請問：澳幣六年期結構型債券

janedoe

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樓主

2008-03-15 21:21

我爸不知道從哪聽來的「澳幣六年期結構型債券」正在募集
這家公司說保本保息（○○保險... 不知道01有沒有規定不可以打出名字

不提前贖回是6.3﹪

我在01爬文有看到說連動債不可以買
那這個它說是結構型，和連動債不一樣是嗎？
那麼可以買嗎？
1. 風險除了匯率之外，還要注意什麼？
2. 如果手上看到實體合約，有沒有什麼是陷阱？（到時候保本都不可能 orz

）

小妹我已經在01爬到四肢無力了（有請高人賜教）））

2008-03-15 21:21 發佈

文章關鍵字債券

ccosk

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2樓

2008-03-15 21:41

我如果沒記錯...前幾天我的理專有寄這樣的DM給我......但我沒有仔細看....現在澳幣是很Hot沒錯
我建議你直接去銀行問理專最準確........

AF35

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3樓

2008-03-15 21:46

6.3 現在在澳洲算低了. 國內訂存都破7%了. 但是給國外投資人我不清楚.

但是最近澳洲通貨膨脹太嚴重. 有可能會crash. 所以建議要有fix利率會比較好. 會浮動的在兩年後都不保險

免責聲明：本文所載資料僅供參考，以上都是玩笑話，並不構成投資建議，本人對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。

chiaak

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4樓

2008-03-15 21:57

連動債指的是有連結某個標的的其實這個商品也算是其中的一種只不過是連結匯率
沒詳細的商品資料的話用最簡單的

商品本金假設澳幣一萬元每年利息 3% ( 假設期初 1:28 等值台幣 28 萬)
每年獲得 300 澳幣的利息
六年後獲得澳幣 300 外帶澳幣一萬元
<= 對澳幣而言是保本保息不過如果那時候台幣升值,或是澳幣貶值變成 1:20 =>
只能換算成新台幣 20 萬所以最大的風險是匯率風險

如果是結構型存款的話是綁匯率選擇權那樣的話
有可能是保護下限型的
或者是上限型的選擇權實際上要看商品說明才行

不過 6.3% 是六年保證 6.3 嗎 ?? 那不如丟國內定存好了 :~p 平均一年 1.05% 而已
用複利來算的話更少 :~p

另外 ....
連動債不是不能買而是你要有一定的了解
閉著眼睛就把錢丟下去的話 .. 不如把錢給我好了 :P~ 我很窮的 ~>.<~

firehead

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5樓

2008-03-15 22:02

推一下！！
前兩週我也聽朋友介紹
類似樓主提到的澳幣結構債
也號稱保本保息,
跟樓主不同的是三年期
只需扣除一些管理費用（15000＋...)
利率22％（3年...)
聽起來比定存還優....
有點心動！！

有請專業大大分析一下利弊吧!!

janedoe

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樓主

2008-03-15 22:07

chiaak wrote:
不過 6.3% 是六年保證 6.3 嗎 ?? 那不如丟國內定存好了 :~p 平均一年 1.05% 而已
用複利來算的話更少 ...(恕刪)

保證銀行是巴克萊（查資料之前我只知道巴斯克林 orz

期滿保證給付投資金額100﹪＋最低保證報酬52﹪

6.3﹪是六年全期化報酬（我自己照字面推測是謝謝六年沒提前解約的紅利）

因為這是忽然丟過來的東西說是禮拜一要回覆
所以也來不及問理專

謝謝

chiaak wrote:
閉著眼睛就把錢丟下去的話 .. 不如把錢給我好了 ...(恕刪)

我也窮啊～如果可以讓我爸閉著眼睛來丟的話
再怎麼說我也要搶在您前面（丟我吧丟我吧

chiaak

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7樓

2008-03-15 22:41

結構型存款大概的商品原型 :
A幣(原幣) B 幣(到期轉換後)
A國利率

約定 A幣 X 元利率為每年 (A國利率% + y% )
每季/年給付利率一次
到期FX執行價 Z

若到期匯率 > Z 則轉換成 B幣幾付本金
否則以 A 幣幾付本金

----------------------------------------------------------------------------------------
用樓主的範例的話
原本匯率 1:28
履約匯率 1:29

到期匯率低於 29 或者更低的話匯率損失(A幣->B幣)由投資人自行吸收
如果匯率高於 29 的話或是更高選擇權會被執行會用 1:29 交割成 B幣
也就是說多的投資人會賺不到
---------------------------------------------------------------------------------------
商品其實就是犧牲到期時可能會在匯率多賺的部分來獲得比較高的利率
投資要點就是六年後到期時匯率不會跌的太慘不然可能利息都 COVER 不回來

另外一種就是下限保護的不過那種就變成犧牲利息來保護匯率轉換的本金

基本上 .... 請自行判斷

嗯多補充一個五樓的保管費是不是太高了還是是大量資金存入的 ?
只看銀行的話我看到的至少要 500萬以上的本金才會有到 15000 的費用 :~p

planet0612

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8樓

2008-03-16 2:18

這種商品的風險主要有幾種
1. 信用風險，就是這家銀行這段期間不能出問題
2. 流動性風險，雖然有些設有提前出場機制，但通常很少人能提前出場，所以你必須要繳到滿期才能保本保息，所以要量力而為，萬一繳不出來，中途解約，可能反而會虧本
3. 匯率風險，這部份是最大的風險，目前澳幣對台幣大約 28.95，如果澳幣跌到 20，那你換回台幣時，反而是虧損的，有沒有可能跌到 20，我不知道，但看匯率走勢圖，6年前對澳幣的匯率可是只有 18，誰能料到 6年後會是這個光景，那再過六年呢？我也不知道

所以這類商品其實風險不小，不要被保本保息騙了，有高獲利一定伴隨著高風險，這類商品並不適合穩健型的投資者，而且最好使用閒置資金來投資，當匯率不佳時，才能放久一點，或者是你有此幣別的需求時，也是一種考量
當然會不會賺，我也不知道，銀行也不知道
不過銀行是走穩健路線，所以它才會賣給消費者，然後自己穩穩的賺手續費就好

johnson0914

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9樓

2008-03-16 5:20

目前保本的二年就有了,而且利率至少有7%,幹嘛要買六年,未知數的風險太高,不懂就不要碰,了解就好!

VICTORY CAN NEVER BE TAKEN FOR GRANTED.

janedoe

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樓主

2008-03-16 9:15

chiaak wrote:
商品其實就是犧牲到期時可能會在匯率多賺的部分來獲得比較高的利率
投資要點就是六年後到期時匯率不會跌的太慘不然可能利息都 COVER 不回來...(恕刪)

planet0612 wrote:
所以這類商品其實風險不小，不要被保本保息騙了，有高獲利一定伴隨著高風險，這類商品並不適合穩健型的投資者，而且最好使用閒置資金來投資，當匯率不佳時，才能放久一點，或者是你有此幣別的需求時，也是一種考量...(恕刪)

謝謝解說

我想我們沒有那種有錢人的心臟

＊

找資料的同時心裡有點感慨
投資在我的感覺是一種賭博，我們沒有那種閒錢當賭本

有錢的人可以很隨興的把錢這裡投資那裡投資
不想炒短線的話，時間放著多長多遠都沒關係：因為不缺這筆錢

而我們沒膽炒短線也沒閒錢可以長遠放著等時機
擠出來能投資的不是積蓄就是退休金之類的辛苦錢
能下的賭碼有限，當然不可能以錢滾錢

敢賭也要能賭才行啊）富者越富的說法不是沒有根據的