證券登陸,持股可至51%,,全資全照等消息,,成為金融業中這次兩岸會談的主軸,,,市場只拍手一天,,,
我想要說的是,目前國內大型金控中,,僅有新光金控旗下沒有證券公司,,僅有元富證三成,,數年前更將新壽證營業賣給元富,,,我算了一下,,新光成本約在十二到十四元目前是賠錢,,元富證淨值約十三元,,折價約三分之一在市場交易,,以其市佔與穫利,,不應低於十一元多的群益證,,但因被訂婚了,,,股價被壓下,,我感覺是這樣,,太貴,,新光金要併要花更多,,,
但新光金如果不想在對岸證券登陸這件事缺席,,就一定要有自己的旗下證券,,所以併入元富證改為新壽證應是可見的,,新光證另有一家
但新光金股價長期不振,,若換股恐怕新光金也覺得划不來,,出價用現金按開發併凱基,,總要淨值一點三或一點五吧,,,那就十五到十八,比現在九塊多會有一定空間,,,
新光金已持有元富數年,,要登陸就要快買或自己開一家可能性不大,,所以一年甚至半年內,,非常有機會會合併,,,要合併就要用淨值去溢價,,,將元富證列入投資組合,,九塊多,,2012eps已公告五毛多,,配息四五毛左右股價算合理,,,個人意見參考一下,,
