2609陽明 下周法說會

下周就是航運三雄法說會
https://www.yangming.com/files/Investor_Relations/20210719%E7%B7%9A%E4%B8%8A%E6%B3%95%E8%AA%AA%E6%9C%83.pdf

這是陽明官方的法說會簡報檔板上各位可以參考一下

這次陽明的簡報我個人的看法是
運量不足的情況已經開始浮現，所以接下來除了原本因為疫情關係和港口卸貨效率低下造成運價高漲的因素還會因為運量不足也會是造成運費高漲的原因，所以公司展望Q3-Q4運價會維持在高檔，明年的部份我們可以看到公司提出2022的來看，預估明年的成長率平均還有5%的空間

接下來觀察的重點就是

1.觀察每周5的SCFI指數的漲跌

2.陽明每月的營收，至少要以3.15來當基準，還記得之前提到陽明今年7月有調漲2次的附加運費，這個會反映在8月營收上，在SCFI的指數上面6月的平均報價高於5月平均報價很多，這會反應的在7月的營收上，但是因為現增16萬張股票所以我個人預估，單月的EPS不會到5那麼誇張

目前來看EPS1-6月是17塊，假設現在運價都維持在這邊我們7-12月都抓每個月3.15的EPS，全年就會是保底35塊，股價的部份我還是給的保守一點的估值5~7倍本益比股價會在175~245之間