第十四篇:交易方法─《證券市場獲利投資法總介〈一〉》

----本文轉自《台北富時》---

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  在筆者進入市場這麼多年,聽聞和從書上、網路上看過許多交易方法,也和公司朋友時有交流,再加上自己的經驗下,於這裡僅說明幾個「確定有人藉此賺錢」的交易方法,給一些入門者作為參考。

《tick trade當沖交易》


  無論台灣還是歐美的公司自營部,非常多都是採用當沖交易。而且當沖手法以icktrade為主,也就是獲利虧損不到10tick就跑人,透過公司下單速度和大量資金賺錢的方法。

  有些人可能會訝異,但公司的自營部〈真正用公司的錢在賺錢,不是市售基金〉規定大多是禁止留倉交易的。波段交易對公司來說驗證時間過長,而虧損幅度又太大,公司光是聽到「留倉會跳空」這件事就嚇得半死,根本不會委用相關策略的操盤手,筆者就曾經因此被打槍過。

  而tick trade以台灣來說,除非是掛在期交所下享有高速下單的期貨公司,不然根本無法使用相關的下單方法;股票的話美股比較適合當沖,同樣也需要速度,台股做tick trade當沖有些困難。

  tick trade的特性,就是進出快、交易量大,單筆持倉時間幾秒到幾十秒,每天上沖下洗,所以交易成本也特別高,公司操盤手一年期交稅〈不包含手續費哦〉繳幾百萬的人都有,所以除了想進公司當操盤手的人,多可以不用考慮這種交易手法。


《日內波段交易》

  以我們程式交易者而言,目前在我所知的範圍內,能保持歷史每年獲利的當沖程式,幾乎只有一天進出兩筆以下〈其實通常一筆〉、只做日內大漲或大跌的交易。

  如何克服盤整不下單,只在有行情時看對方向進出,一筆單就收割獲利,同時又能保有當沖不受跳空影響的小幅虧損優勢,就要看每個人自己投資邏輯的造詣了。筆者的確也看過有人將歷史當沖線圖整合起來,以當沖形態學設計出下單程式;不過「以K棒做讀取的當沖程式」多半回測時間低於五年,所以是否能長期獲利不受盤勢改變影響,筆者持保留態度。

《主控交易》

  這是本論壇所使用之技術,許多當沖高手也會採用。主要知識可上本論壇觀看。是否準確可看本論壇的「每日分析」及「每日即時分析」就可知曉。



《順勢波段策略》

  這是筆者目前採用的波段程式根基,簡言之就是抓波段漲跌的行情。順勢策略,顧名思義就是追多追空,不過如何擬訂交易策略還是看個人。

  由於是追多追空,所以在盤整時容易被巴,當然也有形態學的主觀交易者喜歡摸頭摸底,如果精準的話就不會害怕盤整部份;只是一旦破了高低,如何停損和反向追單,就變成另一門課題和學問。

  這種波段策略,有很多種下單模式:有些人以長線為趨勢,短線拉回作進場點;也有人以加減碼運用,降低做錯時的虧損,和增加做對時的獲利;筆者的波段程式是一開始就單口下單,直接追求單口進出的最佳點位,組合策略和籌碼運用則是等到單口交易策略沒有問題之後再決定。

  雖然說是波段策略,其實持倉時間多半是兩個月以下,除非有人的交易策略太過鈍化,才會長達半年都還沒轉換方向。這種交易方法多是在自家下單的專職操盤手做的,因為公司不接受留倉風險,而上班散戶又沒閒暇去做這種較高頻的下單方式。然而,以筆者的經驗而言,這會是長期最穩定的交易方法;只是前提是要有資本口袋,不然連一口MDD的錢都沒有的話,就有點麻煩了。



  以上幾種交易方法,是筆者目前所知、確實有人使用賺錢的交易方法,每一種方法都需要精練而成,絕非只是聽一聽、讀一讀就能馬上習得的知識。這些方法多以技術分析為底,這也同時讓一些人明白,其實很多賺錢方法的根基,是來自於技術分析、而非一堆資料的基本分析。




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----本文轉自《台北富時》---
2012-03-06 10:19 發佈
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