大家都說升息能抗通膨, 但會不會有意外?

oculata
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樓主

2022-05-10 23:06

升息抗通膨是普羅共識，但事實真會如此嗎?

70年代Fed的確靠高利率成功壓下通膨，但今天若Fed也採類似強度的升息作為會發生什麼事??

保羅·沃克當年砍死通膨時的虛擬經濟規模絕對比不上今日，若今天Fed為了打擊通膨而劇烈升息，我猜想所有股市房市絕對通通遭殃。

但2008金融海嘯以來翻幾倍成長的巨額貨幣不可能坐以待斃，當原本能留住熱錢的投資市場失去魅力，這十幾年來全球央行瘋狂發行，數量遠超實體經濟需要的貨幣除了部分變成存款，這些原本窩在各種投資市場的熱錢，其中的一大部分絕對會湧入能因通膨獲利的投資市場，那不就是各種農工礦業的原物料與期貨??

在虛擬經濟規模數十倍於實體經濟的今日，只要有1%的熱錢湧入原物料市場都能讓通膨暴衝，若真到那麼一天，現代金融體系還有什麼工具能壓下通膨?

......繼續升息嗎?

2022-05-10 23:06 發佈

文章關鍵字通膨

sunflower2251

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2樓

2022-05-10 23:09

不確定性,
不就是賭博市場最迷人的地方?

chiyenms

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3樓

2022-05-11 8:03

oculata wrote:
升息抗通膨是普羅共識(恕刪)

都會有其他因素。

但討論應該限於，有昇息 vs 沒昇息的比較。

不然你都是在比較其他可能性，如果怎麼樣如果怎麼樣的空想值。

路過喀

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4樓

2022-05-11 8:52

增加供給或減少消費，自然能控制通膨;
升息,經濟學家都說可以減少消費，來控制通膨，但是又不是升到10%，升個幾碼能減少什麼消費?
微升息與縮表會使美元上漲，世界各國的成本自然下降，割韭菜來控制美國通膨才是真相吧

推背塗鴉圖 https://lugo941.blogspot.com/

tzechiny

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5樓

2022-05-11 9:52

不知道我的認知對不對：

美國昇息可帶動美元升值，

各國貨幣相對美元貶值時（有利出口）

就能促使各國出口商暫緩漲價，

甚至美國進口商能要求降價以降低通膨，

另外也透過升息緊縮貨幣來抑制消費，

消費需求降低商品就自然漲不了價了，

這是理想狀態，

但目前有三大變數：

烏俄戰爭，大陸封城，經濟放緩和金融市場波動

前兩項可能讓升息都止不住通膨，

最後一項可能逼的升息政策走不下去，

三項都發威，可能就是最恐怖的停滯性通膨～

總之很難說啦⋯⋯

oculata wrote:
升息抗通膨是普羅共識...(恕刪)

yuehxian

停滯性通膨除非美國薪資不漲才會發生，但現實是美國經濟好的很

2022-05-11 12:58

tzechiny

薪資漲或許不會停滯性通膨，但也可能造成惡性通膨，理論上薪資漲和通膨互為影響，可能會形成一個上漲漩渦，對於目前各國要控制通膨造成更大的障礙⋯⋯

2022-05-11 13:30

jeel54321

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6樓

2022-05-11 10:13

抵抗不了的！會發生俄烏戰爭，是因為俄羅斯要挑戰美元的石油結算貨幣地位，而美國絕對不容許這種事發生。

當初伊拉克為了想改用歐元，來當石油的結算貨幣，被美國打到亡國。現在美國雖然不敢打俄羅斯，但也一定要制裁到俄羅斯亡國。不打死俄羅斯，等中國也一起跟上，再帶上印度、巴西跟非洲一幫小弟，美國就完了！

這是一場你死我活的鬥爭，沒分出勝負不可能停手的。而要制裁俄羅斯，就無法使用俄羅斯的石油、天然氣跟小麥，物價就不可能降低。

FED 升息只是盡人事，絕不是認為他們有辦法消滅通膨。這一點在上次鮑爾發言就有講了！

天天來逛逛01

大大您說的結算貨幣地位，真的才是重中之重！

2022-05-11 20:52

oculata

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樓主

2022-05-11 13:58

路過喀 wrote:

增加供給或減少消費，自然能控制通膨

增加供給對劇烈通膨作用不大，尤其是在低利率環境下!

因為供給鏈中每一個環節在嚴重通膨發生時都會被蓄意的囤積所阻斷，只要供貨者發覺晚點賣賺得更多時，所有的下游都向上游追貨，然後堆倉庫裡晚點賣甚至撐著不賣(囤貨需付出的成本(利息)太低)......

這部分類似1970年代的通膨雖然看似可怕，但只要利率夠高通通能打死

比較麻煩的是如果金融集團也因為股市房市下挫，轉而把資金丟進實體經濟(期貨)避險，由於虛擬經濟規模超過實體經濟數十倍，再多庫存與原物料都滿足不了這些熱錢的避險(投資)需求!!

oculata

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樓主

2022-05-11 14:08

tzechiny wrote:

薪資漲或許不會停滯性通膨，但也可能造成惡性通膨，理論上薪資漲和通膨互為影響，可能會形成一個上漲漩渦，對於目前各國要控制通膨造成更大的障礙⋯⋯

目前就是如此，美國的薪資水準已是前段班，高漲的物價不只會墊高薪資，又因為美國消費者依然能負擔上漲後的物價，使得物價又能繼續上漲。

當不斷螺旋上升的通膨還處於美國社會尚能忍受的程度時，大漲的糧食與原物料依然能有富人買得起，但其他窮國百姓已經快被餓死了，而這些因通膨而陷入動盪的窮國偏偏幾乎都是重要的農工原物料提供者，接下來全球賴以為生的供應鍊基礎將會被各種暴動摧毀，全球經濟崩盤...!!

jeel54321

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9樓

2022-05-11 14:13

oculata wrote:
當不斷螺旋上升的通膨還處於美國社會尚能忍受的程度時，大漲的糧食與原物料依然能有富人買得起，但其他窮國百姓已經快被餓死了，而快餓死的窮國偏偏幾乎都是重要的農工原物料提供者，接下來全球賴以為生的供應鍊基礎自然會被摧毀，全球經濟崩盤...!!

這個應該不會 ...

美國薪資漲，物價也會漲，但應該不會影響糧食價格。會跟瑞士差不多，就是人工佔成本很高。

oculata

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樓主

2022-05-11 14:39

jeel54321 wrote:
這個應該不會 ...

美國薪資漲，物價也會漲，但應該不會影響糧食價格。

其實已經漲很多了，再漲下去會死很多人的!!

現在還沒出大事是因為各國都有相當的糧食儲備，中國更誇張，據說屯了三年份的糧食!!