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論,脫光您的銀行股,金好,還是金害??107.5.19 更新部分內文第三版

股海出擊 樓主 #1
2018-05-16 22:32
論,脫光您的金融股,看看是金好,還是金害?

在進入主題之前,先回顧一下人性的軌跡,人們總是在高檔才會思考想長期投資,因為在過去幾年來,股市的上漲,已經讓人以為,股市只會永遠漲個不停

人們也總是在低檔的時候,搶著賣出,因為長期的下跌,跟當時的新聞告訴您,您已經腰斬的股票,會來還會再腰斬,尤其是在幾天後真的出現一個跌停,大部分朋友,在此階段售出最後一張股票,並且,股市即將展開大多頭行情。

我,一方小舟,歷經股海三次萬點行情,從未受傷。並在所有低檔的時候,大量買進股票。

因此,我可以很認真告訴您,現在就是股市的浪頭上,未來,您將會見證奇蹟,第四次萬點崩盤,我,依然正在放空,必且在未來的三年後,我會開始大量買進股票

本文開始

投資任何股票,都必須做產業深入探討,才能知道,自己到底在投資什麼,未來可能面臨哪些風險,或是在哪一種市況下,可能會獲得巨大利益。才能在股市大多頭時,選擇正確的標的,空頭時,決定是否該繼續持有。

金融股,早期的定義,大致上分為,銀行股,證券股,壽險股,並且曾經是護盤重心,每逢拉抬股市,護盤基金必定重壓三商銀。

民國90年代,效仿美國,金融百貨化,台灣開始成立金融控股公司,目的為一次購足所有金融商品,並希望可以互相利用金控體系下的客戶資源,交叉行銷

但實際狀況卻不是如此,隨著個資法越趨嚴謹,就算金控體系下的客戶,也不得隨意行銷。因此,金控其實已經失去其原始成立的目的,重要的,只剩下象徵性意義了。

加註第三版,有朋友提到,金控是主管機管要增強小型金融業品質的目的而成立,事實上,品質差的中小金融機構完全都在,成立金控的都是體質較強大的金融機構,這一點,跟另一位朋友的論點有明顯差異。

另外舉例說明交叉行交,例如大大銀行的客戶,大大證券公司,可以利用金控資訊,由大大證券公司打電話給大大銀行的客戶,建議開立證券戶,或是其他行銷,但是,這一點,確是被禁止的,大大證券,依法,不得擁有大大銀行的資料,除非,大大銀行客戶,有主動簽訂同意共行銷條款。我相信,各位大大們,去辦理業務的時候,這一點,你們都是勾選拒絕吧

先來談論銀行股

銀行股,收入來源,主要分為企業金融放款,個人消費金融放款,財富管理業務三大核心導向。

問題一。
銀行股穩嗎?

這個問題我想應該很好回答,在目前的社會氛圍下,政府暫時還不敢讓銀行業倒閉。但是事實上,有許多型態上已經倒閉的公司,被政府接管並且賣給其他銀行

諸如,中興銀行,高雄企銀,中華銀行,慶豐銀行,寶華銀行,花蓮企銀等,台東企銀,中聯信託,亞洲信託,還有許多實質上可以稱為接近倒閉,但透過各種手段注資,出售等。經營權易主的銀行。

更新第三版
中華銀行,萬泰銀行,安泰銀行,皆是經營不善,皆是大量消金放款,導致巨額虧損,導致被外資收購或是接管,


所以,銀行業並不好經營。這是個很明顯的答案。

1.企業金融,簡稱企金

主要是放款給企業主,由於銀行競爭激烈,對於大型的上市櫃公司,不外乎都給予相當低廉的貸款成本,而且,借貸給這類公司的金額都會相當龐大,在景氣良好的時候,這對銀行來說,雖然利潤低,但是金額龐大,帶來的收益卻是十分穩定,然而為了爭取更好的業績,銀行團也非常喜愛金額高達百億元以上的聯貸案,例如晶圓廠,資金需求就相當大,但是,各位應該也清楚,萬一其中有一家企業經營不善,光是一家倒債,銀行團就會灰頭土臉,最基本的狀況是,銀行團還會再借出第二筆應急款項,希望能支持這個企業有起死回生的夢想,幾乎很少銀行,會第一時間,就抽銀根,讓對方倒閉,讓自己立刻認列幾十億呆帳。
在這十年的房地產大多頭下,許多銀行,貸給營建公司的款項,也相當可觀。

