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李比爾的投資筆記
我把我自己的選股步驟在下面公開給大家參考,這是我很久以前寫的,老實說,後來我再也沒看過了,也沒有拿這些步驟去選擇標的,因為幾乎我寫的每一條都已經內化成我的直覺反應,上市櫃公司只要財報,線圖看一分鐘,幾乎就可以立刻知道是不是值得再看下去(老實說,99%都不值得研究,尤其是那些名人,XX雜誌,XX節目公開推薦的,半夜看到那種公司公開資料簡直嚇死人,不公開的就不必說了),這種功夫正常操盤人,股市老手,甚至詐騙集團人人都有,不必神話我.但如果就那麼剛好你正好沒有,那就請你
a.努力研讀,好好加油,沒想清楚之前,好好存錢,好好工作, 別碰股市
b.若覺得 a 步驟很麻煩,現在就可以帶著你的發財金滾回市場去繳學費吧
因為,怕麻煩的你,就是整個市場中最喜歡的肉腳,現在每天周轉率這麼低,你這種人,可寶貴的呢!
但考量每個人的經驗,技術,籌碼影響到你的判斷都不同,我會在接下來的文章一一去寫,大家有問題歡迎隨時提出,若我不能回答或沒能力回答,我會直接說明,若是爛問題,我會請你自己去撞牆,看你會不會醒.反正你選出來的馬您先生都把鋼盔發給妳了,我想你也不會在乎再撞一次.
還有,我是野人獻曝,有我自己的做法和目的,你若看不順眼,掉頭走便是,若你有能力大賺,更不必在此浪費時間,但要批評指教的,非常歡迎,修行人最怕的就是沒有逆行菩薩,大家一起互相漏氣求進步,剛好而已啦!
對了,補充一點,我是透過以下指標去篩選股票,請記得,是全部指標都要用!隨便符合一條你就去買,保證輸光光,什麼?很麻煩?賺錢還怕麻煩,那你直接把錢丟掉最簡單啦! 至於好不好用,我個人覺得,非常好用,唯一問題是,認真選下去,一年365天內都選不到半支.但這就是精隨所在,當你夢裡尋他千百度,驀然回首,那股卻在燈火闌珊處時,你才有膽連"屎底"的錢都押上,這,才符合我們定孤支的投資法門.你要認真做功課,然後以後輕鬆領錢度日,還是隨便想買就買,然後天天痛苦天天關心天天輸錢?自己想想吧!
以下請細細品嘗.....
1.基本心態建立
----忘掉所有你知道的股市投資吧,回到公司透過資本市場直接融資,股東透過持有股份分享公司獲利,才是你輕鬆賺取長線大財的不二法門 (別以為我老學究了,我明天會從這裡開始寫,你看了就懂了)
2. 投資時機 (市場氣氛大壞,發財時機大好)
融資餘額,融券餘額乖離於歷史高點 (基本消費),人棄我取時ˊ
整體股票處歷史PE下緣,本益比低點, 上市公司大拍賣時
大盤跌破10年線 (基本消費), 大多數人賠錢時
景氣處歷史GDP低點名單,連續藍燈,大家放棄抵抗時
貨幣供給下降 (看照後鏡開車,左右轉時看一下就好)
大循環股受營收下降,庫存備料價損,匯損大崩盤時,大家趁亂壓低業績爛帳大出清時
老闆全部出來靠腰: EX,台灣壞十年,歐洲壞百年,趁亂賣光假外資股票準備回補時
奇怪言論出現: EX.三星人殖民地球 (啥?你不知道三星是從外太空來地球殖民的嗎?)
