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友達 ❷❺ 元🉑以追嗎 ?

面板廠首季虧損止血 3月中小尺寸面板 觸底翻揚

2019年3月21日 上午5:50

工商時報【袁顥庭╱台北報導】

電視面板價格觸底,3月份中小尺寸電視面板價格翻揚,43吋、32吋面板3月調漲約2美元,至於大尺寸電視面板價格跌幅也收斂,縮小到1∼3美元。WitsView研究副總邱宇彬表示,面板廠第一季虧損擴大,3月訂單回籠,面板廠也開始漲價止血。第二季中小尺寸電視面板維持緩漲走勢,5、6月需求加溫,第二季面板廠營運狀況可望改善。

中小尺寸電視面板價格在2月止跌後,3月調漲,讓流血出貨的面板廠得以止血。特別是32吋面板價格已經下探40美元的歷史低點、跌破現金成本,因此率先調漲價格,3月份平均漲幅約2∼3美元。43吋面板需求不錯,而且供給受限,主要供應商只有LGD、友達和京東方,而LGD、友達把更多產能轉往大尺寸電視產品,使得43吋面板供給減少,供需轉為平衡,3月份調漲約2美元,報價回到80美元以上。

邱宇彬表示,10.5代、8.6代新產能持續開出,大尺寸電視面板的供需還是比較寬鬆,但是55吋、65吋面板價格都已經在成本邊緣,所以跌幅明顯收斂。55吋面板3月小跌1∼2美元,期望守住130美元的價位,至於65吋面板跌幅也縮小到2∼3美元,報價力守200美元大關。而75吋面板在推廣的考量之下,每月仍維持10美元的跌幅。

至於IT面板方面,去年因為品牌廠擔心中美貿易戰衝擊,去年底提前拉貨,影響第一季備貨需求。而且NB又有CPU缺貨問題,實際NB出貨低於預期,造成系統廠手上庫存水位偏高。目前看來第二季IT面板需求還是偏弱,買方也持續觀望,面板價格還是下跌的走勢,平均單月跌幅約0.1∼0.3美元。

邱宇彬表示,3月份面板訂單回籠,面板廠也漲價止血。如果第二季電視面板價格維持緩漲,等到5月下旬逐漸進入旺季,需求進一步增溫,面板價格漲勢可望延續,面板廠營運表現也有機會逐季提升
綠能 去年淨值還有 $11 ,有誰會想到它會突然下市?

沒想到因多晶矽技術落後,不符市場需求,訂單流失,導致尚未完成折舊的產線設備閒置,突然得認列一大筆資產減損,淨值瞬間轉成 -$5 ,準備下市,太可怕了...

看來投資面板股也要小心, 不要看到淨值還有$10幾塊,20幾塊,就以為短期幾年,就算虧個幾塊,也不會有下市危機.

公司經營者若心態太過保留,長期不敢花錢投資新設備和新技術,一旦技術落後同業太多,產品規格不符市場需求,面板訂單和營收大減, 就得將閒置尚未完成折舊的設備,認列一次性的資產減損. 淨值瞬間大減,被打入全額交割股.



全球各大企業金主 (apple,google,facebook,tsmc,samsung,sony....) 正在加緊研發下一代的面板技術,micro LED. 如果真能夠在3~5年內成功量產,成為市場主流,淘汰OLED 的話,那大陸瘋狂投資2兆台幣的 OLED 產能,也可能得認列一次性的資產減損

pqaf wrote:
面板廠首季虧損止血 3...(恕刪)



所以友達現在可以進場嗎

空手者
小小善善 wrote:
所以友達現在可以進場...(恕刪)
我是認為 閒錢可進 是比定存好 只是目前 現在經理人 是還再算計 Q1 會虧多少 然再公布 今年要配多少 以讓股價不要很難看 個人意見 竟供參考
3月5號 研調原本預估3月份 43吋漲幅只有 $1 ,$84->$85



3月20號 ,研調更新3月份 43吋漲幅擴大為$2 ,$84->$86, 預估4月漲幅將持續,且漲幅有擴大趨勢.且 55吋也開始止跌.



市場主流的 43吋 5月報價若能出現 $5 漲幅,代表面板大行情正式開始.
《三星顯示提前停產LCD,下半年加速進行QD-OLED轉換》

3月20日韓國KB證券研究員表示: 三星顯示(SDC)預計會提前LCD產線停產時間。QD-OLED轉線投資將從下半年開始。

SDC一直將QD-OLED作為未來新一代面板的成長動能,潛心評估投資方案。KB證券分析師認為SDC為擺脫LCD事業,在未來兩年內可能會以QD-OLED為方向進行線體轉換投資。

全球LCD面板市場供過於求和價格下滑勢持續,SDC業績受到影響,降低LCD事業比重成為了SDC刻不容緩事情

預計SDC或將全部8代線LCD轉換至QD-OLED產線。並且不排除在原有LCD線體轉換方案以外,再進行QD-OLED新線建廠以加速進行擴大投資。

SDC若進行新QD-OLED建廠時,在大尺寸OLED上的產能和競爭力或能超過宿敵LG顯示。並且,SDC將LCD轉換至QD-OLED時,也能緩解LCD供過於求的市況

韓廠逐步棄守LCD 為哪般?