第三版加註以紅色字體
才剛提到,銀行最愛聯貸案,有位朋友不以為然
沒想到,才剛剛發出文章,就有朋友提出以下實證
力晶250億聯貸案 16家銀行搶放款
https://udn.com/news/story/7239/3031096
我必須說我確實不夠認真,沒想到這件事情才剛剛正好發生
力晶這家公司過往的信用條件,大家可以google看看


關於金融機關監管的強度,本來要在壽險業篇,才提到的,我看我先加註一下好了,最近才開罰遠雄人壽資金運用的裁罰案,在嚴格的監管下,怎麼還會有裁罰案呢?
我不是不信任台灣的金管機構
--要我相信世界上的任何監管機構的獨立超然,就如同要我相信世界到處都是公平正義一般--

另一位朋友舉出來的銀行授信準則,不會太難,有空去翻翻,銀行初階授信人員,進階授信人員的考試書籍就有。跟專業不專業幾乎沒什麼影響,法規人人都會,
細節藏在實務裡,但是實務又是不能公開的秘密,這階段就不詳述了..............


2.個人消費金融,簡稱消金
主要為信用貸款,信用卡,房屋貸款

目前尤其各銀行以房貸餘額為最高,至於其他個人信貸的業務,相對的,各位朋友應該最清楚,經常接到有銀行的人請您借錢,有想過嗎?這是一個多奇怪的事情,跟朋友借錢,容易絕交,跟母親借錢,容易被罵,只有陌生人,願意幫助您,而且在他的能力所及之下,他會盡最大能力,希望借最多錢給你,而且保證會用最快的速度,在業績導向下的現金銀行業,成為股東的您,您的錢正被用最快速的方式借出去,而且有時候為了業績,有一些財力證明的文件,是不是也有時候,就不適那麼重要了??

第三版加註以紅色字體
當還有代辦公司,可以幫助民眾跟銀行借錢的時候,您可以思考,為何民眾不自己去銀行辦理貸款,要另外付費給代辦公司抽一次收續費,


尤其是房貸,現在台灣央行不敢調升利率主要的原因,我個人認為,部是物價指數等等等的問題,說穿了,上調利率,可能會引發台灣式的美國次貸風暴,台灣房價已我居住的地方來說,成交價格從90年到現在已經足足飆漲三倍,這不是需求引起的上漲,這是一個巨大的資產泡沫。
不管您信或不信,未來的房價在10年內,每年至少都會呈現3-5%的下跌幅度,10年後的房價,會是現在的6折左右。銀行承受的擔保品價值遽減,會造成什麼樣的危機,或許您也可以推估看看,當然,如果央行持續堅持不調升利息,這個恐怖的預測,可能將會推遲到15年後,並且房價只會以每年2-3%的幅度下跌,至於央行的決策,我無法預估

3.財富管理,也就是信託保險等業務的推銷

由於這多年的大多頭行情,讓財富管理的手續費收入大大增加,金管會在未來,已經明確要遏止,理專不斷的要求客戶買入賣出,重複收取手續費,這個將是第一次對銀行財富管理收續費的重大衝擊,改成基金總存量管理下,除非客戶源源不斷的匯入新資金,否則將無法創造新的手續費收入。

第三版加註以紅色字體 既然已經明確指出 拆帳方式改變,如果不影響銀行認列手收的數字,我也是醉了,當然,政府機關是否會依舊,面臨強大的銀行工會壓力下,取消這個方向,我當然無法預測。

再來就是,當景氣開始衰退的時候,由於銀行大致上都只承做基金買入(也就是看多)的業務,所以開始下跌時,客戶開始虧損下,初期,您可能敢叫客戶攤平在買,萬一再跌30%,我相信沒有理專敢再接電話,這個情況下,您可以推估,萬一發生景氣衰退,近年來銀行成長最快速的財富管理業務,會造成多大的衝擊