小妹欠做新節目 (沒EFCA亡國論,+-８５度西,歐寨危機......)--此乃神奇指標,多年屢試不爽
3. 目標選則
價值選股 (以下僅為基本消費僅供參考,是否買進要看長投潛力)
低負債比,債務乾淨程度,各項未到期債務,投資評價 身家清白
資產淨值大於市值 乏人問津 (PS.我從沒買過這種股票就是了)
資產,股東權益相對市值低估程度 物美價廉
財報可信度
過去財報語公開發言差異程度 檢查睜眼說瞎話的能力和良心泯滅程度
成立時間（上市前7年,上市後七年）公司就像人,也要轉大人,嘴上無毛辦事不牢
連續獲利及盈餘分配紀錄 騙人一時可以,騙人一輩子.....那就當你是真的了
是否有複雜轉投資,被投資記錄,避免公司培養會計專業,EX.第三地做價作帳節稅逃稅,一筆庫存自買自賣,帳務移轉等特殊專業,就 公司會做生意就好,就不必多角化經營會計師事務所了
是否擁有自有品牌？出名的人比較愛惜羽毛,愛面子總比不要臉好
剔除李比爾六不碰 (新股,集團股,回扣設備股,明天更好股,碗糕概念股,尖端技術不懂股)
財務體質
ROA/ROE (原則上大於15,但依個案不同調整),本金變大股
來自營運的現金流量,淨現金流,來自投資活動的現金流量收錢快,付錢慢,迎春發財股
流動比,速動比,現金流量品質避免虛胖股
存貨週轉增減,應收應付帳款週轉增減,短債相對營收成長比率 不會便秘股
配息率/配股率/淨值成長率/股東權益成長率 (綜合比較,依個案而定)
營再率（越低越好,營收獲利成長股不在此限）喝水就下蛋之金雞股
保留盈餘創造市值能力 不生蛋但會長肉股
董監持股比率（股東與經營團隊立場是否相符),股東轉讓頻率老闆不敢冒險股
是否具備值得長期投資的潛力 (不要只會下空包蛋,還要會長大,會生小雞,小雞再生小雞...)
選股後要有持有10年打算公司在所屬產業中是否能長期保持競爭力(好睡概念股)
基本報酬要求: (九年內回本為基本打算（72/8=9) 最差九年,最好一年啦!
配息率要高於銀行利率＋6%-10％ 8％-12％借錢來買都會賺股
明年度營運成長預測yoy成長率大於20%市值增長概念股
若息率高於12%為優選價格區間這樣才有機會趕快賺一倍,怕的人老本先回收股
價值選股名單中,找出最有營收成長淺力股
是否在此波市場崩盤後,符合未來產業及市場需求轉型方向?
是否可以充分應用台灣電子產業供應鏈,及全球網路成熟程度進行產品升級?既得利益股
市場成長潛力在潛在市場中,未開發可開發領域及實際市場份額佔比？若最好的日子是昨天,就夭壽了,請買明天過後,也就是後天概念股
長期維持高毛利率,高淨利率,高股東權益報酬率護城河概念
潛在市場已佈局程度 產品做好也要賣得掉
營運成長營收成長比率（YOY)和未來預期這你就要憑想像力和推理力了
淨利成長比率（YOY)和未來預期請發揮柯南的功力!
董事長,總經理腦殘程度 (李比爾定律,凡老闆必豬頭,凡執行長必無執行力,豬頭程度越低越好,那種自認英明神武的不必了)
猴子也可以經營的公司,不投 (台灣那種公司,都已經爛到根了,以後等兩岸直接匯兌,特許行業解除管制賣給中資時,你要賺國難財,再去賺吧,本人沒興趣賺這種禍延子孫的錢)
是否可就可能獲利增長推估未來配息及獲利增長能力？若你沒預測未來能力,請問劉寶傑,不要問我
選股排名: 選出第一名來定孤支!
按照以上標準選擇標的後投資策略推算潛在獲利而非營收之成長率（基本上yoy需要高於20%)選紅牌概念股
依潛在獲利成長率推估可能本益比,PE炒作題材,空間....大撈一票機率分析
(相等於營收成長比率,以20倍目標價推估獲利認列上緣,超過後不認列,並列入警示）
可吸納之有效量---以個人操作部位,攻擊發起時間為主
選股不超過5支---五支太少?按以上標準,我絕大多數時一支都買不到,所以你別胡鬧了
集中90%籌碼於前三名----我個人是都集中在第一名,二三線股不到10% 自己看著辦
4. 進場退場 (寫給有一定部位的人看的,你若一次只買一兩張,以下我寫的都算放屁啦!)
買進訊號：(大軍前進,必在月黑風高,天寒地凍,棧道未修,敵方莫察時,躡手躡腳前進)
於底部區持續小量不定時不定量進貨,買完整個底部區直至落後部隊跟進為止 低檔愛台灣大護盤,買到天荒地老....
當技術線形出現買進或放量大漲訊號,快速做最後一筆買入鎖鎖定籌碼然後下好離手不貪多,下定離手
若營收股價正相關成長,不設停利點,買進持有不看盤,環遊世界到天荒地老再說
持有時間籌碼吸納完後停止操作直至市場再次失靈及賣出訊號出現再撈一票.....
