我的標題不是肯定句
是否合適不是我決定的
而是要做的人自己決定
只是從大數據上的統計結果顯示
散戶做短線交易成功獲利的機率是沒有超過50%
若是以衍生性金融商品的交易結果來看
這機率會更低
如果再加上融資槓桿比率押下去
成功獲利的機會
應該是比上述所說的更趨近於零
我不會告訴你法人是怎麼做的
因為很多因素相互影響
不能這樣簡單類比
但是我應該可以告訴你通常會失敗的原因在哪裏
法人會犯的錯，自然人或是散戶也會有
迷思一、過去幾年我成功了，所以日後也會一樣
這在我四月初分享文第一篇時就講過了
有人不服氣來嗆聲，就先祝這些人日後也能如此大聲講話
光是以我而言，我交易近二十年
前幾年的成功，根本無法複製在後面的幾年
要是我只會複製貼上
現在的我根本無法退休
環境不同、資金不同、自信不同、法規不同、行業不同、科技進步等等
都會讓你過去的成功很難複製
我當然知道一定會有人講人性不變、企業的價值投資不變等等
但也就僅僅於此而已
迷思二、我先用小資金練習，等成功了再用大資金撈錢
這最常見於衍生性金融商品上
問題一、小資金是交易什麼？標準或小合約的錢都賠不起，用微合
約就可以了嗎？
問題二、不同合約的槓桿係數不同，所造成的資金損益比與彼此間
的Beta值會一樣嗎？
問題三、大小資金的資金損耗絕對值不同，對交易者的心理耐受程
度也不同
問題四、交易執行的停損能力，會因金額的大小而隨之變化，無法
用小金額的模式等同推之。
迷思三、交易時的交易策略或手法上的缺陷，不見得會即時察覺，往往會養成壞習慣
這跟兩個因素有關，一是交易標的的流動性與成交量有關。
短線交易的成立重點在於，一是在可預見的期間內有相當的價格波
動；二是在進出場時，有足夠的交易對手與成交量。一般人往往不
會如此理智判斷，只看到價差出來了，有人在賣出或是買入，再看看
線圖好像有趨勢出來了，就趕緊進場，深怕錯過機會。但往往是沒細
究其它部份，犯了錯猶不自知。
迷思四、為了交易而交易
通常在盤後去看一些券商整理統計出來的交易數據，比如，看到某股今
天上下波動有超過15元，再去看看前面幾天是否也有如此波動，再看看
哪些股票創大量、創新高、新低等等。然後為了想要去賺這些價差或是
退佣，就鎖定標的進場。這種情況，通常會發生不如預期的結果，然後
就是看到損失。
迷思五、容易受消息面影響，進行基本面與技術分析面相異的交易
短線波動通常由消息面影響，一個突發或是未經證實的消息在盤中往往會
引起一些波動，引人注意時，我還在法人時就是負責幫資淺的交易員踩煞
車，但散戶，能夠克制的只有自己。況且，很多的消息是與其基本面背道
而馳，散戶在這種貪心與理智的拉扯下，不容易做出高品質的決策，常犯
很低級的錯誤。不是不能犯錯，但是至少是要經過你的深思熟慮後才行，
這樣的決策模式才能幫你把關。
如果，你能克服上述迷思，去從事短線交易，成功率與交易的期望值就可能
讓你滿意；若否，我個人覺得還是盡量減少即興式的短線交易為佳，短線交
易可以獲利，個人覺得很不小的因素要看運氣如何，而運氣，往往是最沒道
理可言的。我在2015年的大賺，到現在為止，我還是覺得我沒那麼神，實在
是運氣很好，見好就收不拖泥帶水，當時可以克服更巨大的誘惑，現在想想
都還難以置信。
autofans wrote:
我的標題不是肯定句是(恕刪)
以我自身經驗，答案是否定的，尤其非專業散戶(絕大多數散戶都是)，若還是上班族，更是，我手上有短線、長線股票，長線的好公司，至少10年以上，沒有一家是投資虧損，長線不好的公司，如台開，當初一直有夢_國內老牌土地開發公司，結果就是下市(現在連壁紙都沒有了)。
誠如樓主言，專業(多算勝)投資人都會有閃失了，何況我們一般投資人(少算甚至於不算)，當然每個人投資觀念有其一套方法，少數勝過大部份投資人的短線高手可以用他的勝利方程式，但並非每個人都有此天賦，像我手中短線的，想說獲利就跑，但會不想久持，就是只想短線獲利_跑人，偏偏股市就是_從沒有人可以知道未來走勢，所以不想久持，沒漲、甚至跌都不會想賣(散戶宿命)，結果是不想久持，在未獲利或不甘虧損，又變成跟長線股一樣久持。
而長線股每年給我的回報，也都比想短線獲利的穩定。所幸短線股都只是小部位，至多不配息。但這種短線股卻永遠不會從散戶投資選項中消失。
autofans wrote:
散戶做短線交易成功獲利的機率是沒有超過50%
這話是對的。
不過，話說，天底下大家都想要做到的好事，又有哪件成功的機率過 50%?
考上台大，成功率約10%
高普考，成功率不到 10%
創業，成功率不到 10%
買樂透中大獎，成功率不到 1%
這些都不講，就算上網隨機約炮，成功率也不會超過 50%
所以，天底下大家會覺得好，覺得不錯的好事，應該極少是成功率超過五成的。
真的沒機會嗎? 這也不然。每一件事情要成功，都有一些要素。要素到位不一定可以成功，但不到位幾乎不可能成功。有興趣走任何一條路的人，該做的事就是把走在那條路上所需的要素準備好，盡量的努力，雖然，即便付出極大的努力，依然沒有保證能成功。
但天下本來就沒有任何一件事是保證成功的，不是嗎?
還是，哪天，天下父母叫自己小孩去努力用功唸書的時後，自己小孩說，「唸個屁，唸了考上台大的機率才 10%，唸完了高普考成功率又不到 10%，所以不需要唸書了。」大家聽到這種話，能欣然接受結果而不是一棒子錘下去嗎?
不管什麼事，想要做得好都需要一點專業能力。如果沒有做短線該有的專業能力，就不該預期可以靠這方法獲利。只是這種能力取得並沒有很容易，也沒有專門的地方在教，有拿出來教的也不一定真的有用罷了。
不過，的確，成功率是低過於 50%。就跟天底下任何其他的好事一樣，都低於 50%。自己覺得自己有可能是會成功的一組，而且又有心試試，那就去試試，覺得不是就不要試，或是試了發現自己原來不是，那就盡早退出。反正這玩意兒如果只是用自家的錢搞，沒什麼太高的入場門欄限制。不會很多人成功，多數的人都會失敗，但也不會每一個人都失敗，就跟天底下任何其他的好事一樣，反正失敗率都遠高於成功率。
還是，誰有什麼好康的，勝率大於五成，輕鬆安全又穩的門道? 那要不要分享來造福一下廣大鄉民呢? 雖然打著這種口號的，多半都詐騙...
autofans
樓主
其實是沒有毫無風險的投資，只是有成敗各自機率高低不同的方法罷了。很多人都會覺得我不會那麼倒霉，也或許覺得有為者亦若是，所以才會前仆後繼一直有人投入短線交易，促進市場標的流動
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