客觀來說,官股銀行雖然老派,但是由於員工的工作權保障較為完善,簡單的來說,只要不出錯,幾乎都可以做到退休。也因此,不出錯,凌駕於業績之上,換言之,在授信品質上,也會高於一般民銀行庫,同理,業績壓力越大的銀行,業務人員為了達到目標,都會有自己的一套方式,因為,達到業績是唯一能繼續做下去的關鍵。關於更多細節,也就請各位朋友自行發揮研究精神,我也不再多加說明。

總而言之,根據上述簡要的說明,提醒各位,在目前景氣良好的況狀下,企業暫時還能繼續穩定經營,利率不調升的情況下,房貸業務也都還能在客戶收支平衡下,持續按時繳費,土建融部分,只要體質不要太差的建商,也都還能撐下去,股市崩盤前,還有理財收續費還能收之前,財富管理業務也都還能持續擴張。

但是,如果您是想永遠存金融股。當以上趨勢反轉的時候,您,有注意到,這對銀行股會有怎樣的衝擊嗎?????還請深思……….

以玉山銀行為例,2002年打銷呆帳EPS-1.8元

台企銀打消呆帳EPS-5.84

第三版加註以紅色字體
有朋友提出,我說過官股銀行,品質較好,為何台企銀打消的5.84元,比民銀的還多

我只是隨便舉個例而已,台企銀打得沒有比較多,他還在,上述某些民營銀行,已經整間被打掉接管,所以我就算想舉例說明,朋友們根本找不到這些銀行打銷呆帳的金額有多大,已經下市被接管賣出了,目前有官股銀行被接管的??

打消呆帳在過去大約五年發生一次,由於海嘯過後,大多頭行情,加上史上最低利率,讓大家誤以為,借錢的人,以後都會還錢了.......

在超低利率的情況之下,只要能夠還利息,呆帳永遠可以延後發生。本金未必要開始還錢.....

銀行EPS帳務調整,是有其會計原則,可以利用並且延後攤提


補充資料,目前美國房貸利率4.8%,台灣2%

換言之,台灣貸款500萬,一年利息10萬元。

台灣利率調升到4%的時候,一年光利息就是20萬元。

可以試算一下,以台灣目前平均薪資來算,您覺得有多少朋友能夠繼續負擔?

更重要的是,有人說,不會調升拉,那就更弔詭,利率乃是國家強盛跟景氣的指標,國家認證低利率,也就是認證景氣低迷,

您認為股市還安全嗎?

加註第三版,關於另一篇文章中朋友提到的內容觀點,我大致上分享我的心得
如果有誤,尚請各位朋友見諒
這位朋友的結論應該是
---現今的金融機構,受到嚴格的金融監管,體質為史上最強健的時刻,不會有任何弊端,如果景氣沒有較大的疑慮,銀行本業,將是無懈可擊---


我對以上,表示尊重看法

但我不解,在這位朋友眼中的堅強金融監管體制下,過去我比較不常看到,銀行行員監守自盜,挪用客戶資金的問題,為何近年來,新聞中不斷的發生,某某銀行行員挪用客戶資金數百萬,某某理專盜用客戶資金款項數千萬。小小一個行員,就可以動用數百萬,數千萬,甚至近年來,連官股銀行都有,官股銀行可都是讀書人阿(考試很厲害)。
有心去了解金融監管的強度的朋友

可以上網搜尋這位大大強調的堅強金融監管體制下之後,發生的---永豐金案----

理論歸理論,我依舊提供強大的獨立思考與見解,只獻給真正想成長的朋友們


存股,必然是認定極低風險,才鼓勵進行。
但我不鼓勵,又如果有其他大大,持跟我不同的看法,答案卻也是不鼓勵,
那反駁我的觀點就沒有特別意義,考試只看答案正確與否,沒人會因為您忽然肚子痛,痛到不能寫,但是我知道您會,所以您考券上沒答案,但是指考的時候,您依然得到滿分
又如果大大事反駁我的觀點,所以做出鼓勵存金融股的方式,建議最好有明確指引,例如,我建議存入金融股