T 賣出訊號 (大軍撤退,必在鑼鼓喧天,四海歡騰,危機潛伏而眾生未覺時,鬼鬼祟祟落跑)
技術面：(自己去買書來看,低級技術不予贅述)
籌碼面：股東人數大幅增加,融資增幅乖離過大,週轉率大增)散戶鬼迷心竅指數,上網一查就有
本益比超過期望之年複合成長率賺到臉紅就該閃人股
潛在獲利期望值及利多題材實現沒有天天過年的啦
股價漲幅失控,賺到提心吊膽,每天睡不著時 (賺錢事小,睡覺皇帝大啦,沒那個命就算了)
不該賣股票的賣股票,不該買股票的買股票,無名籌碼大量倒出高價浮額大增時
執行賣出警示訊號大量出現後,短線暴漲暴跌出量時分批快速賣出人棄我取,人奪我予
來不急跑怎麼辦?若未賣完,靜待第二隻腳出現,一定還有逃命波逃命也要看清楚,若第一時間沒跑,等人擠人踩死人以後,再次勞跑勝算高
賣出後資金鎖定期間
若獲利達成或超過期望值,招待全家族出國旅遊,最少捐獻獲利10%給不包含李比爾之慈善機構,別忘了,賺錢只是小事,檢討反省自己,幫助成就別人,才是你死生之大事!
靜待市場失靈,持續執行選選股動作等待黎明
股本多少?沒有定論,基本上轉骨過的公司比較穩定,所以五億應該算是基本消費,但那種上市前盈轉增狂宰小股東大發財的,虛增股本,以債做股的,通通不算.若不知道怎麼判斷,請多努力!
但當你籌碼多的時候,要吸納到有效量,就要考慮(股本*股價*可流通股票%數)
不然的話,非常容易被莊家抓到把柄,趁亂甩轎,或被公司派宰殺......若你可用籌碼是兩千萬以內,那這段話就省略吧....就當我祝福你早日有機會去體認我所說的話吧
大陸和海外轉投資......請注意看選股sop.....整個過程最基本的也最重要的就是
不要被騙,不要冒風險
大陸投資越多的,回收風險越高,海外轉投資複雜的(李比爾明言: a轉b轉c......存貨變業績),越要小心,那種奇栽怪島分公司一堆的,美其名節稅,坦白說就是假帳天堂,你去開間薩摩亞公司,只要一萬多,從此自行轉帳愛做多少就做多少.....很多上市公司就從節稅開始,慢慢發現逃稅的樂趣,進而鋌而走險,這些事,都不需要我再贅述了
還有問題的話,直接上我blog留言問吧.
李比爾
stock591 wrote : 轉貼好文
李比爾的投資筆記
我把我自己的選股步驟在下面公開給大家參考,這是我很久以前寫的,老實說,後來我再也沒看過了,也沒有拿這些步驟去選擇標的,因為幾乎我寫的每一條都已經內化成我的直覺反應,上市櫃公司只要財報,線圖看一分鐘,幾乎就可以立刻知道是不是值得再看下去(老實說,99%都不值得研究,尤其是那些名人,XX雜誌,XX節目公開推薦的,半夜看到那種公司公開資料簡直嚇死人,不公開的就不必說了),這種功夫正常操盤人,股市老手,甚至詐騙集團人人都有,不必神話我.但如果就那麼剛好你正好沒有,那就請你
a.努力研讀,好好加油,沒想清楚之前,好好存錢,好好工作, 別碰股市
b.若覺得 a 步驟很麻煩,現在就可以帶著你的發財金滾回市場去繳學費吧
因為,怕麻煩的你,就是整個市場中最喜歡的肉腳,現在每天周轉率這麼低,你這種人,可寶貴的呢!
但考量每個人的經驗,技術,籌碼影響到你的判斷都不同,我會在接下來的文章一一去寫,大家有問題歡迎隨時提出,若我不能回答或沒能力回答,我會直接說明,若是爛問題,我會請你自己去撞牆,看你會不會醒.反正你選出來的馬您先生都把鋼盔發給妳了,我想你也不會在乎再撞一次.
