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2206三陽 金融股以外,存股的新選擇

滿滿的散戶...不過外資也有買就是了..


gnikis wrote:
結論:22元以下,...(恕刪)

gnikis wrote:
結論:22元以下,...(恕刪)


會不會來個減資?



gnikis wrote:
結論:22元以下,定...(恕刪)


只配一元。。。。
其他的增資到上揚資產公司去了,
這樣好嗎?
starneco wrote:
只配一元。。。。其他...(恕刪)


殖利率有4.5%以上,
個人覺得有符合預期。
去年收入多,
但是未來對本業汽機車再投資也不少。

同時,三陽大都是用子公司上揚去進行相關的資產管理跟投資,
去年買下農林8%股權就是用上揚持有的,
現在增資上揚22億,
應該是為了讓資金調度彈性,
或許會再增加農林持股,
畢竟去年營建部門已經正式成立,
除了三陽本身的閒置資產以外,
開發的土地來源多多益善,
不是嗎?
只配一元的消息那看到的 1515151515155115151551
bwk wrote:
滿滿的散戶...不...(恕刪)
starneco wrote:
只配一元。。。。其他...(恕刪)


其實很多事情都是一體兩面,
端看你切入這檔股票的角度跟預計持有的時間為何,
解釋的角度都不同。

20元的股票配一元,
很多人都用上[只]這個字眼,
這倒是黃家經營時期不會有的情況。

針對配息的正反意見跟未來分析,
我如果夠閒,
應該都能為正方反方寫一篇洋洋大論吧。

包括這次中華和嘉裕的減資,
正方反方其實也是容易做長篇文章。

只是沒這必要這麼麻煩,
不管短線長線,
結果論,
未來展望看不到,但股票短線會漲對投資人就是好事。
未來展望看的到,但股價短線死魚對投資人也未必不好,只要等待的時間裡,殖利率夠甜,你等待的時間有價,能說是壞事嗎?
gnikis wrote:
其實很多事情都是一...(恕刪)


今天的量不錯,

現在量比昨天大了,

前三天以為有配息額外驚喜的投機性質買盤,

今天開盤停損應該消化掉7788了
中油是國營企業,基本上就是空口說白話,狗狗肉2016年量產上路,中油到2019年除了展示組裝出自己的電池公車,到現在沒有任何量產的計畫,該國營企業也沒有能力量產整車出來,簡單說只有文件跟樣品的階段。
三陽的策略其實很簡單,今天宣稱可以跟中油合作,明天當然可以跟狗狗肉合作,待價而沽不愧是老奸巨滑的生意人,反正自己什麼都不研發,到時候花一些錢給授權金,電動車一樣搞的出來。左右逢源才是三陽的策略。
gnikis wrote:
電動機車方面我覺得是...(恕刪)
不錯喔 !


gnikis wrote:
今天的量不錯,現在...(恕刪)
fbi0072653 wrote:
不錯喔 !...(恕刪)


雖然去年年報還沒公告,
但三陽去年第四季虧掉的8億獲利,
應該是認列子公司越南控的部份,
越南控去年第三季虧損了1000萬美金左右,
早在今年3/15在香港就已發佈獲利預警,
去年全年虧損4200萬美金左右,
發佈當時並未造成三陽股價波動。
因此可以斷定三陽前四日的波動,
前三日純粹屬於未做足功課,期待超額配息的投機買盤進場,於公告平穩配息1元後一交易日的失望停損賣壓。


三陽持股越南控約67%,
算一算,全部在去年第四季認列的話,
影響三陽獲利大概8億6千萬,
算出來的金額大致符合。

值得注意的是,
除了因為越南市場競爭日益趨烈導致毛利下降的因素之外,
越南控第四季虧損的3000萬美金裡,大約2/3是一口氣認列約2000萬美金的資產減損。

也就是說,
在大陸廈門金龍的問題處理完之後
趁著去年賣掉金龍的業外收益能支撐,
第四季開始一口氣要解決越南控的問題了。

這對三陽的未來其實是有益的,
觀察吳清源這幾年的策略其實很明顯,
本業靠成本結構改善轉盈,
靠本業賺的錢持續再研發投資,
業外轉投資的方面,
持續整併黃家時代疊床架屋的複雜子孫公司,
從虧損最久最大的子孫公司開始處理,
然後賣掉影響數較小的瑣碎閒置資產來支撐處理敗家子公司時產生的虧損,
多的錢就穩定配息給股東,
或是趁低檔買回庫藏股減少浮額,
其中一部份再投資其他未來策略發展的業外,例如農林。
其實從這幾年三陽的這些動作能看的出來,
吳清源的決斷真的很有魄力,
不急躁且按部就班,但也不拖泥帶水,
尚有前景就繼續投,
沒主控權前景不明說砍就砍。
可以預見,
在未來越南控的問題處理完之後,
剩下來的資產或子公司,
對三陽來說,
幾乎都是大額品質優良的資產或子公司,
例如保守估300多億廈門廈杏,內湖兩棟60億商辦,新竹安駕中心幾10億的土地,加一加快500億的潛在獲利,大約6個股本。
著眼於這些已發生或正在發生的事實,
吳清源當初不計價持股超過一半搶下經營權自己來經營的判斷跟動作就顯得很合理。


我想以存股的切入角度會比貼近持股超過1半的吳清源,
不以投機的角度,
而在處理問題或小額資產的這幾年,
趁股價低檔來存股,
不正是最好的存股期間嗎?
就個人來說,
三陽已經存了快4年,
參與3次配息,
加上今年預計配發的1元,
平均成本將降到16.5元以下。

至於存股族未來有沒有機會嘗到處理大額資產,
認列鉅額業外獲利的短線資本利得果實,
個人認為機會一定是有的,
但我們不是內部人永遠不會知道時點,
所以別過分去期待,
碰上了就感謝自己等待的時間價值很值得就好了。
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