否則,光談理論,沒有辦法幫助到朋友們獲取利益或規避風險

我的每一篇文章,除了理論,實務,最明確的目的是,我都會在文章中,明確指出,直接的建議跟看法

第三版加註,每一個人都有獨立思考看產業的方向,對或不對,只有若干年後才能證明,加註本文,只是針對可以強化我的立論基礎為目的,無關任何爭論,我已經不在辯論,科斯托蘭妮,雖然地位崇高,但是他永遠不曾停止過被質疑,原因很簡單,股市跟政治一樣,看法既定,就不會有交集,只有真正想吸收跟學習的朋友,願意接納新觀點,既然會一開始就有加註第二版,就是我知道,未來還可以繼續加註更多內容。或許還有第四版或第五版也有機會。各位朋友,您正在參與見證獲利奇蹟的過程,我所有投資部位,皆已公開公布於,論,台股,論美股兩篇文章之中,謝謝您持續關注,未來或許能夠跟您一起猛攻錢海,第三版之後,不會再針對任何有關本文的其他反對意見,提出更新版,只會加入我認為我主動想要加入的本文為主

以上均為個人觀察,如有錯誤,敬請指教,本文絕對有錯誤的地方,單純分享個人投資心得

由於字數過多,無法繼續討論,證券股,壽險股。下篇待續…






我乃一方小舟,希望能乘載些許01朋友們的期待,一起航向無盡的錢海
文章人氣:40,459
2018-05-16 22:40

股海出擊 wrote:
論,脫光您的金融股...(恕刪)

金融風暴發生過 最慘的狀況應該就是那樣了
發生期間 除了股息變少 甚至沒股息 股價變低
其他的股票 也是跟金融股 沒什麼二樣
除了少數個股 股價堅挺 股息沒少 但畢竟是少數
股海出擊 樓主 #3
2018-05-16 22:47
kimi8855 wrote:
金融風暴發生過 最...(恕刪)


您知道,當時的銀行股,價格有多低?

多少家銀行,保險公司倒閉??

不好意思,我不是冒犯,我可以請問您,當時世界最大的保險公司準備宣告破產

美國政府拜託他們不要,並且無限量注資地當時,還有美國盤中大盤跌20%的當下

您,已經開始投資了嗎????
我乃一方小舟,希望能乘載些許01朋友們的期待,一起航向無盡的錢海
2018-05-16 22:48

股海出擊 wrote:
論,脫光您的金融股...(恕刪)


謝謝你的見解 , 我是今年過完年 , 才開始投資的 , 之前都傻傻的只放在定存而以
我也想等崩盤 , 但要等到哪時呢 , 我這几個月所做的功課下來我是無解中 ,
現在想分配下去的資金 , 是對我生活無影響的錢 , 也有準備預備金 ,
我也還在思慮中
2018-05-16 22:51
股海出擊 wrote:
論,脫光您的金融股,...(恕刪)

你的做法是正確的,可是你寫的內容完全錯誤。
股海出擊 樓主 #6
2018-05-16 22:53

股市阿屎伯2908 wrote:
你的做法是正確的,...(恕刪)


您又沒有一次說過我正確,沒差拉,你就先路過吧,

感恩
我乃一方小舟,希望能乘載些許01朋友們的期待,一起航向無盡的錢海
股海出擊 樓主 #7
2018-05-16 22:54

qq5721qq wrote:
謝謝你的見解 , ...(恕刪)


耐心,可能是無數股神說過的話

不能等待買進的最佳時間,就無法等待到上漲10倍才賣

共勉之
我乃一方小舟,希望能乘載些許01朋友們的期待,一起航向無盡的錢海
2018-05-16 22:56
請大哥提供,比銀行股穩健
殖利率5%以上,可以保持5年領息的投資標一下
股海出擊 樓主 #9
2018-05-16 22:58
p81827512 wrote:
請大哥提供,比銀行...(恕刪)


我在好多篇文章中提到,我目前只參與投機,絕對不參與投資,

本益比8倍的時候,我才會大舉進場,也就是三年後。

我不做任何我不買進的投資建議。我建議您買進,我必然會同時買進。

您虧錢,我也會虧錢,絕對不會只有您虧錢。謝謝

至於我眼中的績優股,我已經開專文討論,未來會持續更新,請花時間搜尋我其他文章,謝謝
我乃一方小舟,希望能乘載些許01朋友們的期待,一起航向無盡的錢海
qq5721qq #10
2018-05-16 22:59

p81827512 wrote:
請大哥提供,比銀行...(恕刪)


只想求明牌嗎?
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