還有,我是野人獻曝,有我自己的做法和目的,你若看不順眼,掉頭走便是,若你有能力大賺,更不必在此浪費時間,但要批評指教的,非常歡迎,修行人最怕的就是沒有逆行菩薩,大家一起互相漏氣求進步,剛好而已啦!
對了,補充一點,我是透過以下指標去篩選股票,請記得,是全部指標都要用!隨便符合一條你就去買,保證輸光光,什麼?很麻煩?賺錢還怕麻煩,那你直接把錢丟掉最簡單啦! 至於好不好用,我個人覺得,非常好用,唯一問題是,認真選下去,一年365天內都選不到半支.但這就是精隨所在,當你夢裡尋他千百度,驀然回首,那股卻在燈火闌珊處時,你才有膽連"屎底"的錢都押上,這,才符合我們定孤支的投資法門.你要認真做功課,然後以後輕鬆領錢度日,還是隨便想買就買,然後天天痛苦天天關心天天輸錢?自己想想吧!
以下請細細品嘗.....
1.基本心態建立
----忘掉所有你知道的股市投資吧,回到公司透過資本市場直接融資,股東透過持有股份分享公司獲利,才是你輕鬆賺取長線大財的不二法門 (別以為我老學究了,我明天會從這裡開始寫,你看了就懂了)
2. 投資時機 (市場氣氛大壞,發財時機大好)
融資餘額,融券餘額乖離於歷史高點 (基本消費),人棄我取時ˊ
整體股票處歷史PE下緣,本益比低點, 上市公司大拍賣時
大盤跌破10年線 (基本消費), 大多數人賠錢時
景氣處歷史GDP低點名單,連續藍燈,大家放棄抵抗時
貨幣供給下降 (看照後鏡開車,左右轉時看一下就好)
大循環股受營收下降,庫存備料價損,匯損大崩盤時,大家趁亂壓低業績爛帳大出清時
老闆全部出來靠腰: EX,台灣壞十年,歐洲壞百年,趁亂賣光假外資股票準備回補時
奇怪言論出現: EX.三星人殖民地球 (啥?你不知道三星是從外太空來地球殖民的嗎?)
小妹欠做新節目 (沒EFCA亡國論,+-８５度西,歐寨危機......)--此乃神奇指標,多年屢試不爽
3. 目標選則
價值選股 (以下僅為基本消費僅供參考,是否買進要看長投潛力)
低負債比,債務乾淨程度,各項未到期債務,投資評價 身家清白
資產淨值大於市值 乏人問津 (PS.我從沒買過這種股票就是了)
資產,股東權益相對市值低估程度 物美價廉
財報可信度
過去財報語公開發言差異程度 檢查睜眼說瞎話的能力和良心泯滅程度
成立時間（上市前7年,上市後七年）公司就像人,也要轉大人,嘴上無毛辦事不牢
連續獲利及盈餘分配紀錄 騙人一時可以,騙人一輩子.....那就當你是真的了
是否有複雜轉投資,被投資記錄,避免公司培養會計專業,EX.第三地做價作帳節稅逃稅,一筆庫存自買自賣,帳務移轉等特殊專業,就 公司會做生意就好,就不必多角化經營會計師事務所了
是否擁有自有品牌？出名的人比較愛惜羽毛,愛面子總比不要臉好
剔除李比爾六不碰 (新股,集團股,回扣設備股,明天更好股,碗糕概念股,尖端技術不懂股)
財務體質
ROA/ROE (原則上大於15,但依個案不同調整),本金變大股
來自營運的現金流量,淨現金流,來自投資活動的現金流量收錢快,付錢慢,迎春發財股
流動比,速動比,現金流量品質避免虛胖股
存貨週轉增減,應收應付帳款週轉增減,短債相對營收成長比率 不會便秘股
配息率/配股率/淨值成長率/股東權益成長率 (綜合比較,依個案而定)
營再率（越低越好,營收獲利成長股不在此限）喝水就下蛋之金雞股
保留盈餘創造市值能力 不生蛋但會長肉股
董監持股比率（股東與經營團隊立場是否相符),股東轉讓頻率老闆不敢冒險股
是否具備值得長期投資的潛力 (不要只會下空包蛋,還要會長大,會生小雞,小雞再生小雞...)
選股後要有持有10年打算公司在所屬產業中是否能長期保持競爭力(好睡概念股)
基本報酬要求: (九年內回本為基本打算（72/8=9) 最差九年,最好一年啦!
