每股淨值29元，前面已經拉了兩支長紅K
請問有機會解套嗎?
2013Q4的EPS暴衝，2014前三個月的營收都比去年同期有成長，只是我買在16.95最近一直下跌
每股淨值29元，前面已經拉了兩支長紅K
請問有機會解套嗎?
每股淨值29元，前面已經拉了兩支長紅K
請問有機會解套嗎?
MoneyDJ新聞 2019-08-19 16:13:42 記者 丁于珊 報導
嘉泥(1103)近幾年轉型的成效即將顯現，位於沖繩的國際通Hotel COLLECTIVE預計在明年1月開始營運。而為了打造第二家頂級酒店，嘉泥子公司嘉新琉球開發合同會社17日與洲際酒店集團(IHG)日本子公司簽訂沖繩豐崎溫泉度假酒店管理合約，引進五星級洲際酒店及度假村品牌InterContinentalHotels & Resorts，由洲際酒店集團日本子公司直營，此飯店將成為洲際酒店集團在日本的第八間。
近年來沖繩觀光業發展興盛，2018年旅遊人數逼近千萬，與夏威夷觀光人次相當，而其中又以日本國旅最多，佔約70%，其他主要旅客皆來自東亞地區，觀光動能驚人。
沖繩政府積極開發旅遊市場，計劃在離那霸機場最近的Chura SUN海灘旁的「豐崎臨空港觀光產業用地」打造下一個美國村，總基地面積約37,000坪，包含飯店、大型複合觀光商業施設等綜合開發，嘉新的豐崎溫泉度假酒店開發案即占其中11,000坪。除此之外，交通便利也是利多，不只鄰近機場，與即將於2020開幕、可容納2萬人的「東?國際會展中心」距離也僅30分鐘車程。
嘉泥看準沖繩市場潛力接連出手，由子公司嘉新首間獨資的飯店開發案將落腳於沖繩國際通，並且將以全新的飯店品牌Hotel Collective來經營，第二間同樣位於沖繩的豐崎項目則找來國際建築設計大師隈研吾及洲際酒店集團聯手打造成頂級溫泉度假酒店。
嘉新與洲際酒店集團簽署長期管理合約，引進五星級洲際酒店及度假村品牌Intercontinental Hotels & Resorts ，IHG日本區負責人漢斯海格（Hans Heijligers）親自來台簽約，足見對此台日合作案之重視。飯店預計將含納373間客房，包含位於主樓的321個房間頷Villa區的52間大型度假客房及蜜月套房。另外，規劃有四間餐廳，大型宴會廳及會議室，加上沖繩五星飯店裡最大室內兒童遊樂中心，務求能全力滿足企業會議、展覽及頂級婚宴、親子旅遊之各種需求，飯店預計於2023年開幕。
東方不辣 wrote:
擴大旅館方面業務 !...(恕刪)
謝謝您補充嘉泥在旅宿業的新聞
我的看法對於明年的這塊
是要觀察營運後的毛利率跟稅後淨利率
台股中的飯店股晶華2707是最優秀的
同樣是跨足海外飯店業的嘉泥，是否能像晶華一樣的淨利率
值得觀察。
只是話說回來，倘若他只有達到國內其他上市飯店股的淨利率
也是件好事，因為都是掛在100%持有的子公司
每月可以認列營收，稍稍化解目前只有年營收20億的窘境
以下是之前對嘉泥的一些看法
有錯誤的地方還請大家不吝指正
1103～嘉泥算是價值投資嗎？
這檔真的是牛皮股
前幾年對股東也沒很好
財報更是錯綜複雜要慢慢抽絲剝繭
眼睛看到快脫窗
所以市場上幾乎已經遺忘
2013年第三代接班後
似乎很想有一番大作為
暫且就中性看待持續觀察
第一炮是嘉新大樓都更
野心很大，聯合周遭街廓總計8000坪
有430戶地主，難度相當高
對於這塊嘛，我的看法是
沒有期待就不會有傷害
2.中國的水泥事業陸續處理掉
這點算是正面，犧牲營收數字換得擺脫包袱
但是認列的獲利好像也沒現金流入
有可能只是帳上認列？
由於還在看財報中，有知道詳情的煩請補充了
再繼續觀測
3.台泥國際私有化之後，持股台泥接近6%，
成了價值之所在，
由於財報上有嘉泥直接持有的
也有轉投資子公司所持有
子公司若不是100%持有
要乘上交叉持股比例才是可貢獻股利的股份
從報章的股利新聞數字，倒回去推估應該有到29萬張上下
所以，目前持有台泥市值達113億。依39元來算。
而中國水泥業經過去產能的整頓，加上環保趨嚴
台泥的本業應該還有幾年穩定光景，
目前本益比也不到10倍，
故推估台泥應該還能每年貢獻股息2～2.5元
保守估約可讓嘉泥穩定年收5.8億～7.2億
3.嘉泥目前總市值約127億，扣掉台泥的市值
風險剩10幾億，若年底岡山7.35萬坪的工業地
能順利出租，光這2筆可以輕鬆貢獻每股現金流入一元左右
只不過公司是否會配出來就要再觀察第三代的思維
是否願意跟股東分享經營成效了
已回不讀 wrote:
當天在15.75看到...(恕刪)
https://ctee.com.tw/news/industry/144226.html
台泥(1101)進入傳統旺季，大陸供給側改革政策持續，十一將取消低標水泥政策，營運可望逐漸加溫，法人預期，今年度營收將與去年同期差不多，將落在1240億元左右，EPS可望逾4.2元，優於去年實績。
大陸華南地區今年Q2出現長期豪雨潮，使得水泥價滑落，目前雨季已經結束，市場需求回溫，價格緩漲出貨量也增加。法人看好，水泥價量在9月及第4季表現，受惠量增價漲，台泥第4季營收獲利將攀上今年的高峰。
在大陸擴大內需政策方面，多項基礎建設陸續啟動，大陸落戶政策、二胎政策的鬆綁，有利大陸房地產市場成長，可望帶動水泥需求增加，對水泥業者來說將有正面的助益。
———————————————————————————————————————
自從2017台泥國際私有化之後，我們可以發現，在大陸的水泥事業成為100%子公司後，可以開始每月認列營收，2018台泥的月營收都在100億上下，全年達到1200多億，2019年至今，也是如此，1到8月的累計營收只比去年小減2%，倘若在合理推估下，2019年營收應該也能輕鬆達到1200億，昨日的法人報告也類似我的想法
這對至少持有6.3%台泥股權的嘉泥有何意義呢？
在每月營收，及財報上可說完全無意義，尤其是對於市場上眾多財報專家而言
雖然嘉泥可以share6.3%台泥的營運表現，但因為非重要子公司採權益法的緣故，嘉泥沒法按比例認列每月營收，台泥貢獻的獲利列在「業外」，而一般專家在搜尋股票時，往往把業外忽略只看「本業」，而嘉泥只有在每年台泥配現金股息後，依權數認列獲利在第三季
那麼，讓我們來推估一下，如果1200億的年營收是可預期的，我們乘上最近幾季稅後淨利率區間(16%～24%)的最低標，再乘以權數可以得到約12億的獲利份額，再以台泥股息配發率80%計算，相當於貢獻明年嘉泥現金流入每股超過1元，怎麼看嘉泥都是台泥國際私有化的大贏家
內文搜尋
從 APP 打開
X