上海、昆山封城物流受阻 重創ODM廠供應鍊、長短料拉警報 p
上海、昆山封城物流受阻 重創ODM廠供應鍊、長短料拉警報
記者高兆麟／綜合報導
由於中國本土疫情擴大，自3月起上海市政府採取分區封城，鄰近上海的電子業生產重鎮昆山市也受影響。根據TrendForce了解，在人力與物流受管制，交通運輸幾近停擺的情形下，讓周邊OEM、ODM廠僅能依賴廠內庫存來低度滿足產線需求，長短料問題進一步擴大。
TrendForce也預期各區域陸續解封後，恐湧現短時成品出貨、物料回補需求導致物流量驟增，屆時將造成海關閘口塞車，交期延長現象，可能持續至四月底才有機會改善。
TrendForce進一步表示，由於從2021年第四季開始，占台、韓、中MLCC供應商大宗的消費性規格產品在客戶持續調節庫存下需求疲軟，儘管目前ODM廠預測第二季消費規MLCC需求量將逐月回溫，但在疫情緊急封城的衝擊下，物流時間勢必出現延遲，由OEM廠直購（direct buy）的關鍵零組件也因上海封城供貨中斷，部分CPU、電池模組、面板等出現因物料無法運抵相關廠區倉庫以致產線缺料的問題，此將造成ODM廠內長短料問題擴大。
然從另一方面來看，反而目前下游品牌客戶關注的重心仍在於第二季終端市場的能見度低，需求疲軟的問題上。
MLCC供應商於中國的生產據點天津、蘇州、無錫、廣東等地尚未傳出封鎖管制，但跨省物流運輸從三月底開始已明顯感受到查核管控升級，造成運輸時間拉長。然而，現階段MLCC供應商最大問題是無法將物料運送至上海、昆山地區，由於兩地有眾多大型ODM廠聚集，如廣達（Quanta）上海松江廠、昆山則有仁寶（Compal）、緯創（Wistron）與和碩（Pegatron）廠區等。
目前ODM廠平均消費規庫存水位仍有3~4週，足以支應短期生產需求，但部分車用高壓MLCC 250V以上規格、伺服器高階MLCC 0805/1206/1210尺寸品項恐將面臨庫存告罄。
觀察第二季情形，中國自三月以來面臨深圳、東莞、上海封城，已衝擊中國製造業景氣走向緊縮期，加上俄烏戰爭、高通膨持續拖緩主流消費性電子產品需求的成長力道，甚至可能有衰退風險。在眾多不利因素夾擊的情況下，ODM廠對於MLCC解封後的拉貨力道，仍需視長短料紓解狀況，才能進一步判斷。
若短期中國疫情無法獲得有效控制，ODM廠整體庫存仍會維持約1~1.5個月的高庫存水位，以防止類似無預警封城而干擾生產運作。但TrendForce認為，MLCC供應商將因此難以掌握客戶在真實需求的能見度，一旦面對訂單反轉，將無法快速反應產能調整，此將成為第二季MLCC業者主要風險管控重點。
pqaf wrote:
4 月 11 日消息，韓媒 TheLec 報導，繼京東方之後，維信諾（002387）也在考慮投資用於 IT 領域的 OLED 產線。 維信諾擬投資雙疊層串聯結構的 IT OLED 線，8.6 代線候選區域在成都或深圳。
維信諾都差一點快倒了，還能卷真是厲害。
被「殺雞取卵」的維信諾，見證了一部中國OLED產業的發展史 原文網址：https://kknews.cc/finance/5j4yxpl.html
但從2015年中國內地開始在OLED領域進行大躍進投資開始，到現在已經過去了5年多了，形成有效的採購產能仍在原規劃的三分之一左右，再加上中間技術改造、技術疊代等原因，中國內地的OLED產業，還沒有誰對外宣稱自己真正賺了錢，有利潤產生。反而從各家披露的財報來看，在拿了大量的政府補貼後，OLED業務始終處於嚴重虧損狀態。
維信諾也一樣，在借殼上市後經營情況一直不太樂觀，扣非淨利潤多年虧損。財報數據顯示，2017年至2019年，維信諾扣非淨利潤分別虧損3.84億元、12.14億元、9.40億元。