配息率要高於銀行利率＋6%-10％ 8％-12％借錢來買都會賺股
明年度營運成長預測yoy成長率大於20%市值增長概念股
若息率高於12%為優選價格區間這樣才有機會趕快賺一倍,怕的人老本先回收股
價值選股名單中,找出最有營收成長淺力股
是否在此波市場崩盤後,符合未來產業及市場需求轉型方向?
是否可以充分應用台灣電子產業供應鏈,及全球網路成熟程度進行產品升級?既得利益股
市場成長潛力在潛在市場中,未開發可開發領域及實際市場份額佔比？若最好的日子是昨天,就夭壽了,請買明天過後,也就是後天概念股
長期維持高毛利率,高淨利率,高股東權益報酬率護城河概念
潛在市場已佈局程度 產品做好也要賣得掉
營運成長營收成長比率（YOY)和未來預期這你就要憑想像力和推理力了
淨利成長比率（YOY)和未來預期請發揮柯南的功力!
董事長,總經理腦殘程度 (李比爾定律,凡老闆必豬頭,凡執行長必無執行力,豬頭程度越低越好,那種自認英明神武的不必了)
猴子也可以經營的公司,不投 (台灣那種公司,都已經爛到根了,以後等兩岸直接匯兌,特許行業解除管制賣給中資時,你要賺國難財,再去賺吧,本人沒興趣賺這種禍延子孫的錢)
是否可就可能獲利增長推估未來配息及獲利增長能力？若你沒預測未來能力,請問劉寶傑,不要問我
選股排名: 選出第一名來定孤支!
按照以上標準選擇標的後投資策略推算潛在獲利而非營收之成長率（基本上yoy需要高於20%)選紅牌概念股
依潛在獲利成長率推估可能本益比,PE炒作題材,空間....大撈一票機率分析
(相等於營收成長比率,以20倍目標價推估獲利認列上緣,超過後不認列,並列入警示）
可吸納之有效量---以個人操作部位,攻擊發起時間為主
選股不超過5支---五支太少?按以上標準,我絕大多數時一支都買不到,所以你別胡鬧了
集中90%籌碼於前三名----我個人是都集中在第一名,二三線股不到10% 自己看著辦
4. 進場退場 (寫給有一定部位的人看的,你若一次只買一兩張,以下我寫的都算放屁啦!)
買進訊號：(大軍前進,必在月黑風高,天寒地凍,棧道未修,敵方莫察時,躡手躡腳前進)
於底部區持續小量不定時不定量進貨,買完整個底部區直至落後部隊跟進為止 低檔愛台灣大護盤,買到天荒地老....
當技術線形出現買進或放量大漲訊號,快速做最後一筆買入鎖鎖定籌碼然後下好離手不貪多,下定離手
若營收股價正相關成長,不設停利點,買進持有不看盤,環遊世界到天荒地老再說
持有時間籌碼吸納完後停止操作直至市場再次失靈及賣出訊號出現再撈一票.....
T 賣出訊號 (大軍撤退,必在鑼鼓喧天,四海歡騰,危機潛伏而眾生未覺時,鬼鬼祟祟落跑)
技術面：(自己去買書來看,低級技術不予贅述)
籌碼面：股東人數大幅增加,融資增幅乖離過大,週轉率大增)散戶鬼迷心竅指數,上網一查就有
本益比超過期望之年複合成長率賺到臉紅就該閃人股
潛在獲利期望值及利多題材實現沒有天天過年的啦
股價漲幅失控,賺到提心吊膽,每天睡不著時 (賺錢事小,睡覺皇帝大啦,沒那個命就算了)
不該賣股票的賣股票,不該買股票的買股票,無名籌碼大量倒出高價浮額大增時
執行賣出警示訊號大量出現後,短線暴漲暴跌出量時分批快速賣出人棄我取,人奪我予
來不急跑怎麼辦?若未賣完,靜待第二隻腳出現,一定還有逃命波逃命也要看清楚,若第一時間沒跑,等人擠人踩死人以後,再次勞跑勝算高
賣出後資金鎖定期間
若獲利達成或超過期望值,招待全家族出國旅遊,最少捐獻獲利10%給不包含李比爾之慈善機構,別忘了,賺錢只是小事,檢討反省自己,幫助成就別人,才是你死生之大事!
靜待市場失靈,持續執行選選股動作等待黎明...(恕刪)
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