聯發科現在股價284,晨星215,依照換股比例,0.794張聯發科+1000元現金換一張晨星股票,所以放空(賣券或借券)聯發科一張,同價格買進晨星,可現賺$11,500,不管日後聯發晨星股價如何變動,都無關鎖定賺到的溢價$11500,只要在8/13以前去辦理轉聯發科,等到8/24就可拿到聯發科股票還券!
ryanku918 wrote:
8/13收購的是第一...(恕刪)
印象中, 手上只有一張的話應該是100%收購, 所以還是多找些人頭.
有個疑問, 這陣子放空發哥的話, 假如券增加多了, 不會有被軋的風險嗎?
要做套利, 除了盤中放空發哥, 同一天盤後還要買206股零股.
8/13截止申請, 最快8/24才拿到轉換後的股票,
兩個禮拜的時間, 會不會軋完後股價又殺下去, 最後人財兩失?
假如還有這種風險, 那這還真是辛苦錢.....
----------------------------------------------------------
剛剛研究了一下, 回補保證金就行了,
那看來套利空間一直存在.
不過資金要充足一點~
因為以成本算下去那獲利的趴數少的可憐
買一張晨星以8/8號盤中價來看要21.6萬
而同時放空一張聯發科盤中價(285)需要九成保證金少說也將近要26萬
此外還要補足2454零股204股 需要$58140
所以操作這個套利需要的本金為 21.6 + 26 +5.8= 53.4萬
獲利為285*0.794 - 216 = 10.29 (每股)
所以至少要準備超過50萬的本金來賺取1萬的獲利
獲利率 <2%
若資本更厚的話先在市場上買5038股3697
然後申請換股可以換到4張2454
然後同時卷空4張2454
但這樣需要4*28.8*0.9 (2454卷空) + 5.038*216 約略要212萬
而獲利則為5萬
獲利率2.3%
雖然這獲利是穩定的
但是操作複雜資金也要多~ 不過怎麼算也不過2%的獲利根本吸引不了市場上的投資人
這種操作只適合之前手上就有3697的股民
用此方式操作可以讓手上的股票每股再增值約10塊的利差
內文搜尋