維信諾業績預告顯示2020年實現營收32億元~35億元，同比增幅或將超過20%；淨利潤為1.41億元-2.1億元，同比增長120.21%-227.97%。不過，扣除非經常性損益後的淨利潤依然為負，計扣非淨利潤虧損為7.33億元~8.02億元。
政府补贴“断奶”，维信诺前三季度骤亏10亿元以上，折射OLED难盈利之殇
frank1253 wrote:
維信諾都差一點快倒了，還能卷真是厲害。
現在又有一家要出來卷了，ST深天馬，我預判他第四季，如果沒有補助應該是虧錢的，因為第四季的淨利潤只有6E台幣，ST的利潤真的很差，請參考下表。
本來有心想研究大陸的產能，後來股價下跌就懶了，所以只有研究到深天馬，剛好用得上，產能如下表
优化产线配置 深天马A牵手国贸控股等330亿元投建8.6代LCD产线
4月12日，深天馬A(000050)發布公告，將投資330億元建設一條8.6代a-Si和IGZO液晶面板線，以車載、IT顯示屏(包括平板、筆電、顯示器等)、工業品等顯示應用為目標產品市場。
建設一條月加工2250mm×2600mm玻璃基板12萬張的第8.6代新型顯示面板生產線項目，總投資RMB 330億元。
不用擔心AUO會被卷到，AUO建的新廠是鞏固在高階IT面板地位，並對下一世代新顯示技術Micro LED（微發光二極體）展開佈局的，
只要蓋廠消息一出來，不管有沒有真蓋，報價一定大跌，搞得全部公司都虧錢虧到不要不要的。
等到真的有一兩家死掉後，才會開始恢復大家有賺錢。 這時又會有下一批智障公司繼續跑出來猛蓋廠，週而復始的挖洞大家一起跳。
深天馬蓋120K產能的G8.6來做車載面板，一聽就是騙人的。 G8.6光罩是很貴的，用來作車用螢幕，一個產品一個月能投幾十片還是幾百片！？ 這樣幹下去，光換線就能吃掉他一半設計產能。 這種大小的玻璃，做電視螢幕、IT螢幕還可以，做車載….傻的才信他。
這些中國公司猛蓋廠，中國對面板業的補助還是很富養的，看了真想罵髒話…
2023年 TCL 廣州 t9 18萬片/月 G8.6 a si/oxide -IPS
2024年TCL 武漢 t5 5萬片/月 G6 LTPS- IPS ( 相當於 2.5萬片 G8.6)
2024年 TM廈門 12萬片/月 G8.6 a si/oxide -IPS
2025年BOE 成都 G8.6 OLED 尚未確定
2025年 維信諾 G8.6 OLED 尚未選定地點是 成都或深圳
2025年 AUO 后里 uLED
2025 TCL 廣州 t8 G8.6 OLED 尚未確定
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目前規劃方案,仍算可接受的合理擴產. 印刷式OLED技術仍在開發階段, TCL 和 BOE 還沒確定執行計畫.“目前项目组正在进行战略、市场、技术、财务等多方面的评估，还在积极的研讨中。”
印度內需市場成長快速, 且 部分IT系統業者或 iphone 組裝廠 在印度落地.
印度那邊想找 台灣或中國業者 過去幫忙蓋幾座 G6和G8.6 LCD 新廠,但還沒有具體可行計畫.
印度政府的計畫若真能付諸實現,可能就會破壞好不容易建立的供需平衡.
oled 利潤都被韓廠把持，如果他們下殺報價，陸廠還要活嗎？ 陸廠把韓廠lcd逼退 相信不會讓陸廠在oled上好過.... 三喵至少沒有大包袱。也期待microled 早日量產 [錢]
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