【ACY證券】歐洲央行發佈鴿派利率決議，歐元不跌反漲呈現嚴重背離

歐洲央行昨日公佈了利率決議，保持三大關鍵利率不變，同時按原計劃將緊急抗疫購債（PEPP）持續至2022年3月，並維持資產購買（APP）規模在每月200億歐元。 隨後行長拉加德發表了講話，重點重申了經濟前景存在風險，通脹壓力將於明年緩解，以及市場對加息的押注過於激進。 整體來看，央行態度較為明朗，仍然是維持經濟復甦下的寬鬆政策支援。
然而外匯市場的表現卻是截然相反，在決議發佈期間，歐元反而呈現大漲，歐洲各國的國債收益率同樣快速沖高。 歐元上漲也觸發美元貶值，同日發佈低於預期的美國實際GDP數據再添利空壓力，導致美元指數昨日大幅下跌，意外跌破關鍵支撐93.5位置。 而全球股市反而受到美元下跌的利好，開啟全面上漲，美國標普指數更是再創歷史新高。
近期市場表現與央行政策嚴重分離。 包括歐洲、美國、日本、加拿大、紐西蘭等國家央行在發佈利率決議后，該國貨幣反而呈現明顯的反向背離。 美聯儲鷹派，美元持續下滑;歐洲央行鴿派，歐元反而上漲。 在這樣的複雜局勢中，交易者需要跳出短線框架，觀察外匯市場的長線趨勢是否發生扭轉。

EURUSD日線圖 從歐美日線圖來看，兩個經濟體貨幣政策與經濟表現的差異不斷促使歐美下滑。 即便昨日的大漲，仍未突破下降趨勢線的封鎖。 雖然短線形成底部反轉，但長線仍受到上方壓力。 從形態上來看，K線通道保持完整;近期的反彈更像是對此前超跌的回補，呈現技術性回調，而非趨勢性扭轉。 這種短線回調不僅出現在歐美當中，包括歐鎊、澳紐等貨幣對均有所體現。 但長線來看，不和央行作對，仍然是趨勢交易的重點。 因此，歐美的交易策略採用中短線逢高做空為主，關注1.69-1.70阻力區間附近的做空機會。

EURUSD一小時圖 從歐美小時圖來看，K線快速拉漲后，目前在1.169位置受阻開始企穩，形成價格靜區形態。 伴隨這波上漲200均線有抬頭跡象，存在由盤轉漲的可能，短線空單入場需要相對謹慎。 指標方面，雖然MACD快慢線形成死叉，但隨機指標呈現高位糾結，目前並非是最佳的入場時機。 可以等待長實體K線跌破1.167的關鍵位置，MACD再度形成高位死叉，同時隨機指標保持開口回歸中心區域，便是不錯的空單入場信號。 現價下方的支撐要看支阻互轉水平線1.162以及前低點1.1585兩個位置。 短線交易者需要關注今晚發佈的歐元區GDP與通脹數據，如果數據均低於預期，歐美便有日內下破機會。

今日關注數據
17：00 歐元區10月CPI年率
17：00 歐元區第三季度GDP年率
20：30 加拿大8月GDP月率
20：30 美國9月個人支出月率
21：45 美國10月芝加哥PMI

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