☕📉連假期間美股表現 | ✈️空運產業Q2展望如何？
資訊爆炸，讓我們用一杯咖啡的時間陪您了解盤前大事。文字長不好吸收，歡迎在YouTube/ 各大Podcast上，讓我們讀給您聽，體驗更完整:
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📉【台股部份】
一、大局情勢:
受到美股周四全面下跌，台股上週五電子股帶頭下殺，指數一度重挫超過 200 點，跌破 17500 點，後半場在金融、防疫概念股逆勢撐盤下，加上台積電 (2330-TW) 尾盤跌幅大幅收斂，終場算是有回升。
三大法人僅投信站在多方，買超 9.79 億元、外資賣超 106.01 億元、自營商則賣超 1.33 億元，三大法人合計賣超 97.51 億元。
二、指數部份:
加權指數: -67 (0.38%)。收黑k帶長下影線，目前在測試5日線的支撐。
櫃買指數OTC: -0.51 (0.23%)。同樣收黑k帶長下影線
新台幣: 收在 28.70 (貶值0.08)元。請大家繼續關注台幣的升貶值，這和資金動向非常相關。
三、族群焦點:
強勢前三名: 航運 (+1.73%); 玻璃陶瓷 (+0.75%); 金融保險 (+0.66%)
弱勢前三名: 電子 (-0.91%); 汽車 (-0.79%); 水泥 (-0.62%)
成交比重前三名: 電子 54%; 航運業 13%; 化學生技醫療8%
📉【美股部份】
一、大局情勢：
升息縮表: 聯準會將於 5 月 3 日至 4 日舉行利率政策會議，不少聯準會官員表示聯準會最快可能在 5 月開始縮表，而且速度將比上次要快的多。德銀週二發布報告指出，聯準會即將大幅升息與縮表將對美國經濟造成重大打擊，預測美國經濟將在 2023 年陷入經濟衰退，德銀成為最早預測美國經濟走向衰退的主要投行之一。
俄烏衝突: 美國、歐盟和G7 準備對俄羅斯祭出新一波制裁，包括禁止在該國進行所有新投資。歐盟委員會將提議逐步禁止俄羅斯煤炭入口，以及禁止大多數俄羅斯貨車和船隻進入歐盟，以回應俄軍在烏克蘭犯下的戰爭罪行。
半導體: 中國封城和日本福島大地震影響半導體供給之下，3 月晶片交期延遲再度創下新高，從微控制器 (MCU)、電源管理晶片到類比和記憶體晶片，大部分類型晶片的交付時間都更久了。
二、指數: 因為連假的關係，我們除了會和您報告昨天收的情況，也會分享對比3/31的表現，也就是台股沒開市的這段期間的表現
道瓊工業指數: -280.96 (-0.8%); 對比連假前，-37.17(-0.1%)，昨天收實體黑k帶上影線。
那斯達克指數:-328.38 (-2.26%); 對比連假前，-16.35 (-0.1%)，昨天收實體黑k。
費城半導體指數: -155.10 (-4.53%) 對比連假前，-159.2 (-4.6%)，收實體黑k
布蘭特原油指數: 油價目前在106; 對比連假前價位差不多。
其他指數請參考下表
三、族群:
強勢族群: 藥品製造商 (+1.300%); 零售 - 防衛型 (+0.470%); 多元化金融服務 (+0.210%)
弱勢族群: 半導體 (-4.520%); 農用及重型工程機械 (-4.060%); 房屋和建築 (-3.570%)
️📰【新聞解讀】多家廠商對於空運業Q2的展望
上海封城: 傳統來看，中國五一長假前會有一波空運小旺季，但因目前物流受封城影響相當壅塞。如果上海可以在Q2解封的話，解封之後可能會演變成一波搶艙潮。以下是各廠商的看法:
長榮航 (2618-TW) 指出，上海封城目前已經造成少數航班和貨機暫時取消。
而台驊 (2636-TW) 表示，此次上海封城，無論是海運和空運物流均受到影響，預料在解封後，又將出現一波急貨出貨潮。
中菲行 (5609-TW) 也看好上海解封後的營運，上海出口多半是單價較高的半導體貨品，一旦上海解封，有望迎來一波海空運小旺季。
運價: 台驊 (2636-TW) 認為，由於空運對燃油附加費很敏感，若油價持續居高不下，不排除會快速反應在現貨價。台驊也認為，空運在去年第四季創歷史新高後，今年應是不太容易再突破此高點，原因在於，航空業者客運航班正陸續恢復，將同步增添貨運艙位供給，預料全年空運運價，處高檔震盪。
我們的看法: 首先大家不要對所謂的「空運旺季」這個話術太開心，這個所謂「旺季」的前提是因為現在上海封城，所以原本應該要出去的東西出不去。所以其實對營運來說是一減一增。
值得觀望的其實是兩點:
1) 運價: 因為現在封城停住的空運，如果在解封後一下爆發，供給不變但需求爆增的話，是對空運廠商提高運價是有幫助的
2) 陸/ 海轉空運: 在解封後廠商如果有急交貨的需求，把原本海運的計劃轉成空運，那對業務量也會有一些幫助。至於這些利多會不會發生，就請投資朋友們持續觀望了。
以上文章為無任何推薦及預測趨勢之意，投資請獨立思考，並謹慎操作。任何分析模式都無法達到100%預測。天時、地利、人合 都是要觀測的變數。我們分析的目的是要養成了解盤勢背後的交易行為邏輯的 #投資習慣 。讓我們更能夠從他們的行為、力量推敲出可能的趨勢。因此切勿將任何一種分析做為唯一的進出依據，我們要培養自己 #獨立思考 的 #投資習慣，成為 #心智強大 的專業投資人。
Reference:
https://news.cnyes.com/news/id/4845022
https://news.cnyes.com/news/id/4845308?exp=a
https://news.cnyes.com/news/id/4845567?exp=a
