金管會砍利率 降溫類定存保單
自由時報自由時報 – 2013年11月20日 上午6:11
〔自由時報記者王孟倫、廖千瑩／台北報導〕因銀行定存利率維持低檔，今年短年期壽險保單熱賣，金管會急踩煞車！從明年一月起，繳費三年期以下的各幣別保單責任準備金利率，將再調降一碼，等於是壽險業者得提列更多的責任準備金、或是調漲保費；保險局坦言，壽險業不該把保單當成定存再賣，未來準備金利率再降一碼後，幾乎無利可圖，就是希望業者盡量少賣。
保險局長陳開元說，修正內容分兩個部分，如屬於繳費期間三年（含）以下之各幣別保單，依現行利率再降一碼（○．二五個百分點），新台幣與美元保單的責任準備金利率，將降至○．五％；若是六年期以上的歐元保單，利率調降二至三碼（○．五個百分點至○．七五個百分點），但其餘幣別與年期不受影響。
他解釋，一旦責任準備金利率調降，壽險業者必須提列更多責任準備金，類定存保單的報酬率也跟著減少；換言之，若明年新契約的類定存保單之報酬率，想要維持原本水準，就得漲保費，市場預估可能漲幅在一到兩成五之間。
投資單一個股比重 下週再公聽會
另，金管會昨舉行公聽會，討論保險法修正草案。金管會主委曾銘宗表示，各方對過渡保險公司與立即糾正措施等較有共識；至於保險業投資單一公司持股比重從十％降為五％，部份壽險業者仍有不同意見，下週將再開公聽會，希望年底前可將修正草案提到行政院。
壽險公會理事長許舒博指出，目前壽險業持股逾五％的上市櫃股票有八十一檔，投資金額達一千五百億元；有業者擔心，限縮保險業購買單一股票比重，恐衝擊台股表現。曾銘宗說，金管會尚未做出最後決策，現在談對台股影響，言之過早，「就算確定要實施這項政策，也不會溯及既往」。
.-字+字.作者： 洪正吉╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年11月20日 上午5:30.
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...中國時報【洪正吉╱台北報導】
金管會昨日宣布，調降壽險業新契約責任準備金利率1至3碼，希望引導趨勢正常化，保險回歸本質。預估市場熱賣的儲蓄險及利變型保單等類定存商品，保費將會上漲1至2成，其中，躉繳型商品影響最大，預料年底前將湧現一波停賣效應。
金管會表示，觀察過去一年多來各類別公債利率水準趨勢，新台幣、美元及澳幣的利率水準，相較前期下降趨勢已走緩，歐債危機尚未完全解除，歐元公債利率降幅顯著。
另外，近期受美國量化寬鬆政策(QE3)退場消息影響，各幣別公債利率有所波動，未來走勢仍存在著不確定性，因此，繳費期間3年(含)以下的各幣別保單，將依現行基礎再調降1碼。另外，繳費期間6年(含)以上歐元保單新契約責任準備金利率調降2至3碼。
據了解，保單責任準備金利率調降後，壽險公司將會被迫提高提存準備，如果不希望因此影響到獲利，就必須調高保費。
近年來利率維持低檔，壽險公司推出的類定存儲蓄險或利變型保單，強力吸金，連銀行也跳進來賣。以利率變動型年金為例，累計今年前3季整體壽險業新契約保費收入約1600億元。
金管會表示，調降利率是反映現在利率的走勢，也希望引導保單銷售趨勢正常化，讓保險回歸保險的本質，不要因利率競爭，而造成投資人或保戶對保險商品功能產生誤解。
金管會也強調，如果責任準備金利率調降後，保險公司不用保費調漲因應，而且持續以較高報酬吸金，再透過自有資金增提準備方式因應，因為不符合保單設計要求，也不符合精算常理，保險局會去了解。
壽險業者表示，責任準備金利率調降後，業者將採取調漲保費或減少報酬率的方式因應。
以調漲保費為例，預估各類保單漲幅約1~2成。由於過去保費調漲前，保險公司都會衝一波停賣效應，預料年底前，類定存商品將再掀熱賣潮。
壽險業者也說，包括國泰人壽等儲蓄險及利變型商品狂賣的大型壽險公司影響較大。由於這次是各幣別的新契約利率全都調降，包括台幣、美元及澳幣保單都會受影響，歐元保單因為國內還未推出，不受影響。
另外，因為金管會盯上的是短年期商品，繳費3年以下的躉繳型保單，影響最大。換言之，明年起，相關躉繳商品有可能減少，甚至消失。
2013/11/20
【聯合報╱記者孫中英／台北報導】
圖／聯合報提供
金管會保險局昨天發布，明年台、外幣保單責任準備金提存利率，只要是「躉繳」型保單，不管台幣或外幣（美元、澳幣），明年起「統統再較現行提存利率減1碼」，代表躉繳保單保費將繼續上漲。
躉繳保單「年年上漲」，金管會已連續3年調降台、外幣躉繳保單責準金提存利率，造成躉繳保單保費年年上漲。以最受市場歡迎的台幣6年期躉繳保單來看，明年保費漲幅雖僅1.5％，漲幅看似不大，但加上保單費用率後，明年起，保戶等於要用約102萬元，才能買到100萬元保額，保單吸引力下降。
