博大（8109）討論

優勢：
一、營收逐月逐季走高，第三季為最高點，前半年稅前EPS4.28元，估第三季稅後有一月賺一元的實力
全年估計稅後7~7.5元。
二、歷年本益比區間為9~15倍，以EPS 7元估計，目前PE為10.5倍，在低檔區。
三、主力產品為電源供應器，採少量多樣的方式進行銷售，主攻工業、太陽能、鐵道工程及醫療等立基型市場
因此毛利率維持在45~50%之高毛利，相較於其他電源供應器廠商之競爭程度，維持相當高毛利。
四、公司持有約6千8萬美元，第一季平均匯率29.105，有匯損3千多萬，第二季平均匯率29.784，
第一季匯兌損失已全部沖回，假設第二季平均匯率維持目前匯價30.5，預計可增加匯兌收入4千7百多萬
增加EPS約0.7元。
五、假設EPS為7元，比去年年增70%，EPS創歷史新高，股價還未創高，具有補漲的可能。

劣勢：
一、106年第1季至107年第1季毛利率從53.74%下降至50.66%，第二季毛利率根據已公布資料約為48.9%，連
五季下降。
二、因產品少量多樣，因此營收無法大幅成長，故不具爆發力。
三、成交量少，因此投資比重不能太高。


想跟各位討論此檔未來性，從目前資料看來具有高殖利率，低本益比的特性，考慮逢低布局，持有3至6個月。