海外公司債重點整理🔥🔥

capitalfreshman
個人積分：15分
文章編號：85111734

15分

樓主

2022-06-16 17:14

大家好今天年輕人來跟大家介紹什麼是海外債🧐

#海外債重點整理

近期受升息影響
殖利率攀高債券價格回落
這麼好的投資機會不要錯過了👏

幫大家整理了債券小檔案
用簡單的方式來瞭解
債券沒有你想得那麼難😽

喜歡我們的文章記得追蹤
IG：@capitalfreshman

海外公司債重點整理🔥🔥

2022-06-16 17:14 發佈

文章關鍵字海外公司債重點 128293

tushiou01

tushiou01
個人積分：1308分
文章編號：85112239

1308分

2樓

2022-06-16 18:21

善意提醒：
橋水基金目前正在放空公司債，且已經獲得不錯的利潤。若自認為功力比橋水基金高，仍決定要對作買公司債，建議先把通膨、利率、債券價格的關係搞懂後再下手。不過如果真的搞懂的話，應該沒有人會傻到送錢給別人吧。

(MoneyDJ)橋水Pure Alpha基金今年飆26%、賭歐美債續走空

shrapnel

shrapnel
個人積分：29分
文章編號：85113771

29分

3樓

2022-06-16 23:07

1. 橋水基金大力作空債券市場,但不是透過普通的做空方式,是以購買信用違約交換（Credit Default Swap，CDS）的方式
2. 對沖基金 Bill Ackman 於 2020 年,購入約2700 萬美元的 CDS,再經過多次熔斷後,價格翻近百倍至 26 億美元
3. 投資等級債只要不倒債,持有到期,即可鎖定利息, 但 ”債級別ETF”不適用

千金難買早知道

jhlien

jhlien
個人積分：7449分
文章編號：85114934

7449分

4樓

2022-06-17 8:23

capitalfreshman wrote:
大家好今天年輕人來(恕刪)

樓主的計算方式有誤吧......來此推銷債券, 殖利率還算錯？

高特利集團(Altria Group) 5.95% Bond......
假設買1000單位(一單位面額是100美元)........無溢價/折價是10萬美金
5.95%利率, 每年收到5.95*1000=5950美元
貴司的報價是94.69%.....意思是用94690美元買到1000單位
殖利率是 5950/94690=6.28%.............不是樓主寫的6.37%

1. Altria Group 5.95%.......如果用大額去買, 例如10萬美金, 價格會比樓主寫的94.69低不少
2. 橋水基金等會去放空公司債券很正常, 因為預期美國政府會持續升息, 只要升息, 債券價格就會掉
Altria Group 5.95% Bond 在2022/1/3 國際上的報價是123.59.....2022/6/16的報價已經到89.9 (一般人無法用此價格買到, 從大額到小額, 實際價格會在93~95間)..........因此專門作空的大戶, 去放空債券很正常
3. 如果美國持續升息, 可預期Bond價格會持續掉..........道理很簡單, 如果美國升息到5.95%, 幾乎無風險的美國國債與有風險的投資等級BBB公司債, 你想買哪個？
4. 台灣買美元公司債.......還需要考量一下換成台幣花用時, 會有匯損, 用上面例子, 實際殖利率要比6.28%再低一些

現在買Altria 5.95% Bond......到2049年到期前就是鎖定固定美元利率6.28%(只要他不違約不給利息的話)
至於公司會不會倒？BBB的評等在目前應該是安全的, 況且 Altria Group(美股:MO)財報上還是賺很多錢, 短期內應該是不會倒