6195詩肯，有研究的大大請分析，還可以追嗎? 現在股市似乎不穩
但只是很喜歡他的品牌詩肯柚木，然後發現這檔股票，
可是令人卻步的事股價已經漲了不少，股價會在發展嗎?
有做了一些功課
2012/03/22 08:14 時報資訊
【時報-台北電】家具連鎖品牌詩肯 （6195） 昨（21）日公布去年財報，全年稅後淨利年增逾2倍，EPS達6.23元，優於前年的2.12元；詩肯董事長林福勤並公布去年度發放現金股利每股4.5元以及股票股利0.5元，合計5元，在百貨類股暫居冠。
以下是採大師選股，麥克喜偉
麥克喜偉怎麼看詩肯：
1. 營收平均成長率一年、三年及五年平均是否均大於20％ 通過
2. 股東權益報酬率一年、三年及五年平均是否均大於15％ 通過
3. 淨利平均成長率一年、三年及五年平均是否均大於20％ 通過
4. 負債比率是否小於60％ 通過
5. 本益比（P/E）是否小於20 通過
麥克喜偉的評價： 強力推薦
其他大師的評價如下:
巴菲特的評價： 推薦
葛拉漢的評價： 推薦
麥克墨菲的評價： 市場表現
麥克喜偉
詩肯的營收平均成長率最近一年為78.67％，三年平均為69.27％，五年平均為40％，已達到一年、三年及五年平均均大於20％的標準。
詩肯的毛利率最近一年為38.7％，三年平均為20.05％，五年平均為22.57％，已達到一年、三年及五年平均均大於15％的標準。
詩肯的淨利平均成長率最近一年為212.38％，三年平均為534.06％，五年平均為433.8％，已達到一年、三年及五年平均均大於20％的標準。
詩肯目前的負債比率為30.59，已達到負債比率小於60％的條件。
詩肯目前的本益比為11.79，已達到本益比小於20的條件件。
http://www.capital.com.tw/Rank/master/detail_sivy.asp?xy=6&xt=4#
騷擾案件似乎影響不大，本業發展比較重要，
不過樓上大大說的服務就不曉得了....
所以，詩肯~ 可能會跌囉?
2287台新銀行呢? 今天去了一趟台新銀行，發現服務超級好的，好到令人驚訝!
跟以前我所知道的台新，改變好多，但是看他12元上下很久了，
僅管他過去幾年曾到30元左右的位置...
但在2009年2/27 跌到最低約4.65，令人擔憂
雖然最近都在10-12元上下...
不過去年2011/1/7來到最高約18.3，同年2011/7/29，也約17.6
是有點心動，但還是在觀望
這檔長期發展好嗎?
還是忍住暫時都不動，或買高殖利率的股票?
2887台新金 14:30 12.05 本益比 4.63倍
巴菲特怎麼看台新金：
巴菲特的評價： 市場表現
http://www.capital.com.tw/Rank/master/detail_buffet.asp?xy=6&xt=1
或是6216居易，看他從15元飆到23元了，股利說多好，居易擬大方配息2.25元，殖息率11.7%
現在還可以追嗎?