金管會保險局副局長陳開元直言，金管會再次調降躉繳保單責任準備金利率，就是希望業者「少賣」躉繳保單，降低躉繳保單買氣；他說，躉繳保單保障低，且利率調整，完全反應在保費上。也就是說，消費者買躉繳保單的「保費」支出，遠較「分期繳」類型保單，更貴。
現行台幣及美元躉繳保單責準金利率為0.75％，但若屬「躉繳型」保單，明年起，責準金利率要再減1碼，降為0.5％；澳幣躉繳保單提存利率，明年則降為1.75％。
由於保單「責準金」提存利率下降，保單「預定利率」也會跟著下降，而利率下降、保費就會上漲。壽險業者說，金管會為壓抑躉繳保單買氣，台、外幣躉繳保單，已經連3年上漲。
雖然每年保費「漲幅」都看似不大，但因為每年都漲，「保費其實已經很貴」；且目前銀行1年期存款利率有1.3％，躉繳保單利率若只有0.5％，根本沒有吸引力，保戶會認為報酬率太低，而無意購買。
由於台灣消費者愛買躉繳型保單，銀行「存款中實戶」最愛搬存款來買躉繳型等類定存保單。壽險業者表示，目前新契約保費收入約有三分之一來自躉繳保單，壽險業前9月新契約保費收入已達9,098億元，台、外幣躉繳型保單約賣出3,000億元。
明年起，「歐元保單」責準金利率，視年期不同，也調降2到3碼，但由於目前沒有一家壽險公司銷售歐元保單，因此，影響有限。
到保險局的網站留言了,一人一信灌爆保險局的信箱
希望保險局能改變政策
請看以下新聞,以前有零附加費用利變,最短一年期利變,只含微量保險成分的萬能壽險,都在保險局政策下停售,現在還要調降責任準備金利率,劍指三年期利變,與中國大陸儲蓄險最短只要15天相比,為何台灣如此不開放,不先進?連大陸的腳步都跟不上?台灣保險公司到大陸賣儲蓄險,一年IRR 5%,相對人民幣定存一年3.25%, 5/3.25=1.54倍,儲蓄險IRR是定存的1.54倍,台灣三年儲蓄險IRR~1.8%,三年定存~1.5%, 1.8/1.5=1.2倍,不只不該要求保險公司調降IRR,反而應該督促保險公司提高儲蓄險利率,以維護保戶權益,為何台灣保險公司到大陸可以提供定存1.54倍的利率?在台灣卻僅能提供1.2倍的利率?保險局諸多政策,簡直是仇視短年期儲蓄險,且利變都有三年以上的閉鎖期,因此常見保險公司第一年用較高的宣告利率吸引客戶,第二年就調降宣告利率,例如:國寳人壽,三商美邦,南山人壽的鑫多利外幣利變也向貴局反應過,美債殖利率飆升,南山卻反向調降宣告利率,貴局也拿南山人壽沒皮條,保單既然限定了保戶有閉鎖期不容易動用資金,保險公司是否也該有一樣的誠意,需收解約費用的閉鎖期間,只可調升,不可調降宣告利率,也避免保險公司這種手段,第一年宣告漂亮利率,第二年就調降,實有欺騙消費者之嫌
為降低實體通路的高額成本負擔，新光海航人壽創大陸台資保險業先例，與淘寶網合作在網路開賣保單。銷售的保單初期先瞄準萬能壽險，未來將延伸至婦嬰險與幼兒保險。
新光海航人壽是新光金子公司新光人壽與大陸海航集團，於2009年合設的公司，目前資本額人民幣5億元，雙方各占50%，去年總保費人民幣約3億元，今年目標3.7億元，前九月已追平去年全年。
由於大陸養保險業務員貴且流動率高，新光海航將業務員人數控制在500多人，主攻銀行與電銷，在與工行、中行、浦發銀行合作下，銀行通路占總保費超過六成，已是公司第一大通路，次為占一至兩成的電銷部隊，目前有一百多人。
為持續降低通路固定成本、透過高客流量網站引流以接近潛在客戶，新光海航在上（9）月於淘寶網賣起保單。負責該項業務的新光海航銀行保險部副總張輝耀表示，淘寶網去年12月就允許店家賣保單，已有大陸國華、弘康、前海、信泰、東吳等大陸保險公司參與，商品包括萬能壽險、車險、意外險等。
其中，萬能壽險因採躉繳、解說容易，加上提前解約須收解約費期間僅15天到一年，為淘寶網上最熱門的壽險商品。新光海航估計，整體店家光是9月，銷售保費約人民幣6億元，幾乎是上海國泰人壽一年的總保費。
張輝耀說，萬能壽險具有類定存性質，雖然保障終身，但保戶一般不會長期持有，而是在和定存比較下，過了收取解約費的期間後，就提前解約，以賺取保單內部投資報酬率 （IRR）。大陸目前一年期人民幣年息約3.25%，持有萬能壽險一年的IRR約5%。
他解釋，大陸萬能壽險，IRR可以比存款利率高這麼多，主因理財商品競爭激烈，須有高報酬率才會吸引民眾。新光海航在淘寶網賣的萬能壽險，最低申購門檻人民幣1,000元、最高20萬元，保額為保費1.05倍，IRR也在5%以上，兩個月後解約免解約費，具競爭力，開賣不到一個月已有十幾件交易。
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