觀察時間：2016/7/14-2016/10/20
國泰加權正2收盤價：20.04 => 23.27，漲16.12%
國泰加權反1收盤價：19.95 => 18.33，跌 8.12%
大盤收盤價：8866 => 9317，漲5.09%
在這期間，相較於大盤，反1超跌了3.03%(8.12-5.09)，正2超漲了5.94%(16.12-5.09*2)。
反1的超跌可歸因於期貨的逆價差，正2的超漲可歸因於期貨的逆價差*2。
反1的跌幅*2(8.12%*2)大約等於正2的漲幅(16.12%)。
3.03%*2=6.06%，只比5.94%多一些而已。可以發現這2支的操作與成本控制還不錯。
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觀察時間：2016/7/14-2016/10/20
元大T50正2收盤價：21.65 => 25.45，漲17.55%
元大T50反1收盤價：17.65 => 16.20，跌 8.22%
大盤收盤價：8866 => 9317，漲 5.09%
T50指數收盤價：6636 => 7081，漲 6.71%
元大這2支不知該跟大盤比還是跟T50指數比才對，但結果差不多。
http://mops.twse.com.tw/mops/web/t78sb33
市值佔淨資產比率：
國泰加權正2：台指期貨：201.21%
國泰加權反1：台指期貨：99.02%
元大T50正2：台指期貨：114.34%，台灣50股票期貨：86.60%，另有0.14%的股票。
元大T50反1：台指期貨：91.78%，金融期貨：0.44%，電子期貨：1.99%，台灣50股票期貨：3.48%，非電金期貨：1.21%。
win1219 wrote:
另外落差應該是除權息造成的～還原除權息的話～加權指數要在加上三百多點近四百點。
台指期貨碰到台股除息時，要預先扣除除息時蒸發的點數。這個說法值得研究：
1.
這是台指期目前實務上的做法。
2.
因除息而蒸發的點數，實際上已經內含在逆價差了，所以正2反1與台股指數的落差，可以說是逆價差造成的，也可以說大部分是除息造成的。
3.
除息時要扣除蒸發的點數，但填息時卻沒加回去。長期而言，台股幾乎都有填息，這樣做空的人很吃虧。
4.
除息時要扣除蒸發的點數，理論依據是「期貨理論價格」
期貨理論價格(F)主要取決於三個因素(Google來的):現貨市場上的市場指數(I)、在金融市場上的借款利率(R)、股票市場上股息收益率(D)。即:F=I+I×(R-D)=I×(1-R+D)
但這個「期貨理論價格」很有問題吧！所以，期交所的「交易人服務與保護」裡有「選擇權理論價格計算」，而沒有「期貨理論價格計算」。
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http://mops.twse.com.tw/mops/web/t78sb33
看到紅色的部分，能不心動嗎？
看到藍色的部分，能不心痛嗎？
買反1不好，就是說買正2很好啦！
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