roe起伏相當大
若包含100年，則有達到標準
但是民國97年42.24%的ROE 其業外收入佔稅前淨利比為80%以上
經查看明細表為 「處分資產利得」，也就是一次性的業外收入
100年的高ROE看起來比較真才實料
期別 100.1~4Q 99 98 97 96 95 94 93
股東權益報酬率 38.70 19.51 1.93 42.24 10.49 -45.01 -99.63 -69.33
（以下未考慮100年財務狀況)
負債比例不高，財務結構隨著ROE 轉正也逐漸好轉，短期借款幾乎沒了 這點相當好
可是看了現金流量表令人疑惑 自由現金流量除了97年以外都是負數，營運現金流量99年也為負(992Q），而且991Q有正的理財現金流入，所以可能有發債，不過稍微看了一下100年現金流量表，都有所改善。
這間公司看來100年處於基本面向上的方向，相較於被慘的過去歷史，會不會曇花一現 沒人知道
但唯一可以確定的是 以今天的股價來說偏高，不是入手時機。
看圖看習慣，突然要看100年的表格資料還真有點吃力
以上資料可以到我做的網站找台股篩選，都圖像化了
http://greatsnowball.appspot.com/
深夜加油站遇見蘇格拉底 wrote:
以下是採大師選股，麥克喜偉
麥克喜偉怎麼看詩肯：
1. 營收平均成長率一年、三年及五年平均是否均大於20％ 通過
2. 股東權益報酬率一年、三年及五年平均是否均大於15％ 通過
3. 淨利平均成長率一年、三年及五年平均是否均大於20％ 通過
4. 負債比率是否小於60％ 通過
5. 本益比（P/E）是否小於20 通過
麥克喜偉的評價： 強力推薦
其他大師的評價如下:
巴菲特的評價： 推薦
葛拉漢的評價： 推薦
麥克墨菲的評價： 市場表現
麥克喜偉
詩肯的營收平均成長率最近一年為78.67％，三年平均為69.27％，五年平均為40％，已達到一年、三年及五年平均均大於20％的標準。
詩肯的毛利率最近一年為38.7％，三年平均為20.05％，五年平均為22.57％，已達到一年、三年及五年平均均大於15％的標準。
詩肯的淨利平均成長率最近一年為212.38％，三年平均為534.06％，五年平均為433.8％，已達到一年、三年及五年平均均大於20％的標準。
詩肯目前的負債比率為30.59，已達到負債比率小於60％的條件。
詩肯目前的本益比為11.79，已達到本益比小於20的條件件。
...(恕刪)
這種東西能不用就不用
如果投資這麼簡單 那路上就一堆富翁了
如果品牌有口碑，有顧客忠誠。相對股價也會持續上揚
而似乎無法用一堆技術分析來表達
如早期可口可樂、麥當勞，至蘋果、王品、宏達電HTC、似乎都走向成功的品牌之路
創業發展期間，股價似乎看不到高點
上沖下洗來回，仍逐步向上發展
回想10年前，那一年我看著宏達電120元上下，
還有經濟日報寫著智慧型手機的未來趨勢分析，索性買了一檔
但仍有失敗的品牌
例如宏碁ACER與往年的BENQ等，股價似乎就起不來
只是詩肯柚木這檔，如果詩肯柚木「SCANTEAK」與新的副品牌「SCAN-LIVING」，
如果能受大眾肯定，股價應該還會上揚，反之，就沒價值可言
感謝樓上各位大大所言，我決定去一趟詩肯柚木看看，
不急著買，先多聽大眾對他的傢俱看法為何。
他在市場這方面，接受度與感受真實為何?
研究報告:
◆詩肯 6195(TW)
◇評析：
1. 詩肯為國內家具品牌通路廠商，資本額3.8億元。截止2011年底，詩肯在全台擁有65家通路據點，其中北部地區24個據點、桃竹苖14個據點、台中彰化11個據點、台南地區8個據點、高屏地區則有8個據點。
2. 詩肯主要採取台灣銷售、委託新加波詩肯集團設計、印尼與緬甸生產製造。詩肯需支付營收金額2~3%予新加波詩肯作為權利金(約占總成本3~5%，另外成本方面，原料成本占45~50%，租金成本占15~17%、運費成本占15~17%、人事水電費用成本15~17%，詩肯合理平均毛利平均落在60～65%附近水準。
3. 觀察台灣進口家具市場產值落在130~140億元，以詩肯2011年全年營收金額13.18億元計算，詩肯市占率僅1%左右，詩肯在台灣發展潛力高。
4. 回顧詩肯2011年營收金額13.18億元，YoY+78.67%，預估營業利益2.73億元，YoY+248.13%，稅後盈餘2.36億元，YoY+212.38%，稅後EPS 6.23元。詩肯擬配發現金股利4.5元、股票股利0.5元，現金殖利率7.2%。
5. 展望2012年，詩肯預計新增1~3家新據點，全台據點增加至66~68家。詩肯除原有的柚木家具品牌「SCANTEAK」外，詩肯也成立副品牌「SCAN-LIVING」，銷售木製家具外的家居商品，目前於25間門市銷售自家設計的皮製沙發，可望挹注詩肯營運。
6. IBTSIC預估詩肯2012年營收金額15.8億元，YoY+19.83%，營業利益3.46億元，YoY+26.65%，稅後盈餘2.91億元，YoY+23.16%，以2012年底股本3.99億元計算，稅後EPS 7.30元。
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