京東方10.5 代廠投產進度優於預期,2018年滿產運轉產能達9 萬片。2019 年上半年還有華星光電11 代廠將投產,未來LCD 面板供過於求壓力極大。大陸面板產能大,LCD 面板就算加上QD 量子點、8K 超高畫質也沒用,難有溢價空間,韓國面板廠陸續轉換產能,等於是逐步棄守LCD 面板市場。

2018 年開始進入10.5 代新廠投產高峰期,根據目前宣布的建廠計劃,到2020 年大陸將有19 座大世代面板廠,專做中小尺寸面板的工廠也多達20 座,預估大陸TFT LCD 面板產能市佔在2020 年將逾5 成,AMOLED 面板市佔屆時也高達38%。

2018年整體面板產業嚴重產能過剩,未來面板市場供過於求成為常態。2018年6 月份,電視面板價格來到了歷史低點,LGD 連續兩個季度陷入虧損,不過OLED TV 面板的營運狀況卻是愈來愈好,2018下半年貢獻獲利。三星則是靠著OLED 獲利,OLED 面板佔三星整體顯示面板營收比重高達4 分之 3,等於是LCD 面板的3 倍,更是主要的獲利來源。

台灣面板廠雖然想方設法提升LCD 面板的含金量,面板雙虎都加速開發8K 面板,繼續尋求產品差異化。但是在大陸面板廠新產能大軍壓陣之下,4K 面板已經成為標準配備,幾乎沒有價差,QD 量子點、8K 也不容易賺取更多的溢價,臺韓面板廠經營壓力愈來愈大

對於韓國面板廠來說,如果LCD 面板業務處於虧損,還不如 關廠,把資源集中在利潤更好的OLED 面板。韓國兩家面板廠過去幾年已經關閉了旗下5 座5 代廠,三星2016 年底還關閉了一座7 代廠,三星淡出IT 面板市場,LGD 則是專注在高階IT 面板產品。近年三星、LGD 中小尺寸面板已經聚焦在OLED 面板,隨著8.5 代廠轉為生產OLED 電視面板,等於是宣告韓國面板廠將淡出LCD 面板市場。

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韓國和日本薪資水準遠比台灣高, 人事成本太高, 低價化的LCD業務讓日韓業者虧損更加嚴重..

目前三星的LCD產能是全球第二大,三星若真的全面退出LCD市場,(三星耗損的產能 和 新興市場新增需求) 將大於 (大陸新增的產能),將造成短期1~2年市場供需失衡,發生缺貨.

這消息對友達來說,算是短多長空.

短多是,LCD報價短期將會大幅上漲,獲利明顯拉升.

長空是,韓國退出LCD,轉進更高階的OLED 或 micro LED 面板技術,一旦1年後量產,將嚴重打擊友達的高階LCD產品線. 友達在低價市場上,無法和大陸業者抗衡.

三星是友達最大的客戶,友達超過三成的電視面板產能 長期是包給三星, 三星的訂單佔友達總營收 11%~13%,
三星轉進 OLED市場後,Sony和海信等一線品牌也會策略性追隨,友達若只是繼續死守LCD技術, 訂單將大幅流失.

法人在法說會問到彭董對三星 LCD關廠停線 轉進OLED產線的看法,彭董竟表示他不清楚,他自己也是看報紙才知道. 不知他是裝傻還是真傻?

希望彭董是故意在裝傻,手上有其他秘密武器能夠應變.

彭董是領薪水的,就算友達虧損下市,股東血本無歸, 但他退休後,改當街頭藝人,日子一樣還是很好過.
但郭董質押大量股票,個人出資幾百億,滿手 LCD相關投資,郭董這下麻煩了.

大陸 京東方,華星光電,中電熊貓 中電彩虹死命擴產外, 又多了 趕死隊 惠科,一頭熱的擴產,惠科重慶G8.6 前年量產後,又搞出了安徽滁州G8.6 和 惠科綿陽G8.6 ,預計今年中 和 明年初 陸續量產.

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(更新) 惠科 安徽滁州G8.6 在1月10日曝光機搬入後, 3/19 點亮首片.
目前三星正打算將 OLED 由手機擴大到NB, 等 NB 也都改用 OLED 後, LCD 廠就去掉半壁江山, 只剩半條命, 等著像電漿一樣逐漸凋零;

就看 LCD 廠轉 Micro LED 的速度是否趕的上被 OLED 取代的速度;



Samsung 將推出筆電用 4K OLED 屏幕,2019碾壓市場

https://www.google.com/amp/s/tw.news.yahoo.com/amphtml/samsung-%25E5%25B0%2587%25E6%258E%25A8%25E5%2587%25BA%25E7%25AD%2586%25E9%259B%25BB%25E7%2594%25A8-4k-oled-%25E5%25B1%258F%25E5%25B9%2595-125812998.html
友達今天不知何故 突然爆量上漲? 是董事會敲定股利政策呢? 還是有什麼重大利多要發布呢?

友達今天可借劵賣出限額18311張,空方到目前竟然只掛賣 300張 ,在搞不清楚狀況下,連空方都不敢隨便貿然出手放空.

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友達員工信託專戶,3/25 下周一又得按期買進3000張持股.

如果股利配發高的話,那等下周二再公布,讓永豐金周一還能夠買低.

如果股利配發低的話,那就今天週五就公布,讓永豐金周一能夠買得更低.
我看佳世達發的股利,分配率超低,友達應該也不會太高,還是猜0.5現金股利。

投資初學者 wrote:
我看佳世達發的股利...(恕刪)


冰果,確實配發0.5
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