪段期間跟股市最相關的是fed的貨幣政策,
升息升很多,股市就開始跌,降息降很多,股市就開始漲,
https://www.macrotrends.net/2015/fed-funds-rate-historical-chart
像1974年尼克森因水門事件下台,造成股市跌25%,經濟又陷入衰退,
即使當時cpi高達12%,fed還是把利率從13.5%降到5%,
後遺症是高通膨就像幽靈一樣長期跟著美國了

salonghair

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樓主

2022-06-19 17:36

ichirohiro wrote:
一堆灰天鵝的現下，若要看多，慎之。

收到，感謝分析

salonghair

salonghair
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樓主

2022-06-19 17:37

perryhs wrote:
即使當時cpi高達12%,fed還是把利率從13.5%降到5%,
後遺症是高通膨就像幽靈一樣長期跟著美國了

原來是這樣，想說高CPI情況下股市還能往上，原來是利率降低，但就是會造成通膨，感謝補充

milktoface

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6樓

2022-06-19 18:01

通常是會從長線市寬去抄底，當然，這只是其中之一的因素，還需要搭配其他條件，不是絕對的。

點我看大圖

steventym

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7樓

2022-06-19 18:20

milktoface wrote:
通常是會從長線市寬去抄底

不知大大這句話的意思?

milktoface

九成以上股票跌破年線(200MA)的時候

2022-06-19 18:27

steventym

呵呵原來是這個意思[笑]

2022-06-19 18:47

我愛Keroro

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8樓

2022-06-19 22:03

高通膨過去統計股市表現都不好

想用通膨高CPI來進出股市的問題是
你不知道高通膨什麼時候開始,什麼時候結束
所以你不知道什麼時候股市要進場,什麼時候要退場

參考清流君的影片
【對抗通膨】最佳避險資產與投資策略，通膨愈高賺愈多！

28:58 高通膨導致股市大跌

好想放假

茶太

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9樓

2022-06-20 8:15

我愛Keroro wrote:
高通膨過去統計股市表(恕刪)

因為之前美股數據只要通膨超過5%後面都會出現大跌
1980 2000 2008
然後2009年13年的qe 現在通膨又超過5%
後面一定會出現股市大跌

我愛Keroro

我也認為會大跌,問題不知道跌到什麼時候,所以擇時進出就交給大家自己斟酌

2022-06-20 9:46